2020年2月25日

投資財通車:新冠肺炎在全球爆發,美股跌幅創兩年最大;歐元連續兩日收漲,春天是否來臨?

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2020年1月25日

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【投資財通車】新冠肺炎在全球爆發,美股跌幅創兩年最大;歐元連續兩日收漲,春天是否來臨?

  1. 全球多國出現新冠肺炎爆發跡象
  2. 歐元的反彈是曇花一現還是春天來臨?

ADSS市場分析師 – Diego Xu

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全球多國出現新冠肺炎爆發跡象

昨天,全球多國出現新型冠狀病毒大幅增加,與中國1月的情形類似。受此影響,全球股市下跌,避險資產上漲。

美國三大股指大幅下跌,跌幅創2年最大,其中納斯達克指數下跌3.89%,道瓊斯指數跌1032個點。歐洲股市也遭到拋售,德國DAX下跌4.01%,法國CAC40跌3.94%,歐洲Stoxx600跌3.78%。

跌幅最大的是航空股、出行和旅遊股及娛樂博彩股。

避險資產方面,黃金收了連續第5根陽線,最高觸及1690.00,創2012年12月以來新高;VIX恐慌指數暴漲46.55%,創去年1月以來新高;美國短中長期國債收益率均下跌。

全球疫情爆發?

韓國累積確診833例,死亡8人。目前,韓國政府已經正式發佈新冠肺炎疫情最高級別“嚴重”預警。

在意大利,已經有229個人確診,累積死亡7人。在日本,鑽石號郵輪累積確診691人,死亡3人。

伊朗稱該國已確診61個病例,12人病亡。沙特阿拉伯、科威特、伊拉克、土耳其和阿富汗已對伊朗實施旅行和移居限制。

世界衛生組織表示,正派遣團隊前往意大利和伊朗研究新冠肺炎疫情爆發的原因。 

美國、新加坡、泰國昨日均出現不同幅度的確診人數。

雖然目前還沒有確認,但斯洛伐克總理22日因呼吸系統感染和高燒入院治療,而他剛參加完布魯塞爾歐盟特別峰會。

世界銀行估計,這類全球公共衛生事件以及各國採取的防控措施平均一年耗費1%的GDP,今年總計可能高達約8700億美元。

全球各國目前的症狀與上個月初的中國很相似,先是小範圍傳染然後再擴大到全國,因為新冠病毒的傳染率比SARS大10-20倍。

歐元的反彈是曇花一現還是春天來臨?

近兩個交易日,歐元/美元在3年新低附近觸底反彈,連續收了兩根陽線。歐元的反彈主要受到經濟數據的好轉。

上週五公佈的歐元區製造業PMI意外升至49.1,為一年高位,市場預期為47.5。雖然歐元區製造業PMI已經連續13個月低於50榮枯線,但這一數據已經 較去年中旬的46下方反彈。

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來源:歐盟統計局

德國的製造業數據錄得13個月新高,也進一步提振了市場的樂觀情緒。

同時,歐元區服務業PMI也從最近的52.5升至52.8,此前市場一直擔憂服務業會受到製造業的拖累而惡化。

昨天公佈的德國2月IFO商業景氣指數為96.1,好於預期95.3和前值95.9。

其中,商業預期指數為93.4,高於預期92.1和前值92.9,但商業現況指數為98.9,弱於前值99.1。

展望

從最近兩個交易日公佈的數據來看,歐元區經濟似乎在轉好,歐元有繼續觸底反彈的可能性。

但是,要想歐元大幅反彈,歐元區仍然有幾個利空因素需要得以解決。

第一,雖然製造業PMI反彈,但已經連續13個月處於萎縮區間。

同時,零售銷售在12月萎縮1.6%,在2019年有一般時間都是負增長。企業和消費者信心一直處於負值,說明消費和投資不會大幅好轉,從而拖累GDP增速。

第二,新型冠狀病毒有可能在歐洲爆發,而這將拖累經濟。同時,中國疫情的爆發也將對歐元區經濟產生重大影響。

第三,歐洲央行決定在一段時間內不繼續降息,而是等待歐洲各國能夠加大財政政策來提振經濟。但是,在剛剛結束的歐盟峰會上,各國沒有達成2021年至2027年預算,原因是誰都不想承擔英國脫歐留下的500-700億歐元預算缺口。

第四,此前默克爾繼任者意外宣佈退選,使本已面臨各種不確定性的德國經濟再生變數。

鑒於歐元/美元已經大幅下跌,因此目前任何利好消息都會讓其反彈,但只要這四大利空因素不消除,歐元中期仍舊偏空。

今日焦點

今天下午3點,德國將公佈第四季度GDP終值,前值同比0.3%,預期值0.3%。

該數據對歐元的影響較大,如果德國GDP增速超出市場預期,歐元區經濟正在復甦的跡象進一步得到證實。

黃金/美元走勢分析

昨天,黃金最高觸及1690.00後回調,收了帶有長上影線的陽線。

目前55日、100日、200日均線呈多頭排列,走勢總體震盪偏多。

但是,鑒於MACD紅柱變小,RSI和Stochastic超買,預計黃金將先跌後漲。上方關注1690.00主要阻力位,下方關注1612.45主要支撐位。

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來源:TradingView(黃金/美元日線圖)

歐元/美元走勢分析

雖然歐元/美元趨勢偏空,但經過2天反彈後,MACD快線與慢線形成金叉,RSI和Stochastic超賣後拐頭向上,預計貨幣對短期內將繼續反彈。

今日,上方關注1.0900主要阻力位,下方關注1.0800主要支撐位。

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來源:TradingView(歐元/美元日線圖)