انخفاض أسعار الذهب بعد صعودها لمستويات قياسية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تراجعت أسعار الذهب بما يزيد على 1٪ يوم الجمعة بشكل رئيسي بسبب عمليات جني الأرباح من قبل المستثمرين.

التفاصيل: ارتفع معدن الملاذ الآمن إلى مستوى قياسي يوم الثلاثاء الأسبوع الماضي على خلفية مخاوف من حرب تجارية عالمية في أعقاب تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بالتعريفات الجمركية.

على الرغم من أن المعدن الأصفر تخلى عن بعض المكاسب يوم الجمعة، إلا أنه أنهى الأسبوع في المنطقة الخضراء.

ما أهمية ذلك: أصدر الرئيس دونالد ترامب تعليمات لفريقه في مذكرة بوضع خطط لفرض رسوم جمركية متبادلة على البلدان التي تفرض ضرائب على الواردات من الولايات المتحدة. أدى ذلك إلى تأجيج المخاوف بشأن تسارع التضخم في الولايات المتحدة وعزز من الطلب على الذهب الذي يعتبر تحوطاً ضد التضخم.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة عن الولايات المتحدة أن مبيعات التجزئة انخفضت بأكبر قدر في حوالي عامين في يناير، مما يشير إلى تراجع حاد في النمو الاقتصادي خلال الربع الأول من عام 2025. حيث انخفضت مبيعات التجزئة بنسبة 0.9٪ الشهر الماضي، مقابل تقديرات السوق بانخفاض نسبته 0.1٪.

تجاوز كل من مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين الصادر الأسبوع الماضي توقعات السوق، والتي بسببها يتوقّع أن يتجنب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تخفيضات أسعار الفائدة حتى سبتمبر. كما أشار انخفاض المطالبة بإعانات البطالة الأسبوعية إلى المرونة في سوق العمل في البلاد.

بدوره، أدى تراجع الدولار الأمريكي إلى دعم أسعار الذهب، حيث أدى انخفاض الدولار الأمريكي إلى جعل المعادن أرخص لحاملي العملات الأجنبية. وقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.5٪ ليصل إلى 106.79 يوم الجمعة.

في حين انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنحو 1.5٪ لتستقر عند 2,900.70 دولار للأونصة يوم الجمعة لكنها لا تزال تسجل مكاسب خلال الأسبوع.

وفي تعاملات المعادن الأخرى، ارتفعت الفضة إلى 32.855 دولار للأونصة، مسجلةً مكاسب خلال الأسبوع. واستقر البلاتين على انخفاض ليتداول عند 1,019.2 دولار، بينما انخفض البلاديوم ليصل إلى 1,009.30 دولار وانخفض النحاس إلى 4.6645 دولار.

ما يجب مراقبته: مع عدم توقّع صدور تقارير اقتصادية رئيسية اليوم، سيواصل المستثمرون مراقبة إعلانات التعريفات الجمركية من قبل إدارة ترامب.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الآسيوية محور الاهتمام اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع.

الملخص: أغلقت أسواق الأسهم الآسيوية على تباين يوم الجمعة، حيث استوعب المستثمرون الأخبار الأخيرة المتعلقة بالتعريفات الجمركية من الولايات المتحدة.

التفاصيل: أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 10٪ على الصادرات الصينية. وبالمقابل ردت الصين بالتهديد بفرض تعريفات من جانبها. وقد أثرت المخاوف من حرب تجارية بين أكبر اقتصادين في العالم على معنويات السوق الأسبوع الماضي.

كما أعلن ترامب عن تعريفات جمركية بنسبة 25٪ على واردات الصلب والألمنيوم، مما أدى إلى انخفاض أسهم المعادن في المنطقة.

وتجدر الإشارة إلى أن أسهم التكنولوجيا الصينية قد شهدت ارتفاعاً ملحوظا الأسبوع الماضي، إثر إطلاق نموذج الذكاء الاصطناعي منخفض التكلفة من شركة DeepSeek. نتيجةً لذلك، قفز مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا في هونغ كونغ إلى أقوى مستوى له في ثلاث سنوات الأسبوع الماضي.

كما قفز مؤشر شنغهاي المركّب الصيني بنسبة 0.43٪ إلى 3,346.72 يوم الجمعة، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 3.69٪ ليستقر عند 22,620.33.

ومن ناحيةٍ أخرى، تراجع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.79٪ ليغلق عند 39،149.43، كما انخفض مؤشر BSE Sensex الهندي بنسبة 0.26٪ ليصل إلى 75،939.21 يوم الجمعة.

هذا وأظهرت البيانات الصادرة هذا الصباح أن الاقتصاد الياباني توسع بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي خلال الربع الأخير. وعلى الرغم من أن هذا جاء متوافقاً مع التوقعات، إلا أنه يعد تسارعاً مقارنةً بالنمو البالغ 1.7٪ المسجّل في الربع السابق. في حين أضاف مؤشر نيكاي 225 حوالي 0.1٪ هذا الصباح.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية حول معدل التضخم ومؤشر مديري المشتريات المركّب من اليابان في وقت لاحق من هذا الأسبوع. حيث من المتوقع أن يرتفع معدل التضخّم السنوي في اليابان إلى 3.7٪ في يناير، والذي كان قد تسارع إلى 3.6٪ في ديسمبر من 2.9٪ في نوفمبر.

في حين يتوقع المحللون أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جيبون الياباني إلى 49 في فبراير، من 48.7 في يناير، بينما من المتوقّع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 52.2 في فبراير، من 53.0 في يناير.

ستظل البيانات المتعلقة بمؤشر أسعار المنازل من الصين موضع اهتمام الأسواق أيضاً.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على تباين يوم الجمعة، حيث انخفض مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.37٪ و 0.01٪ على التوالي، بينما ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.38٪.

أخبار مهمة أخرى

بينما من المقرر أن يجتمع مسؤولون أمريكيون وروس في المملكة العربية السعودية لبدء محادثات لإنهاء الحرب المستمرة، لم تتم دعوة أوكرانيا لحضور هذا الحدث. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع زوج الروبل الروسي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

قفز عدد الزوار الوافدين إلى نيوزيلندا بنسبة 12.2٪ على أساس سنوي ليصل إلى 469,842 في ديسمبر. وقد أدى هذا الارتفاع الذي يعد الأعلى منذ ديسمبر 2019 إلى دعم زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي.

ارتفع معدل التضخّم السنوي في المملكة العربية السعودية إلى 2.0٪ في يناير، من 1.9٪ في الشهر الذي سبقه. أدت القراءة الأخيرة التي جاءت أعلى من تقديرات السوق البالغة 1.9٪ إلى انخفاض زوج الريال السعودي/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الميزان التجاري في ايطاليا واسبانيا (1300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة)، والميزان التجاري (1400 بتوقيت الإمارات) في منطقة اليورو، بالإضافة إلى مؤشر المنازل الجديدة (1715 بتوقيت الإمارات) ومشتريات الأوراق المالية الأجنبية (1730 بتوقيت الإمارات) في كندا.