النفط الخام يستقرّ على انخفاض، لكنه يسجّل مكاسب شهرية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: استقرّ النفط الخام على انخفاض يوم الجمعة مُنهياً الأسبوع على نحو منخفض.

التفاصيل: على الرغم من الخسارة الأسبوعية، ارتفعت أسعار النفط خلال شهر يناير، حيث يترقّب المستثمرون قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن التعريفات الجمركية على واردات النفط الخام من كندا والمكسيك.

على الرغم من أن أسعار النفط اتجهت نحو الانخفاض يوم الجمعة، إلا أنها ارتفعت خلال ساعات التداول الممتدة يوم الجمعة بفعل تعليقات ترامب على التعريفات الجمركية على النفط الكندي.

ما أهمية ذلك: أكد الرئيس دونالد ترامب يوم الخميس خططه لفرض تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على الواردات من كندا والمكسيك.

وعندما سُئل عن إدراج الخام الكندي في خطط التعريفة الجمركية، أفاد ترامب بقوله: “نعتقد أننا سنخفضها إلى 10٪ بالنسبة للنفط”.

هذا ولا تزال الأسواق غير متيقنّة فيما إذا كان ترامب سيدرج النفط في قائمة التعريفات الجمركية. في غضون ذلك، هددت كندا بوقف شحنات النفط إلى الولايات المتحدة بشكل كامل في حالة فرض رسوم جمركية.

تجدر الإشارة إلى أن الولايات المتحدة استوردت حوالي 4.42 مليون برميل من النفط يومياً من كندا في عام 2023، وهو ما يمثل 52٪ من واردات النفط الأمريكية، وذلك وفقا للبيانات الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة. في حين تمثل الواردات من المكسيك حوالي 11٪ من واردات النفط الأمريكية.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة عن شركة بيكر هيوز الأمريكية أن عدد الحفارات المحلية النشطة التي تنقب عن النفط ارتفع بمقدار 7 ليصل إلى 479 منصة حفر في الأسبوع الأخير.

في نفس السياق، انخفض خام غرب تكساس الوسيط لعقود شهر مارس بمقدار 20 سنتاً أو ما نسبته 0.3٪ ليغلق عند 72.53 دولار للبرميل في بورصة نيويورك التجارية، مسجلاً خسارة أسبوعية بلغت حوالي 2.9٪. ومع ذلك، ارتفعت الأسعار بنسبة 1.1٪ لهذا الشهر. بينما ارتفعت أسعار النفط بنحو 1.5٪ في تعاملات ما بعد الإغلاق يوم الجمعة.

كما انخفض خام برنت لعقود شهر مارس بمقدار 11 سنتاً أو ما نسبته 0.1٪ ليستقر عند 76.76 دولار للبرميل في بورصة أوروبا للعقود الآجلة ICE، متراجعاً بنسبة 2.2٪ الأسبوع الماضي. وفي المقابل سجّل المؤشر العالمي مكاسب بنسبة 2.8٪ لشهر يناير.

في تداولات الطاقة الأخرى، انخفض البنزين لعقود شهر فبراير بنسبة 0.1٪ تقريباً ليصل إلى 2.04 دولار للغالون، إلّا أنه ارتفع بحوالي 1.8٪ لهذا الشهر. بينما ارتفع زيت التدفئة لعقود شهر فبراير بنسبة 0.4٪ ليصل إلى 2.48 دولار للغالون، مسجلاً مكاسب شهرية بنسبة 7.1٪. وانخفض الغاز الطبيعي لعقود مارس بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 3.04 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مع انخفاض الأسعار بشكل حاد بنسبة 16.2٪ في يناير.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون الاجتماع عبر الإنترنت لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك+ وحلفائها) يوم الاثنين. حيث من المقرر أن يناقش التكتل خططاً لزيادة الإنتاج تدريجياً بسبب حث ترامب على خفض الأسعار.

الأسواق اليوم

سيكون اليورو محطّ الأنظار اليوم قبل صدور تقريرين اقتصاديين رئيسيين.

الملخص: انخفض زوج اليورو/الدولار هذا الصباح حيث راقب المستثمرون توقعات سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي.

التفاصيل: جاء التضخّم الكلي في ألمانيا وفرنسا أفضل من توقعات السوق. حيث ساهم تخفيف ضغوط الأسعار في تعزيز توقعات إعلان البنك المركزي الأوروبي لمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2025.

وانخفض تضخّم أسعار المستهلك السنوي في ألمانيا إلى 2.3٪ في يناير، من 2.6٪ في الشهر السابق، وقد جاء هذا الرقم أفضل من تقديرات السوق البالغة 2.6٪. في حين ارتفع معدل التضخم السنوي في فرنسا إلى 1.4٪ في يناير، من 1.3٪ في الشهر السابق، لكنه جاء أقل من التوقعات البالغة 1.5٪.

من جانبٍ آخر، خفّض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة يوم الخميس كما كان متوقعاً، وأشار إلى المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة مستقبلاً.

بدوره، أثر ارتفاع زخم الدولار الأمريكي على زوج اليورو/الدولار. حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 1.3٪ ليصل إلى 109.74 اليوم الاثنين.

وكما ذكرنا آنفاً، انخفض زوج اليورو/الدولار بنسبة 1.3٪ ليصل إلى 1.0224 هذا الصباح، بينما انخفض زوج اليورو /الجنيه إسترليني بنسبة 0.3٪ ليصل إلى 0.8338. في حين ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.13٪ ليستقر عند 539.53 يوم الجمعة.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية حول مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB في منطقة اليورو (1300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومعدل التضخّم (1400 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) اليوم.

ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي HCOB Flash في منطقة اليورو إلى 46.1 في يناير، من 45.1 في الشهر السابق. كما يتوقّع أن يرتفع معدل التضخّم السنوي في منطقة اليورو إلى 2.5٪ في يناير، والذي كان قد تسارع للشهر الثالث على التوالي ووصل إلى 2.4٪ في ديسمبر.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على انخفاض يوم الجمعة، حيث انخفض مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.75٪ و 0.50٪ و 0.14٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

شنّت روسيا هجمات متعددة بطائرات (بدون طيار) وصواريخ على أوكرانيا، مما أسفر عن مقتل حوالي 15 شخصاً. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي كملاذ آمن في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العام Caixin الصيني إلى 50.1 في يناير، من قراءة ديسمبر عند 50.5. جاء هذا الرقم أقل من تقديرات السوق البالغة 50.5 وأدى إلى انخفاض زوج اليوان الصيني/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

انخفضت مبيعات التجزئة في أستراليا بنسبة 0.1٪ في ديسمبر. وقد أدى هذا الانكماش، الذي يعد الأول منذ تسعة أشهر، إلى الضغط على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

عدد السياح الوافدين (1200 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB (1215 بتوقيت الإمارات) في اسبانيا، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB (1245 بتوقيت الإمارات) ومعدل التضخّم (1400 بتوقيت الإمارات) في إيطاليا، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB (1250 بتوقيت الإمارات) في فرنسا، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB (1255 بتوقيت الإمارات) في ألمانيا، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي S&P Global (1300 بتوقيت الإمارات) في المملكة المتحدة، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي S&P Global (1830 بتوقيت الإمارات) في كندا. بالإضافة إلى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S&P Global (1845 بتوقيت الإمارات) ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM (1900 بتوقيت الإمارات) والإنفاق على قطاع الانشاء (1900 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة.