هبوط الذهب مع ارتفاع التضخم الأمريكي إلى أعلى مستوياته منذ 2023

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تراجعت أسعار الذهب صباح اليوم عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية.

التفاصيل: أدت بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من المتوقع إلى تقليص رهانات الأسواق على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ما أهمية ذلك: تسارع تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى 3.8% خلال أبريل، متجاوزاً توقعات الأسواق البالغة 3.7%، ليسجّل أعلى قراءة منذ مايو 2023، مدفوعاً بارتفاع حاد في أسعار الطاقة نتيجة تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

وقفزت تكاليف الطاقة بنسبة 17.9% في أبريل، مقارنة بارتفاع بلغ 12.5% في الشهر السابق، مسجلة أسرع وتيرة نمو سنوي منذ سبتمبر 2022.

بينما يتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة دون تغيير حتى نهاية العام، مع تزايد التكهنات بإمكانية رفع الفائدة في أبريل من العام المقبل.

في السياق ذاته، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن إجراءات جديدة تهدف إلى تخفيف تكاليف المعيشة على المستهلكين، في ظل تصاعد الضغوط على إدارته قبل انتخابات التجديد النصفي المقررة في نوفمبر.

من جانب آخر، صرّح ترامب بأن اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران أصبح هشاً للغاية وذلك عقب رفضه للمقترح الإيراني، مما دعم أسعار الطاقة وعزز المخاوف التضخمية.

في المقابل، قدم ضعف الدولار الأمريكي بعض الدعم لأسعار الذهب، إذ يجعل تراجع العملة الأمريكية المعادن أقل تكلفة لحائزي العملات الأخرى. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستوى 98.29 صباح اليوم.

وانخفض سعر الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.3% ليتم تداوله عند 4,702.01 دولار للأونصة صباح اليوم.

في تداولات المعادن الأخرى، تراجع البلاتين بنسبة 0.9% إلى 2,112.27 دولار، بينما انخفض البلاديوم بنسبة 0.5% إلى 1,488.00 دولار صباح اليوم. في المقابل، تفوّقت الفضة على باقي المعادن النفيسة بدعم من تحسن التوقعات بشأن الطلب الصناعي، حيث تُستخدم على نطاق واسع في الألواح الشمسية والإلكترونيات وغيرها من المنتجات الصناعية، إلى جانب كونها أداة استثمارية تقليدية بديلة للذهب. وارتفع سعر الفضة بنسبة 0.3% إلى 86.8070 دولار للأونصة.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة التطورات بين الولايات المتحدة وإيران، كما ستبقى القمة الأمريكية الصينية في بكين محور اهتمام الأسواق.

ومن المنتظر صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) اليوم عند الساعة 16:30 بتوقيت الإمارات. وتشير التوقعات إلى ارتفاع أسعار المنتجين بنسبة 0.5% خلال أبريل، بما يتماشى مع وتيرة النمو المسجلة في الشهر السابق. كما يتوقع المحللون تسارع نمو أسعار المنتجين على أساس سنوي إلى 4.9% خلال أبريل، بعد ارتفاع بلغ 4.0% في مارس.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن يستحوذ سهم شركة JD.com على اهتمام المتعاملين اليوم بعد إعلان الشركة عن نتائج الربع الأول

الملخص: ارتفعت أسهم شركة JD.com يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج مبيعات وأرباح فاقت توقعات السوق خلال الربع المالي الأول.

التفاصيل: أعلنت عملاقة التجارة الإلكترونية الصينية عن إيرادات بلغت 315.7 مليار يوان (46.47 مليار دولار)، متجاوزة تقديرات السوق البالغة 311.8 مليار يوان. وانخفض صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين بنسبة 53% على أساس سنوي ليصل إلى 5.1 مليار يوان، لكنه جاء أعلى من توقعات وول ستريت التي كانت تشير إلى 3.37 مليار يوان.

وعادت الشركة إلى تحقيق الأرباح خلال الربع الأخير بعد أن سجّلت خسارة صافية بلغت 2.71 مليار يوان في الربع السابق، مدفوعة بتحسن أداء قطاع توصيل الطعام التابع لها.

من جهتها، قالت الرئيسة التنفيذية إن نشاط توصيل الطعام ساهم بنسبة 3% من إيرادات الإعلانات خلال الربع الأول.

وكانت الشركة قد واجهت ضغوطاً كبيرة منذ دخولها سوق توصيل الطعام في الصين خلال عام 2025، ما استدعى استثمارات ضخمة ورفع حدة المنافسة السعرية مع منافسين مثل مجموعة علي بابا.

كما سجّلت JD.com ارتفاعاً في تكاليف التسويق لتشكل 4.9% من إجمالي الإيرادات، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى الإنفاق الترويجي المرتبط بالمبادرات التجارية الجديدة.

رد فعل الأسهم: ارتفعت أسهم JD.com بنسبة 3.1% لتغلق عند 31.49 دولار يوم الثلاثاء عقب صدور النتائج الفصلية، فيما سجّل السهم مكاسب تقارب 9% خلال الشهر الماضي.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون متابعة أداء الشركة في قطاع توصيل الطعام، والذي يُتوقع أن يشكل محركاً مهماً لدعم نتائجها الإجمالية خلال الفترة المقبلة.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على انخفاض يوم الثلاثاء، حيث تراجع كل من مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.04%، ومؤشر DAX 40 بنسبة 1.62%، ومؤشر CAC 40 بنسبة 0.95%، ومؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 1.01%.

أخبار مهمة أخرى

ارتفع مؤشر أسعار الأجور في أستراليا بنسبة 3.3% على أساس سنوي خلال الربع الأول، مقارنة بارتفاع بلغ 3.4% في الربع السابق. وجاءت القراءة متماشية مع توقعات الأسواق مما دعم زوج AUD/USD.

اتسع فائض الحساب الجاري الياباني إلى 4,681.5 مليار ين في مارس، مقارنة بـ 3,625.3 مليار ين في الشهر نفسه من العام الماضي، رغم ذلك واصل زوج USD/JPY مكاسبه في تداولات صباح اليوم.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

في منطقة اليورو: بيانات التغير في التوظيف والإنتاج الصناعي ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي جميعها عند الساعة 13:00، إضافة إلى الحساب الجاري الألماني عند الساعة 16:45، أما في الولايات المتحدة لدينا طلبات الرهن العقاري MBA عند الساعة 15:00 والتغير في مخزونات النفط الخام الأمريكية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة (EIA) عند الساعة 18:30 – جميع الأوقات أعلاه حسب توقيت دولة الإمارات.