14 أكتوبر, 2019

ترامب يعلن عن المرحلة الأولى من الاتفاق التجاري الجديد بين الولايات المتحدة والصين. وهل سيتماشى محضر السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي مع توقعات السوق؟

الكلمات
  • China
  • Dollar
  • Gold
  • Pound
  • Stocks

خلاصة أحداث الأمس: ارتفاع الأسهم العالمية مع تعثر الأصول الآمنة

ساهمت أنباء يوم الجمعة عن التوصل لاتفاق تجاري جزئي بين الولايات المتحدة والصين في ارتفاع الأسهم حيث تقدم مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.21 ٪ وارتفع ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.09 ٪ ومؤشر ناسداك بنسبة 1.34 ٪. وأعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ما أسماه "المرحلة الأولى" من الاتفاق التجاري الجديد الذي يغطي قطاعي الزراعة والعملة وبعض جوانب الحماية الفكرية. وصرح ترامب أن الاتفاق قد يستغرق ما يصل إلى خمسة أسابيع لتأكيده خطياً مع احتمال إلغاءه في أي وقت، لكنه عبّر عن عزمه بأنه لن يفعل ذلك.

مع ذلك، تراجعت أصول الملاذ الآمن نظراً لزيادة التفاؤل لدى المستثمرين بشأن المحادثات التجارية بين القوتين العظميين، ما دفعهم للتوجه نحو الأصول ذات المخاطر العالية بدلاً من ذلك. وانخفض مؤشر الدولار للجلسة الثالثة على التوالي، متراجعاً بنسبة 0.41 ٪ ، في حين انخفض الذهب بنسبة 0.33 ٪ وتراجع الين بنسبة 0.29 ٪ مقابل الدولار. هذا وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث تقدمت عائدات السندات لأجل عامين بمقدار 5 نقاط أساس لتصل إلى 1.59٪، و ارتفعت عائدات الـ 10 سنوات إلى 1.73٪ وارتفعت عائدات الـ 30 عاماً إلى 2.19٪.

كما واصل الجنيه الإسترليني ارتفاعه مقابل الدولار، مع ارتفاع الاسترليني / الدولار بنسبة 1.81 ٪ يوم الجمعة. وجاءت المكاسب في أعقاب اجتماعات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بين كبير المفاوضين في الاتحاد الأوروبي لبريكسيت، ميشيل بارنييه، والوزيز المعني بملف بريكسيت، ستيفن باركلي.

أما في آسيا، ارتفع مؤشر نيكاي ومؤشر هانغ سنغ ومؤشر ستريتس تايمز بنسبة 1.82 ٪ و 1.89 ٪ و 1.16 ٪ عن الأسبوع السابق. واليوم، افتتح مؤشر هانغ سنغ ومؤشر ستريتس تايمز بنسبة 0.81 ٪ و 0.50 ٪.

تحليل اليوم: هل سيتفاعل الدولار الاسترالي بقوة مع محضر اجتماع البنك الاحتياطي الاسترالي المقبل؟

من المتوقع أن يعلن البنك الاحتياطي الاسترالي عن محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر أكتوبر يوم غد عند الساعة 4:30 صباح يوم غد (+4 بتوقيت غرينتش). من المحتمل أن يمنح هذا المحضر المستثمرين نظرة متعمقة حول ما يمكن توقعه في اجتماع السياسة النقدية المقبل في الخامس من نوفمبر. خلال اجتماع أكتوبر، خفّض الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستوى قياسي منخفض بنسبة 0.50 ٪. وقد برر مجلس الإدارة قراره بالإشارة إلى مخاطر الهبوط العالمية المتزايدة وضعف الاقتصاد المحلي، على الرغم من وجود سوق عمل قوي. وأكد مجلس الإدارة مجدداًعلى استعداده للاحتفاظ بأسعار فائدة منخفضة بالإضافة إلى استعداده لتخفيف السياسة النقدية إذا لزم الأمر.

البيانات الاقتصادية الاسترالية الأخيرة كانت متباينة
 

المصدر: إي دي إس إس ، TradingEconomics

يتوقع السوق رؤية آراء مماثلة حول النظرة الاقتصادية المحلية والعالمية من محضر الاجتماع الأخير، ومن غير المرجح أن ينحرف أعضاء مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي عن ذلك. على المستوى المحلي، نتوقع بقاء النبرة الحذرة لدى أعضاء مجلس إدارة الاحتياطي الأسترالي، حيث انخفض الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني من 1.7٪ إلى 1.4٪ ، بينما نلاحظ أيضاً أن سوق العمل لا يزال قوياً، حيث بلغت البطالة 5.3٪ لشهر أغسطس. ومن المتوقع أن ينصب الاهتمام الرئيسي لأعضاء مجلس الإدارة على موضوع زيادة المخاطر العالمية التي قد تلقي بظلالها على الاقتصاد الأسترالي.

وفي هذا الصدد، تشير التقديرات أن أداء الدولار الاسترالي قد يتغير قليلاً عند صدور المحضر. ونعتقد بأن التطورات الأخيرة في النزاع التجاري الأمريكي الصيني ستكون هي محرك الدولار الاسترالي. وبما أن مسؤولي البلدين أشاروا إلى تطورات إيجابية خلال اجتماع يوم الجمعة الماضي، فمن المحتمل أن يحافظ الاحتياطي الاسترالي على أسعار الفائدة ثابتة لشهر نوفمبر، وأن يتبنى نهج الانتظار والترقب، بسبب التقلبات المحيطة بالولايات المتحدة والصين. وبالتالي من المحتمل أن يشهد الدولار الاسترالي تغييراً طفيفاً بين المستويات الحالية عند 0.677 و 0.680.
 

المضاربون على الارتفاع يتحكمون بأداء الدولار الاسترالي، وتأثير طفيف لمحضر الاجتماع (H4)

*Source: ADSS, Tradingview


كان يوماً جيداً للمضاربين على ارتفاع الدولار الاسترالي حيث تراجعت التوترات بين الولايات المتحدة والصين يوم الجمعة. ونتوقع أن يكون لمحضر الاجتماع الذي سيصدر غداً تأثيراً طفيفاً على العملة. على المدى القصير، من المحتمل أن يتداول الدولار الأسترالي ضمن نطاق 0.677 و 0.680 ، حيث سيحاول المضاربون على الانخفاض تجاوز مستوى الدعم الأولي عند مستوى 0.677.