04 نوفمبر, 2019

موسم أرباح الشركات بقوته الكاملة هذا الأسبوع ؛ هل سيحتفظ بنك الاحتياطي الأسترالي بأسعار الفائدة دون تغيير؟

الكلمات
  • Dollar
  • Gold
  • Euro
  • Pound
  • Stocks

خلاصة أحداث الجمعة: تجدد التفاؤل التجاري بين الولايات المتحدة والصين مرة أخرى

قالت وزارة التجارة الصينية يوم الجمعة إن المفاوضين التجاريين من الولايات المتحدة والصين توصلوا إلى اتفاق من حيث المبدأ بشأن النزاع التجاري المستمر. وأعادت هذه الأخبار تنشيط حماس المستثمرين. وارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة، ووصلت إلى مستويات قياسية جديدة حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.11 ٪ إلى 27347.36، وتقدم مؤشر ستاندرد آند بورز بواقع 0.97 ٪ ليصل إلى 3066.91، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.13 ٪ ليصل إلى 8386.40.

هذا وكان أداء سوق العمل الأمريكي أفضل من المتوقع في أكتوبر، حيث ارتفع عدد الوظائف للقطاع الخاص الأمريكي بمقدار 128 ألف وظيفة مقارنة بشهر سبتمبر، متجاوزاً توقعات الاقتصاديين عند 85 ألف وظيفة. في حين جاء معدل البطالة لشهر أكتوبر متماشياً مع التوقعات بنسبة 3.6 ٪، على الرغم من ارتفاع متوسط ​​الأجور بالساعة بنسبة 0.2 ٪ على أساس شهري، دون مستوى الزيادة المتوقعة بنسبة 0.3 ٪. بينما واصل قطاع الصناعات التحويلية الانكماش حيث لم يأتي مؤشر مديري المشتريات (ISM) لشهر أكتوبر حسب توقعات الاقتصاديين عند 48.9 – بل ارتفع إلى 48.3، وهو تغيير بسيط عن شهر سبتمبر. كما انخفض مؤشر الدولار للجلسة الخامسة على التوالي نتيجة لذلك، حيث خسر 0.12 ٪ يوم الجمعة.

بدورها، حافظت أصول الملاذ الآمن على مراكزها في الغالب. وارتفع الذهب بنسبة 0.09 ٪ وانخفض الين بنسبة 0.15 ٪ مقابل الدولار. كما ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية حيث ارتفعت عائدات سندات العشر سنوات بمقدار 2 نقطة أساس لتصل إلى 1.71٪.

في الوقت نفسه، حققت المؤشرات الآسيوية مثل نيكاي وهانغ سنغ ومؤشر ستريتس تايمز مكاسب أسبوعية بلغت 0.22 ٪ و 1.63 ٪ و 1.38 ٪ يوم الجمعة. وسيتم إغلاق بورصة طوكيو للأوراق المالية اليوم  احتفالاً باليوم الثقافي في اليابان ، وسيُعاد افتتاحها يوم الثلاثاء.

في الأسبوع المقبل، سيعلن البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وبنك إنكلترا عن قراراتهما بشأن السياسة النقدية. وسيستمر موسم الأرباح الأمريكي أيضاً حيث ستصدر أرباح شركات قوية مثل بيركشاير هاثاواي وسوفتبنك وسوسيتيه جنرال وبرودنشال بالإضافة إلى عمالقة التكنولوجيا كوالكوم وروكو وأكتيفيسون بليزارد وأخيراً شركات صناعة السيارات بي إم دبليو وتويوتا وهوندا.

 

تحليل اليوم: احتمال بتغير أداء الدولار الاسترالي بعد قرار السياسة النقدية يوم الثلاثاء

تشير العقود الآجلة التي تتتبع قرارات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن السوق قد حدد احتمال بنسبة 93 ٪ بأن أسعار الفائدة الرسمية في أستراليا ستبقى على حالها دون تغيير عند 0.75 ٪. وفي اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر، خفّض الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 0.75 ٪. وقد برر مسؤولو الاحتياطي الأسترالي قرار خفض أسعار الفائدة عندئذٍ بتسليط الضوء على زيادة مخاطر الهبوط العالمي وضعف الاقتصاد. وأشار بيان السياسة النقدية لشهر أكتوبر بأن البنك المركزي مستعد للاحتفاظ بأسعار فائدة منخفضة لفترة ممتدة وأنه مستعد لتخفيف السياسة النقدية إذا لزم الأمر.

ومنذ اجتماع أكتوبر، تعزز الاقتصاد المحلي الاسترالي بشكل طفيف. وارتفع معدل التضخم للربع الثالث إلى 1.7٪ على أساس سنوي، مما يلبي توقعات الاقتصاديين. وانخفض معدل البطالة لشهر سبتمبر إلى 5.2 ٪ (على الرغم من أنه لا يزال أقل من هدفه البالغ 4.5 ٪) وجاء مؤشر مديري المشتريات الصناعي عند 50.0.

وبينما نتوقع أن يُبقي الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة على حالها، فمن المرجح أن يظل الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي دون تغيير يذكر بعد الإعلان (بسبب استعداد السوق لهذا السيناريو). نتيجة لذلك، توقع أن يتداول زوج العملات (الدولار الاسترالي/الأمريكي) بين 0.6912 و 0.6932. لكن إذا قرر مسؤولو الاحتياطي الأسترالي تخفيض سعر الفائدة، فقد يخترق زوج العملات مستوى 0.6887 ليتراوح بين 0.6857 و 0.6887. ومن المحتمل أن يتأثر الدولار الأسترالي أيضاً بتحركات مؤشر الدولار، حيث من المتوقع أن توقع الولايات المتحدة والصين اتفاقية بشأن المرحلة الأولى من اتفاق التجارة هذا الشهر.

RBA likely to hold rates while signalling a possible future rate cut

Bulls continue to charge forward before RBA's monetary policy decision on tuesday (H4)

يستمر المضاربون على الارتفاع في الضغط على زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، ومن المرجح أن يستمر ذلك لأن الأخبار الإيجابية من النزاع التجاري الأمريكي الصيني تضعف العملة الأمريكية. وإذا قرر الاحتياطي الأسترالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماع السياسة النقدية يوم الثلاثاء، فتوقع تجاوز مستوى المقاومة 0.69257، مع تداولات لزوج العملات  الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي ضمن نطاق 0.6912 و 0.6932.