08 يناير, 2020

خلاصة أحداث السوق: استمرار تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ؛ هل سيواصل الذهب مساره الصعودي؟

الكلمات
  • China
  • Dollar
  • Gold
  • Euro
  • Stocks
  • Oil

تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، حيث هيمن الحذر والتأهب على المستثمرين جراء التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران. لكن مؤشر ناسداك بقي ثابتاً حيث كبحت شركات تصنيع الرقاقات الالكترونية خسائر مؤشر التكنولوجيا. 

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

وأدت البيانات الأفضل من المتوقع في قطاع الخدمات الأمريكي وارتفاع الطلب على أصول الملاذ الآمن إلى ارتفاع الدولار يوم الأربعاء. وارتفع مؤشر مديري المشتريات للقطاع غير الصناعي (ISM) إلى 55.0، متجاوزاً التوقعات ما يشير إلى استمرار التوسع في قطاع الخدمات الأمريكي. 

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

كما واصل الذهب زخمه الصعودي وتقدم إلى 1574.37 بينما تراجع الين أمام الدولار يوم الثلاثاء. وهبطت سندات الخزانة الأمريكية في الغالب، مع ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف بمقدار 1 نقطة أساس لتصل إلى 1.82 ٪.

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

في حين أنهت أسعار النفط جلسة الثلاثاء على انخفاض لكنها ارتفعت صباح الأربعاء بعد أن أكد البنتاغون قيام إيران بإطلاق سلسلة من الصواريخ الباليستية على قاعدتين جويتين عراقيتين تتمركز بها القوات الأمريكية صباح الأربعاء. وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 4.31٪ إلى 65.46 دولاراً للبرميل اعتباراً من الساعة 8.24 صباحاً (بتوقيت جرينتش +8).

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

وتراجعت المؤشرات الرئيسية في آسيا صباح الأربعاء بعد الأنباء عن الهجوم الإيراني. وبدأت مؤشرات نيكاي و KOSPI و ASX200 في الانخفاض واستمرت في الانخفاض هذا الصباح. وتراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أيضاً، ما يشير إلى أن الأسهم العالمية تتجه نحو الخسائر يوم الأربعاء.

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

تشمل البيانات الاقتصادية لليوم طلبيات المصانع الألمانية لشهر نوفمبر في تمام الساعة 11 صباحاً (+4 بتوقيت غرينتش) وبيانات تغير التوظيف (ADP) للولايات المتحدة في نوفمبر عند الساعة 5.15 مساءً (+4 بتوقيت غرينتش).

 

تحليل اليوم: توقعات باستمرار ارتفاع أسعار الذهب على المدى المتوسط

ارتفع سعر الذهب إلى مستويات 1611.42 صباح الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ 2013 بعد قيام طهران بإطلاق عدة صواريخ باليستية على القواعد الجوية العراقية التي تتمركز بها القوات الأمريكية. لكن أسعار الذهب قد ارتفعت منذ نهاية عام 2019، حيث تحوط المستثمرون ضد سوق الأسهم ليصل إلى مستويات قياسية جديدة بعد الإعلان عن توقيع اتفاقية التجارة الأولى بين الولايات المتحدة والصين في 15 يناير.

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image
 

ونظراً للعلاقة الوثيقة بين الذهب والدولار، فمن المحتمل أن يؤثر تقرير تغيير الوظائف ADP اليوم على أسعار الذهب أيضاً. وقد أظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات للقطاع غير الصناعي ISM يوم أمس أن التوظيف في قطاع الخدمات يتوسع بمعدل أبطأ في ديسمبر. ولكن إلى جانب تباطؤ التوظيف في قطاع الصناعات التحويلية، من المرجح نمو بيانات تغير التوظيف بمستوى أقل من توقعات الاقتصاديين عند 160 ألف وظيفة، وهو ما قد يؤثر على الدولار سلباً. وقد يصل مؤشر الدولار إلى مستوى 96.56، مما يدفع الذهب إلى مستويات أعلى.

يُظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات للقطاع غير الصناعي الصادر في ديسمبر زيادة أبطأ في التوظيف والطلبات الجديدة 

ADSS_Morning_Brief_Stats_Image

ولكن في ظل توقيع اتفاقية المرحلة الأولى بين الولايات المتحدة والصين الأسبوع المقبل، قد ينخفض ​​الطلب على أصول الملاذ الآمن بشكل طفيف على المدى القصير. على المدى المتوسط​​، من المحتمل أن يستمر الذهب في الارتفاع نظراً للشكوك التي تحول حول المرحلة الأولى من الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين. إلى جانب ذلك، لا يزال ملف بريكست غير مؤكداً بسبب المدة القصيرة التي يملكها بوريس جونسون للتفاوض على اتفاقية تجارية مع الاتحاد الأوروبي. بالمحصلة، تشير التقديرات بأن التوترات السياسية بين الولايات المتحدة وإيران ستؤدي إلى زيادة الطلب على الذهب على المدى القصير إلى المتوسط.

وبالتالي فعلى المدى القصير، من المرجح أن يستمر الذهب بالتداول ضمن نطاق المستويات الحالية، مع تصحيح محتمل إلى مستوى 1577.69. ولكن إذا تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، قد يرتفع الذهب لما فوق 1600.00 دولار نحو مستوى 1610.00. أما على المدى المتوسط​​، نتوقع استمرار الاتجاه الصعودي للذهب مع احتمال تجاوزه لمستوى  1620.00 دولار