الذهب يتراجع إلى أدنى مستوياته في أكثر من أسبوعين

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: هبطت أسعار الذهب صباح اليوم وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ما الذي حدث: لامس المعدن الأصفر أدنى مستوياته في أكثر من أسبوعين بعد أن تراجع بأكثر من 2% في الجلسة السابقة.

كما تعرض الذهب لضغوط إضافية بفعل قوة الدولار الأمريكي، في وقت يترقب فيه المستثمرون صدور بيانات التوظيف الأمريكية ADP وتقرير الوظائف غير الزراعية NFP هذا الأسبوع.

ما أهمية ذلك: ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ يناير 2025 يوم الثلاثاء، مع تصاعد التوترات مع إيران وما أثارته من مخاوف بشأن التضخم. وعلى الرغم من أن الذهب يُنظر إليه كأداة للتحوط من التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يضغط عادةً على المعدن الأصفر، إذ يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصل لا يدر عائداً.

وشنّت الولايات المتحدة غارات جوية على إيران يوم الثلاثاء، ما دفع طهران إلى الرد، لتسجّل أسعار الطاقة العالمية ارتفاعاً.

كما حذّر محافظ الاحتياطي الفيدرالي “بار” من أن البنك المركزي سيضطر إلى رفع أسعار الفائدة إذا لم يتراجع التضخم سريعاً.

وصرّح رئيس الاحتياطي الفيدرالي “كيفن وورش” يوم الجمعة خلال ندوة جاكسون هول الاقتصادية: ” بأن البنك المركزي لا يزال ملتزماً بالمستوى المستهدف للتضخم عند 2%”. وعلى الرغم من أن وورش لم يُشر إلى أي خطط لرفع أسعار الفائدة، فقد اعتُبرت تصريحاته متشددة، الأمر الذي عزز التكهنات برفع الفائدة هذا الشهر.

في غضون ذلك، أظهرت بيانات صدرت يوم الثلاثاء ارتفاع الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة بمقدار 89 ألف وظيفة إلى 7.271 مليون في يوليو، لكنها جاءت دون توقعات السوق البالغة 7.30 مليون.

كما ضغطت قوة الدولار على أسعار الذهب، إذ يجعل ارتفاع الدولار المعادن أكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى. وارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% إلى 99.79 هذا الصباح.

وتراجع سعر الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.8% إلى 4,292.78 دولاراً للأونصة هذا الصباح، بعد انخفاضه بأكثر من 2% في الجلسة السابقة.

بالنسبة لأداء المعادن الأخرى، تراجع سعر الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 0.9% إلى 63.5160 دولاراً للأونصة، وانخفض البلاتين 1.3% إلى 1,721.23 دولاراً، كما هبط البلاديوم 1.4% إلى 1,292.55 دولاراً.

ما يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون متابعة التطورات بين الولايات المتحدة وإيران.

ومن المقرر صدور بيانات التوظيف ADP اليوم عند 16:15 بتوقيت الإمارات، والتي قد تقدم مؤشرات حول توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي، فيما يصدر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تضيف الشركات الخاصة في الولايات المتحدة 48 ألف وظيفة في أغسطس، مقارنة بإضافة 44 ألف وظيفة في يوليو.

كما يُتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 45 ألف وظيفة في أغسطس، بعد انخفاضها بمقدار 23 ألف وظيفة في يوليو، بينما تشير التقديرات إلى ارتفاع معدل البطالة إلى 4.2% من 4.1%.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تتجه أنظار المتعاملين نحو الدولار النيوزيلندي اليوم قبل صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية.

الملخص: تراجع زوج NZD/USD هذا الصباح عقب قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشأن أسعار الفائدة.

التفاصيل: انخفض الدولار النيوزيلندي إلى أدنى مستوى له في نحو ثلاثة أسابيع، رغم رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة الرئيسية للاجتماع الثاني على التوالي.

ورفع البنك سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.75% خلال اجتماعه الأخير، بما يتماشى مع التوقعات، في إطار تكثيف جهوده لاحتواء التضخم. وكان البنك قد رفع سعر الفائدة في يوليو أيضاً، مع تسارع التضخم متجاوزاً النطاق المستهدف البالغ 1%-3%. وارتفع التضخم السنوي إلى 4.1% في الربع الثاني، مدفوعاً بشكل رئيسي بارتفاع أسعار الطاقة عقب الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

وفقاً لأحدث توقعات البنك المركزي، قد يتم رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إلى 3% بحلول نهاية العام، مع ترجيح تنفيذ رفعين إضافيين بحلول منتصف عام 2027.

كما تعرّض زوج NZD/USD لضغوط بفعل قوة الدولار الأمريكي. وارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% إلى 99.79 هذا الصباح.

تراجع زوج NZD/USD بنحو 0.6% إلى 0.5856 هذا الصباح، بينما ارتفع مؤشر S&P/NZX 50 بأكثر من 0.2% إلى 13,821.66.

ما يجب مراقبته: من المقرر صدور بيانات أسعار الصادرات وأسعار الواردات ونسبة التبادل التجاري من نيوزيلندا يوم الخميس عند 02:45 بتوقيت الإمارات.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على انخفاض يوم الثلاثاء حيث تراجعت مؤشرات FTSE 100 وDAX 40 وCAC 40 وSTOXX Europe 600 بنسبة 0.32% و1.10% و0.39% و0.56% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

تراجع مؤشر S&P Global للتصنيع في كندا إلى 53.0 في أغسطس من 53.5 في الشهر السابق، ما دعم زوج USD/CAD صباح اليوم.

أفاد معهد البترول الأمريكي API بانخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 أغسطس، بعد ارتفاعها 4.2 مليون برميل في الأسبوع السابق، ما دعم أسعار خام غرب تكساس هذا الصباح.

نما الاقتصاد الأسترالي بنسبة 0.4% في الربع الثاني متسارعاً من نمو بلغ 0.3% في الربع الأول، إلّا أن زوج AUD/USD تراجع في جلسة تداول سوق الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

• 15:45 قرار بنك كندا بشأن أسعار الفائدة
• 16:00 طلبيات المصانع الأمريكية
• 18:30 تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية
• 22:00 النشرة الشهرية من الاحتياطي الفيدرالي