الذهب يُحلّق إلى أعلى مستوياته في أسبوعين

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها في أكثر من أسبوعين أمس الثلاثاء، مدفوعةً بالطلب على الملاذ الآمن.

التفاصيل: أقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، مما أثار مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي والشكوك حول ما قد تفعله الحكومة بعد ذلك.

كما ساهم تراجع الدولار الأمريكي في تعزيز أسعار الذهب.

ما أهمية ذلك: تُعد إقالة محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي تصعيداً كبيراً في المواجهة بين الرئيس ترامب والبنك المركزي. فالرئيس الأمريكي يضغط على البنك لخفض أسعار الفائدة بهدف تحفيز الاقتصاد، في حين أن البنك المركزي يبدي قلقه من التضخّم الذي قد تسببه السياسات الجمركية الأخيرة التي تنتهجها الحكومة.

وقد أثارت الخطوة الأخيرة المخاوف بشأن استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي وقدرته على إدارة السياسة النقدية دون تدخل الحكومة.

في الأسبوع الماضي، أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى خفض سعر الفائدة في الاجتماع القادم للبنك المركزي في سبتمبر. علماً بأن جاذبية الذهب غير المُدرّ (أي غير المرتبط بعائد) تزداد عادةً في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة وأوقات عدم اليقين الاقتصادي.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة أمس الثلاثاء أن طلبيات السلع المعمّرة الأمريكية تقلّصت بنسبة 2.8٪ لتصل إلى 302.8 مليار دولار في يوليو، بعد انخفاض بنسبة 9.4٪ في يونيو. مع ملاحظة أن الانخفاض جاء أفضل من توقعات السوق البالغة 4٪.

وكما ورد سابقاً، أدى تراجع الدولار الأمريكي إلى دعم المعدن الأصفر أمس الثلاثاء، حيث أن تراجع الدولار يجعل المعادن أرخص لحاملي العملات الأجنبية. حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بما يزيد على 0.2٪ ليصل إلى 98.23.

ارتفعت أسعار الذهب الأمريكي لعقود شهر ديسمبر بنسبة 0.5٪ لتستقر عند 3,433 دولار للأونصة أمس الثلاثاء. هذا وواصل معدن الملاذ الآمن مكاسبه هذا الصباح، حيث ارتفع بنحو 0.1٪.

وفي تداولات المعادن الأخرى، استقرّت أسعار الفضة عند 38.606 دولار للأونصة، وانخفضت أسعار النحاس لتصل إلى 4.5330 دولار وأغلق البلاتين والبلاديوم عند 1,349.4 دولار و 1,094.40 دولار للبرميل على التوالي.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون الآن صدور بيانات حول معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي يوم الخميس ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يوم الجمعة. حيث من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 2.9٪ في يوليو، والذي كان قد ارتفع بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي في يونيو. كما يتوقع المحللون أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3.1٪ سنوياً في الربع الثاني، بعد انخفاضه بنسبة 0.5٪ في الربع الأول.

سيواصل المستثمرون أيضاً مراقبة الإعلانات المتعلقة بالتعريفة الجمركية من إدارة ترامب.

الأسواق اليوم

الدولار الأسترالي يحظى باهتمام خاص اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية

الملخص: ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي هذا الصباح مع قيام المستثمرين بتقييم آخر البيانات الاقتصادية.

التفاصيل: أظهرت البيانات الصادرة هذا الصباح أن المؤشر الاقتصادي الرائد لمعهد ويستباك ملبورن لأستراليا ارتفع بنسبة 0.1٪ في يوليو، بعد قراءة ثابتة لم تتغير عن الشهر السابق. وارتفع إجمالي أعمال البناء في أستراليا بنسبة 3.0٪ في الربع الثاني، متعافياً من انكماش معدل بنسبة 0.3٪ في الربع الأول. كما تجاوز الرقم تقديرات السوق بارتفاع بنسبة 0.7٪.

ومع ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي في يوليو، متسارعاً من 1.9٪ في يونيو. وقد جاء الرقم أيضاً أعلى من توقعات السوق بارتفاع بنسبة 2.3٪.

في حين أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة مستقبلاً، في حين أن وتيرة التخفيضات ستعتمد على الإصدارات الاقتصادية القادمة، بما في ذلك التضخّم وسوق العمل.

وبدوره، أثر ارتفاع زخم الدولار الأمريكي على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي هذا الصباح. حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1٪ ليصل إلى 98.36.

في المقابل، ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بشكل طفيف ليصل إلى 0.6490 هذا الصباح، بينما أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز/إيس إكس 200 ما نسبته 0.19٪ ليصل إلى 8،952.20.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون يوم الخميس القادم (05:30 بتوقيت الامارات) صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية المهمة من أستراليا، تشمل الإنفاق الرأسمالي على البناء والآلات والمشروعات الخاصة. ومن المتوقع أن يسجل الإنفاق الرأسمالي الجديد على المباني والهياكل نمواً بنسبة 0.4٪ في الربع الثاني، والذي كان قد ارتفع بنسبة 0.9٪ في الربع الأول.

يتوقع المحللون أن يرتفع الإنفاق الرأسمالي الجديد من القطاع الخاص على المعدات والمصانع والآلات بنسبة 1٪ في الربع الثاني، وذلك بعد تراجعه بنسبة 1.3٪ في الربع الأول. كما يُتوقع أن ينمو إجمالي الإنفاق الرأسمالي الجديد في أستراليا بنسبة 0.7٪ خلال الربع الثاني، مقارنةً بانخفاض قدره 0.1٪ في الربع الأول.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على انخفاض يوم أمس، حيث انخفض مؤشر فوتسي 100 و DAX 40 و CAC 40 و STOXX Europe 600 بنسبة 0.60٪ و 0.50٪ و 1.70٪ و 0.83٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

انخفضت أرباح القطاع الصناعي في الصين بنسبة 1.7٪ على أساس سنوي لتصل إلى 4.02 تريليون يوان خلال الأشهر السبعة الأولى من العام. ويمثل هذا التراجع تحسناً طفيفاً مقارنةً بانخفاض نسبته 1.8٪ في النصف الأول من العام، مما أدى إلى دعم زوج اليوان الصيني/الدولار الأمريكي.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

اصدار سندات الخزانة المستحقة في 2028 (13:00) ومؤشر اتحاد الصناعة البريطاني لتوزيع التجارة (14:00) في المملكة المتحدة، واصدار سندات الخزانة BOTلأجل 6 أشهر (13:10) في إيطاليا، وإصدار سندات الخزانة Bund لأجل 7 سنوات (13:30) في ألمانيا، وبيانات إعانات البطالة وإجمالي عدد الباحثين عن عمل (14:00) في فرنسا، وطلبات الرهن العقاري من جمعية المصرفيين الأمريكيين (MBA) (15:00) وتقرير مخزونات النفط الخام الساعة وتقرير مخزونات البنزين وتقرير مخزونات النفط في كوشينغ وتقرير مخزونات نواتج التقطير من إدارة معلومات الطاقة (18:30) واصدار سندات الخزانة لأجل 17 أسبوعاً واصدار سندات الخزانة ذات سعر فائدة متغير لأجل عامين (19:30) واصدار سندات الخزانة لأجل 5 سنوات (21:00) في الولايات المتحدة، واصدار سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (20:00) في كندا، ومعدل البطالة ومؤشر ثقة الأعمال وأرباح الشركات والإنتاج الصناعي ونمو الأجور الحقيقية ومبيعات التجزئة الساعة (20:00) في روسيا. مع ملاحظة أن أوقات صدورها ستكون حسب توقيت الامارات.