技術面分析

常見的技術指標 (溫神)

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1. RSI相對强弱指標

相對强弱指標又名RSI(英:Relative Strength Index),是投資者最廣泛用來評估“買賣盤雙方力度强弱”的技術指標之一。RSI指標是上漲的强度與下跌的强度進行比較,如果上漲比下跌的强度較大,即指標會往上升;如果下跌比上漲的强度較大,即指標會往下跌。


相對强弱指標計算公式

RSI = N日RSI=N日内收盤漲幅的平均值/
(N日内收盤漲幅均值+N日内收盤跌幅均值)*100%

公式例子:6天RSI值

- 4天漲和2天跌
- 4天漲總和:3+2+2+2=9 ,4天平均漲值:9/6= 1.5
- 2天跌總和: 4+1=5, 2天平均跌值:5/6= 0.83
- 公式計算:RSI = [1.5/ (1.5=0.83)]*100%= 64.3

* RSI值大於50代表過去6天漲幅較多,假設漲跌不變,未來漲的機率較大
 

RSI主要的功能是評估上漲和下跌的强度,而且顯示出超買超賣的信息。當RSI的值超過50時,表明行情已經進入強勢狀態;超過70,表明行情超買。當RSI的值低於50時,表明行情已經轉入弱市;低於30時,表明行情超賣,有些投資者則會設置超買超賣的數值為 80和20。

Relative Strength Index

以上圖爲例,紅圈是超買信號而綠圈是超賣信號。一些投資者的投資策略是在RSI回落到70時做空進場而RSI從30回升時做多進場。

2. Fibonacci黃金分割線

"黃金分割線"技術分析在外匯投資經常使用的一個技術指標之一。"黃金分割線”的主要作用是運用分割率來預先為匯價找出支撐和阻力位,從上漲的過程中預測回調的目標,而在下跌的過程中來預測反彈的目標。

"黃金分割線" 的回調線水平主要分成0%,23.6%,38.2%,50.0%,61.8%,76.4%和100%來預測升勢和跌勢。黃金分割線一般的用法是將波段的低點和高點之間區分38.2%和61.8%等回撤水平,而每一條回調水平可以都可以用作支撐和阻力位在做出適當的分析。

Fibonacci

如果在一段上升的行情中,以當前最低點和最高點由下往上畫出"黃金分割線";相反,如果在一段下跌的行情中,以當前的最高點和最低點由上往下畫出"黃金分割線"。在一般情況下,50%的水平會出現走勢的阻力和支撐,而38.2%和61.8%是最容易產生較强烈的阻力和支撐位。

3. MACD平滑移動平均線

平滑移動平均線又名MACD (英: Moving Average Convergence – Divergence) 基本上是技術指標中數一數二最常用的技術指標。MACD不僅簡單容易使用,而且準確率也很高,所以一衆投資者都非常喜歡使用這指標。MACD是MA(英:Moving Average)發展出來的,所以認識MA原理后可以更深入淺出瞭解MACD這個技術指標。


移動平均線 – MA (Moving Average) 原理

- MA = (C1+C2+C3+C4+C5+....+Cn)/n
- C為收市價,n為移動平均週期數

* 利用統計學上的「移動平均」原理,將每天的市場價格進行移動平均計算,
求出一個趨勢值,用來作為價格走勢的研判工具

 

 

MACD就是從兩條不同時段的指數移動平均線的差距和趨向,作爲判斷行情的基礎。MACD每一條線都有他特定的作用。我們也可以理解爲MACD的構成元素。


MACD 構成元素

1. MACD線:12天和26天EMA(指數移動平均)的差距
2. 訊號線(MACD Signal):9天EMA
3. 柱狀線(Histogram):顯示MACD線和訊號線之間的差距
4. 0線/零軸

Moving Average Convergence – Divergence

MACD 走勢判斷

情況 走勢
MACD線與訊號線均在零軸上方 表明市場處於漲勢
MACD線與訊號線均在零軸下方 表明市場處於跌勢
MACD線與訊號線均在零軸上回落時 表明漲勢開始衰弱
MACD線與訊號線均在零軸下方回升時 表明跌勢開始衰弱

MACD不僅可以提供到當前的市場趨勢,這個指標更能提供到金叉死叉的交易信號。MACD線(快線)由下而上穿過訊號線(慢線)就會顯示出金叉信號,而當MACD線(快線)由上而下穿過訊號線(慢線)就會顯示死叉的信號。

MACD trends

 

以上面的行情爲例,黃圈的是金叉信號而籃圈是死叉信號。當MACD線由下而上穿過訊號線,金叉信號就會出現,而行情就會有往上升的趨勢。相反,當MACD線由上而下穿過訊號線,死叉信號就會出現,而行情就會有往下跌的趨勢。

4. Ichimoku 一目均衡圖

一目均衡圖又名Ichimoku,這個指標廣泛應用在外匯,股票和債券市場上。Ichimoku是由5條線和雲帶所組成。Ichimoku初次參數是 (9, 26, 52) ,不過現在投資者一般會使用 (7, 22, 44)的參數。


Ichimoku構成元素

  1. 轉換線(Tenkan-sen) = (9日內最高價 + 9日內最低價) / 2,以9日為一短線週期
  2. 基準線(Kijun-sen) = (26日內最高價+ 26日內最低價) / 2,以26日為一中線週期
  3. 遲行帶(Chikou Span) = 現有的K線往左平移26個週期
  4. 先行帶A (Senkou Spen A) = (轉換線 + 基準線) / 2,此線必須往右平移26個週期
  5. 先行帶B (Senkou Spen B) = (52日內最高價+ 52日內最低價) / 2,此線必須往右平移26個週期
  6. 雲帶 = 先行帶A和先行帶B包含的區,形成雲彩

Ichimoku elements  

Ichimoku 不僅利用先行帶A和先行帶B來預測市場的阻力位和支撐位,而且使用雲帶來確定趨勢方向。當價格在雲霧區的上方時,趨勢傾向往上升;相反,當價格在雲霧區的下方時,趨勢傾向往下走。

Ichimoku up trend

Ichimoku除了有助投資者確定趨勢方向以外,Ichimoku與MACD移動平均線的黃金死亡交叉類似,這個通常會成爲TK交叉。當轉換線向上穿過基準線時會產生買入信號(見上圖),而當轉換線向下穿過基準線時會產生賣出信號(見下圖)。

Ichimoku and MACD