29 مايو, 2020

انخفاض أسهم هذه الشركة الأمريكية رغم النتائج الفصلية القوية

الكلمات

الأخبار الهامة لليوم

  • فرنسا تسجل أدنى معدل تضخم سنوي منذ أغسطس 2016..
  • ألمانيا تسجل أكبر انخفاض في مبيعات التجزئة منذ يناير 2007.
  • الأسواق الأوروبية تفتتح تعاملاتها اليوم على انخفاض بسبب التوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين.
  • اليابان تسجل تحسنا في معنويات المستهلك لشهر مايو.
 

لمحة سريعة: انخفضت أسهم شركة Salesforce.com في تداولات الخميس، رغم أن رائد برامج إدارة علاقات العملاء تجاوز توقعات السوق للربع السنوي الأول.

التفاصيل: نظراً لتأثير فيروس كورونا على الشركات، سمحت Salesforce لعملائها على مستوى العالم بتأجيل المدفوعات. كما قدمت الشركة المصنعة لبرامج الأعمال عمولات لمرة واحدة لفريق المبيعات الذي يعمل فيها أثناء الوباء. ونتيجة لهذه القرارات، اضطرت Salesforce إلى تخفيض إيراداتها السنوية وتوجيهات الأرباح.

وعلى الرغم من أن الشركة المصنعة للبرامج كشفت أن حجوزات CRPO قد زادت بنسبة 23٪ لتصل إلى 14.5 مليار دولار، إلا أن نمو الشركة تضرر بشكل ملموس، وهو سبب رئيسي للقلق.

لكن وفي ظل هذه الظروف السلبية، أعلن الرئيس التنفيذي مارك بينيوف عن اتجاهات إيجابية معينة في الأسابيع الأخيرة ما قد يخفف من مخاوف المستثمرين.

كيف كانت النتائج: على الرغم من إعلان الشركة عن نمو الإيرادات للربع، إلا أن أرباحها تراجعت بشكل كبير.

  • ارتفعت الإيرادات بنسبة 30٪ إلى 4.87 مليار دولار من 3.74 مليار دولار في الربع نفسه من العام الماضي، وهو الرقم الذي تجاوز تقديرات السوق عند 4.85 مليار دولار.
  • بلغ صافي الدخل 99 مليون دولار، أو 11 سنتا للسهم، مقابل 392 مليون دولار، أو 49 للسهم الواحد، لنفس الربع من العام الماضي.
  • تراجعت الأرباح المعدلة إلى 70 سنتا للسهم من 93 سنتا للسهم، لكنها تجاوزت تقديرات السوق عند 69 سنتاً للسهم.

ما أهمية ذلك: لم يتسبب وباء كوفيد-19 في إلحاق أضرار كبيرة بنتائج مبيعات الشركة الرئيسية حيث حققت الشركة معظم إيراداتها من العقود الموقعة في الفصول السابقة. ونمت إيرادات Salesforce من قسم Sales Cloud بنسبة 16٪ لتصل إلى 1.25 مليار دولار، بينما ارتفعت مبيعات Service Cloud بنسبة 23٪ لتصل إلى 1.25 مليار دولار.

وتوقعت الإدارة أرباحاً معدلة في الربع الثاني بين 66 و 67 سنتاً للسهم الواحد على الإيرادات بين 4.89 مليار دولار و 4.93 مليار دولار. أما بالنسبة للعام بأكمله، خفضت Salesforce توقعاتها للإيرادات إلى حوالي 20 مليار دولار، من توقعاتها السابقة ما بين 21 إلى 21.1 مليار دولار. كما تم تخفيض توقعات الأرباح المعدلة إلى ما بين 2.93 دولار و 2.95 دولار للسهم، من 3.16 دولار إلى 3.18 دولار للسهم.

كيف استجابت الأسهم: تراجعت أسهم Salesforce بنسبة 3.5٪ في تعاملات ما بعد ساعات التداول يوم الخميس، بعد نشر النتائج الفصلية. وحقق السهم مكاسب بمقدار 11.5٪ حتى الآن هذا العام، متفوقاً على مؤشر اس آند بي 500، الذي انخفض بنسبة 6٪ حتى الآن.

ما تجدر متابعته: مع توقعات الشركة لبعض الاتجاهات الصحية في الأسابيع الأخيرة، يتوقع المستثمرون أن تعود الشركة إلى مسار نموها قريباً. وكشفت الشركة النقاب عن برنامج جديد في وقت سابق من هذا الشهر لمساعدة الشركات على إعادة فتح مكاتبها بأمان. ويأمل المستثمرون في اعتماد البرنامج بشكل سليم مع إعادة فتح الاقتصاد تدريجياً.

مستويات الدعم والمقاومة لليوم

المستويات الفنية

اتجاه السوق   

الاسترالي/الدولار: 0.6649 و 0.6661

إيجابي

الكيوي/الدولار: 0.6207 و 0.6218

إيجابي

اس آند بي 500: 3038 و 3058

إيجابي

فوتسي 100: 6215 و 6227

إيجابي

النحاس: 2.403 و 2.410

إيجابي

 

السوق اليوم

ستتجه أنظار المستثمرين إلى أسواق الأسهم الأمريكية اليوم، قبل المؤتمر الصحفي المرتقب للرئيس ترامب حول العلاقات الأمريكية مع الصين.

الملخص: أغلقت الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الخميس بعد أن بقيت في المنطقة الإيجابية خلال معظم الجلسة. ويخطط الرئيس الأمريكي ترامب لعقد مؤتمر صحفي حول آفاق العلاقات مع بكين وهو ما أثار مخاوف المستثمرين من أي تصعيد، مما دفع الأسهم إلى المنطقة السلبية في الساعة الأخيرة من التداول.

التفاصيل: أثار إعلان ترامب عن مؤتمر صحفي حول الصين قلق المستثمرين من ارتفاع حدة التوترات بين أكبر اقتصادين في العالم وما إذا كان بإمكانهم تعطيل أي انتعاش اقتصادي عالمي.

على صعيد البيانات الاقتصادية، أعلنت الولايات المتحدة أن حوالي 2.13 مليون شخص قد تقدموا للحصول على إعانات البطالة خلال الأسبوع الأخير. وجاءت القراءة الأخيرة متماشية مع التوقعات. بالإضافة إلى ذلك، انكمش الناتج المحلي الإجمالي للبلاد بنسبة 5٪ في الربع الأول، بينما انخفضت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 17.2٪ في أبريل.

بعد تحقيق مكاسب بأكثر من 210 نقطة في وقت سابق من الجلسة، انخفض مؤشر داو 147.63 نقطة ليغلق عند 25400.64 يوم الخميس. وانخفض مؤشر اس آن بي 500 بنحو 0.2٪ إلى 3029.73، في حين تراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.5٪ إلى 9368.99.

وعلى صعيد آخر، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.7٪ ليغلق عند 33.71 دولار للبرميل، بعد انخفاضه في وقت سابق من الجلسة. وارتفع الذهب في يونيو بنسبة 0.1٪ ليغلق عند 1728.30 دولار للأونصة.

ما تجدر متابعته: ينتظر المتداولون المؤتمر الصحفي للرئيس الأمريكي للحصول على نظرة موسعة حول الخطوة المقبلة للحكومة الأمريكية تجاه الصين. وينتظر المستثمرون أيضاً مجموعة من التقارير الاقتصادية الأمريكية، بما في ذلك الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي والميزان التجاري للسلع ومخزونات البيع بالجملة ومؤشر مديري المشتريات في شيكاغو، ومؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان.

الأسواق الأخرى: تم تداول المؤشرات الأوروبية بشكل هبوطي في الساعة 9 صباح اليوم بتوقيت غرينتش، مع انخفاض مؤشر فوتسي 100 والألماني 30 والفرنسي 40 بنسبة 0.9٪ و 1.4٪ و 1٪ على التوالي.

نظرة عامة على السوق

اليورو/الدولار: 1.1103 ، 0.24%

داوجونز: 25289، -0.66%

برنت: 35.18 دولار ، -2.4%

الاسترليني/الدولار: 1.2317 ، 0.01%

أس آند بي 500: 3019، -0.64%

خام غرب تكساس: 32.70 دولار، -3%

الدولار/الين: 107.20 ، -0.4%

ناسداك: 9408 دولار ، -0.55

الذهب: 1730 دولار، 0.1%

 
 

ما الذي يجب متابعته اليوم أيضاً

احتياطيات النقد الأجنبي والعجز المالي ومعدل النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي في الهند، ومعدل النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي في البرازيل، والناتج المحلي الإجمالي وأسعار المنتجين في كندا، بالإضافة إلى تقرير بيكر هيوز الأمريكي حول منصات النفط الخام.