الذهب يواصل هبوطه رغم تصاعد المخاطر في الشرق الأوسط

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تراجعت أسعار الذهب صباح اليوم رغم غياب أي مؤشرات على أي تهدئة للحرب بين الولايات المتحدة وإيران.

ماذا حدث: وسّع المعدن الأصفر خسائره للأسبوع الرابع على التوالي، مع استمرار النزاع في الشرق الأوسط الذي أثار مخاوف بشأن ارتفاع التضخم.

ما أهمية ذلك: وجّه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحذيراً شديد اللهجة إلى إيران محذراً من استهداف محطات الطاقة الإيرانية في حال استمرار إغلاق مضيق هرمز، فيما هددت إيران بضرب أصول أمريكية وإسرائيلية رئيسية إذا تعرضت منشآتها للطاقة لأي هجوم.

وخلال الأسبوع الماضي، نفّذت إيران ضربات صاروخية استهدفت منشأة في قطر تضم أكبر مصنع لتصدير الغاز الطبيعي المُسال في العالم، وذلك بعد أن شنّت إسرائيل هجوماً على مصفاة عسلوية وحقل غاز جنوب فارس في إيران.

تراجعت أسعار الذهب بنحو 10% الأسبوع الماضي في ظل ارتفاع أسعار النفط الخام، مما زاد من مخاطر التضخم ودفع المستثمرين إلى تسعير احتمال إطالة فترة تثبيت أسعار الفائدة أو حتى رفعها من قبل البنوك المركزية الرئيسية.

وأبقت كل من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنكلترا والبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع الماضي، لكنها أشارت إلى استعدادها لتشديد السياسة النقدية في حال استمرار الضغوط التضخمية.

حالياً تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.

ورغم أن الذهب يُعتبر عادةً وسيلة تحوط ضد التضخم والتوترات الجيوسياسية، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يقلّل من جاذبية المعدن غير المدرّ للعائد.

كما ضغطت قوة الدولار الأمريكي على أسعار الذهب، إذ تجعل العملة الأمريكية القوية المعادن أكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى. واستقر مؤشر الدولار فوق مستوى 99.5 صباح اليوم.

وانخفضت أسعار الذهب في المعاملات الفورية بنحو 1.8% لتصل إلى 4,409.43 دولار للأونصة خلال تداولات الصباح.

في تداولات المعادن الأخرى، تراجعت الفضة بنسبة 1.1% إلى 67.0390 دولار، وانخفض البلاتين بنحو 0.8% إلى 1,910.86 دولار، بينما خالف البلاديوم الاتجاه السائد وارتفع بنحو 2% إلى 1,435.97 دولار.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة تطورات الحرب في الشرق الأوسط، والتي يُتوقع أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الذهب خلال الفترة المقبلة.

ومن المقرر صدور بيانات مؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو عند 16:30 وبيانات الإنفاق على البناء عند 18:00 اليوم بتوقيت الإمارات. ومن المتوقع أن يرتفع المؤشر إلى +0.27 في فبراير مقارنة بـ +0.18 في يناير. كما يُتوقع أن يرتفع الإنفاق على البناء في الولايات المتحدة بنسبة 0.1% في يناير بعد نمو بنسبة 0.3% في ديسمبر.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية محط اهتمام المتعاملين اليوم قبل صدور بيانات ثقة المستهلك الأوروبي

الملخص: تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الجمعة مع استمرار المستثمرين في متابعة تأثير الصراع في الشرق الأوسط.

التفاصيل: أعلنت إسرائيل أنها قتلت مسؤولين بارزين في قوات الأمن الإيرانية، مما أثار مخاوف من رد انتقامي جديد من طهران. كما أعلنت الولايات المتحدة أنها سترسل ثلاث سفن حربية ونحو 2,500 جندي إضافي من مشاة البحرية إلى الشرق الأوسط.

في الوقت نفسه، أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير، لكنه رفع توقعاته للتضخم وخفّض توقعات النمو بسبب تطورات الشرق الأوسط. كما أشار صُناع السياسات إلى توجه أكثر تشدداً، ما عزز التوقعات بحدوث رفعين على الأقل لأسعار الفائدة في عام 2026.

أظهرت بيانات حديثة اتساع العجز التجاري في منطقة اليورو إلى 1.9 مليار يورو في يناير، مقارنة بـ 1.4 مليار يورو قبل عام، وهو ما جاء دون توقعات السوق التي أشارت إلى فائض قدره 12.8 مليار يورو. في المقابل، ارتفع فائض الحساب الجاري إلى 12.98 مليار يورو مقارنة بـ 3.09 مليار يورو في نفس الشهر من العام الماضي.

وتراجعت أسهم شركتي ASML وSAP بأكثر من 3% لكل منهما يوم الجمعة، متأثرة بهبوط قطاع التكنولوجيا العالمي. كما تراجعت أسهم البنوك بشكل حاد مع استمرار انخفاض السندات السيادية، مما ضغط على الميزانيات العمومية للمُقرضين الرئيسيين وأدى إلى انخفاض أسهم UniCredit وBNP Paribas وNordea.

أيضاً انخفض مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 1.78% ليغلق عند 573.28 نقطة، وتراجع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 1.44% إلى 9,918.33 نقطة. كما هبط مؤشر DAX 40 الألماني بنسبة 2.01% إلى 22,380.19 نقطة، وانخفض مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 1.82% إلى 7,665.62 نقطة.

في سوق العملات، تراجع زوج اليورو/الدولار بنسبة 0.2% إلى 1.1545 صباح اليوم، بينما انخفض زوج اليورو/الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 0.8669.

ما الذي يجب متابعته: يترقب المستثمرون صدور بيانات ثقة المستهلك في منطقة اليورو عند 19:00 اليوم. ومن المتوقع أن تنخفض القراءة إلى -15 في مارس، مقارنة بـ -12.2 في فبراير.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأمريكية على انخفاض يوم الجمعة حيث تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.96% ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.51% ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.88%.

أخبار مهمة أخرى

ارتفعت أسعار المنازل الجديدة في كندا بنسبة 0.3% في فبراير بعد انخفاض بنسبة 0.4% في الشهر السابق، متجاوزة توقعات السوق التي أشارت إلى تراجع بنسبة 0.3%، الأمر الذي أدى إلى انخفاض زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي في تداولات الفوركس صباح اليوم.

في الصين، انخفضت الاستثمارات الأجنبية المباشرة بنسبة 5.7% على أساس سنوي لتصل إلى 161.45 مليار يوان خلال الفترة من يناير إلى فبراير، مما دفع زوج الدولار الأمريكي/اليوان الصيني إلى الارتفاع.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الميزان التجاري لإسبانيا عند 13:00 بتوقيت الإمارات.