الذهب يواصل مكاسبه مع تراجع أسعار النفط

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تداولت أسعار الذهب على ارتفاع هذا الصباح مواصلة مكاسبها بعد أن قفزت بنسبة 2% في الجلسة السابقة.

ما الذي حدث: تعافى الذهب من أدنى مستوياته في نحو ستة أسابيع يوم الخميس مدعوماً بتراجع أسعار النفط الخام وضعف الدولار الأمريكي.

ما أهمية ذلك: أعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء رفع أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4.00%، بما يتماشى مع التوقعات على نطاق واسع. ويتوقع المستثمرون أن يعلن البنك المركزي الأمريكي عن رفع آخر لأسعار الفائدة هذا العام.

فيما أبقى بنك إنكلترا أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير عند 3.75%، بما يتماشى مع التوقعات. وأشارت لجنة السياسة النقدية في البنك إلى أن استمرار الصراع بين الولايات المتحدة وإيران أدى إلى ارتفاع أسعار الطاقة وزيادة التقلبات. كما أفادت اللجنة بأن تضخم أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة ارتفع إلى 3.1% في أغسطس، مع توقعات بمزيد من الارتفاع خلال الأرباع المقبلة.

ورفع بنك اليابان سعر الفائدة الرئيسي قصير الأجل بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25% هذا الصباح، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أبريل 1995. وجاء القرار متماشياً إلى حد كبير مع التوقعات.

واصلت أسعار النفط الخام تراجعها للجلسة الثالثة على التوالي، مع انحسار المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات، في ظل توجه السعودية لاستئناف تشغيل نحو نصف طاقة خط أنابيب شرق-غرب، بعد توقفه الأسبوع الماضي إثر هجمات بطائرات مسيّرة.

تراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع. وساهم ضعف الدولار في دعم أسعار الذهب، إذ يجعل انخفاض قيمة العملة الأمريكية المعادن أقل تكلفة لحائزي العملات الأخرى. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 100.23 هذا الصباح.

كما انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياته في عدة أعوام، مما قدم دعماً إضافياً للذهب. وتؤدي العوائد المرتفعة على سندات الخزانة الأمريكية إلى تقليل جاذبية الذهب، الذي لا يدر عائداً.

ارتفع السعر الفوري للذهب بنحو 0.2% إلى 4,348.10 دولاراً للأونصة هذا الصباح، بعد أن قفز بأكثر من 2% في الجلسة السابقة.

بالنسبة لتداولات المعادن الأخرى، ارتفع السعر الفوري للفضة بنسبة 0.7% إلى 65.6535 دولاراً هذا الصباح. كما صعد البلاتين بنسبة 0.7% إلى 1,784.91 دولاراً، بينما قفز البلاديوم بنسبة 1.1% إلى 1,297.85 دولاراً.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة تطورات الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإيران.

من المقرر صدور بيانات الإنتاج الصناعي ومؤشر CB الرائد اليوم. ومن المتوقع أن ينمو الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة بنسبة 0.3% في أغسطس، بعد ارتفاعه بنسبة 0.2% في يوليو. كما يتوقع المحللون ارتفاع مؤشر CB الرائد بنسبة 0.2% في أغسطس، بعد زيادة قدرها 0.1% في يوليو.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية موضع اهتمام المتداولين اليوم قبيل صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: أغلقت أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع يوم الخميس مع استيعاب المستثمرين لأحدث بيانات التضخم.

التفاصيل: أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس تسارعاً في التضخم السنوي لمنطقة اليورو إلى 3.2% في أغسطس. وبذلك، ارتفع التضخم السنوي إلى أعلى مستوى له خلال عامين ونصف، وهو المستوى المسجل في مايو. ومع ذلك، جاءت القراءة الأخيرة أقل من التقديرات الأولية البالغة 3.3%.

وظل معدل التضخم الأخير أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، مدفوعاً بشكل رئيسي بارتفاع أسعار الطاقة نتيجة الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإيران. وتسارع تضخم أسعار الطاقة إلى 14.3%، وهو أعلى مستوى له منذ يناير 2023.

ومن بين أكبر اقتصادات منطقة اليورو، تسارع معدل التضخم في ألمانيا إلى 2.9% من 2.8%، بينما ارتفع التضخم في فرنسا إلى 2.6% من 2.4%. وعلى الجانب الآخر، خالفت هولندا هذا الاتجاه، مع تراجع التضخم إلى 2.8% من 3.0%.

في غضون ذلك، حذّر الرئيس الأمريكي ترامب من فرض “رسوم جمركية مرتفعة للغاية” على الاتحاد الأوروبي أو وقف التجارة مع التكتل، في حال مضى الاتحاد قدماً في خطته لجعل كندا أول دولة تحصل على صفة عضو منتسب.

ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.86% ليغلق عند 642.60 يوم الخميس، بينما صعد مؤشر DAX 40 الألماني بنسبة 0.7% إلى 25,716.71، وارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.57% ليغلق عند 8,186.93. كما قفز مؤشر FTSE 100 بنسبة 1.19% إلى 10,816.14، بعدما أبقى بنك إنكلترا سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير.

ما الذي يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون مراقبة التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران.

من المقرر صدور بيانات الحساب الجاري لمنطقة اليورو وتوقعات المستهلكين للتضخم الصادرة عن البنك المركزي الأوروبي اليوم. ومن المتوقع أن يتقلص فائض الحساب الجاري لمنطقة اليورو إلى 36.0 مليار يورو في يوليو، مقارنةً بـ46.9 مليار يورو في يونيو و37.6 مليار يورو في الفترة نفسها من العام الماضي.

الأسواق أخرى: أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الخميس، حيث صعدت مؤشرات داو جونز وS&P 500 وNasdaq 100 بنسبة 0.61% و1.14% و1.73% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

استقر معدل التضخم السنوي في اليابان عند 1.9% في أغسطس. وساهم بقاء التضخم عند أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2025 في دعم زوج USD/JPY.

ارتفع عجز الميزان التجاري النيوزيلندي إلى 1.35 مليار دولار نيوزيلندي في أغسطس من 1.31 مليار دولار نيوزيلندي في الشهر نفسه من العام الماضي، مما دفع زوج NZD/USD إلى التراجع في تداولات الفوركس هذا الصباح.

ارتفعت أسعار المنتجين في كندا بنسبة 12.40% في يوليو، مما قدم دعماً لزوج USD/CAD.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

• الحساب الجاري لإيطاليا — 12:00 بتوقيت الإمارات
• استخدام الطاقة الإنتاجية في الولايات المتحدة — 17:15 بتوقيت الإمارات
• الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة — 17:15 بتوقيت الإمارات
• إجمالي عدد منصات الحفر حسب بيكر هيوز — 21:00 بتوقيت الإمارات