04 أكتوبر, 2019

انخفاض الدولار وارتفاع الأسهم مع ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ؛ هل سيخيب تقرير الوظائف الأمريكي آمال السوق؟

الكلمات
  • Dollar
  • Gold
  • Euro
  • Pound
  • Stocks

خلاصة أحداث الأمس:مؤشر مديري المشتريات للقطاع غير الصناعي يؤكد تباطؤ الاقتصاد الأمريكي

جاءت نتائج مؤشر مديري المشتريات ISM للقطاع غير الصناعي دون التوقعات المسجلة عند 55.0 حيث سجل المؤشر 52.6 لشهر سبتمبر. وتراجع الدولار مقابل العملات الرئيسية حيث قرأت الأسواق هذه البيانات كتأكيد على التباطؤ الاقتصادي الحاصل في الولايات المتحدة. كما انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.16 ٪ إلى 98.64 لليوم.

وقد أدت هذه الأخبار المخيبة للآمال لرفع توقعات السوق إزاء قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض اسعار الفائدة الفيدرالي في أكتوبر. وتشير العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي إلى أن احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وصلت إلى 88.2٪ يوم الخميس، مرتفعة من 77٪ يوم الأربعاء. إلى جانب ذلك، انخفضت الأسهم الأمريكية بأكثر من 1٪ بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات ISM ، لكنها تعافت مع ارتفاع التوقعات بخفض سعر الفائدة. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.47 ٪ وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.80 ٪، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.12 ٪.

وفي الوقت نفسه، استمرت عائدات سندات الخزانة الأمريكية في الانخفاض حيث تراجعت عائدات السندات لأجل عامين بمقدار 9 نقاط أساس لتصل إلى 1.39٪ بينما انخفضت عائدات سندات العشر سنوات إلى 1.53٪.

في المقابل، ارتفعت الأصول الآمنة لليوم الثالث على التوالي، مع ارتفاع الذهب بنسبة 0.38 ٪ حيث كسر مستوى 1500. وارتفع الين مقابل معظم العملات حيث ارتفع بنسبة 0.24 ٪ مقابل الدولار و 0.20 ٪ مقابل اليورو.

أما في المملكة المتحدة وأوروبا، منح الاتحاد الأوروبي رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون أسبوعاً واحداً لمراجعة اقتراحه بشأن خطته لخروج بلاه من الاتحاد بعد فشله في تلبية توقعات الاتحاد الأوروبي بحل مشكلة الحدود الإيرلندية. وأغلق مؤشر فوتسي 100 منخفضاً بنسبة 0.63٪ خلال اليوم، بينما أغلق مؤشر Euro Stoxx 50 على ارتفاع بنسبة 0.12٪. وارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار ليغلق عند 1.2332 بينما لم يطرأ أي تغير ملموس على أداء زوج العملات (اليورو/دولار) نظراً لنتيجة الإعلان عن التعريفات الأمريكية على سلع الاتحاد الأوروبي.

من جهتها، افتتحت الأسواق الآسيوية بشكل متباين في الصباح، حيث ارتفع مؤشر هانغ سنغ ومؤشر ستريتس تايمز بنسبة 0.23 ٪ و 0.04 ٪ على التوالي، في حين افتتح مؤشر نيكاي على انخفاض حيث من المتوقع أن يؤثر الين القوي على معدل الطلب على السلع اليابانية.

تحليل اليوم: الأنظار نحو بيانات التوظيف الأمريكية في وقت لاحق اليوم

ستُصدر وزارة العمل الأمريكية تقرير الوظائف للقطاع الخاص لشهر سبتمبر مع معدل البطالة في وقت لاحق اليوم.

US Employment data releasing later today

بعد أرقام التوظيف (ADP) المخيبة للآمال التي صدرت يوم الثلاثاء، هناك احتمال أن تتبع بيانات اليوم نفس المسار أيضاً. وتشير بيانات مؤشر مديري المشتريات (التي تستقصي فقط القطاع الخاص) التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى ارتفاع هامشي في التوظيف في قطاع الصناعات التحويلية الأمريكية. ومع ذلك، انخفض أداء قطاع الخدمات الأمريكي لأول مرة منذ فبراير 2010. وأظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات ISM (التي تستعرض كل من القطاعين العام والخاص) أن العمالة تقلصت بنسبة 2.7 ٪ و 1.1 ٪ في قطاعي الخدمات والصناعة التحويلية على التوالي.

ونظراً لأن البيانات السابقة تشير إلى تباطؤ سوق العمل الأمريكي، فإننا نتوقع أن تقرير اليوم مع معدل البطالة قد يخيبان آمال الأسواق. وبالتالي من المحتمل أن يستمر الدولار في الانخفاض مقابل العملات الرئيسية مع احتمال أن يكسر مؤشر الدولار مستويات 98.64 في حالة جاء تقرير الوظائف اليوم ضعيفاً. وقد ترتفع أسعار الذهب لأعلى مستوياتها هذا الأسبوع إلى نطاق 1520-1524 شريطة انخفاض الدولار.

Scenario analysis of RBA's October Monetary Policy Decision