الذهب يتألق أكثر بعد تقرير الوظائف الأمريكي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد مع تقييم المستثمرين لأحدث بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الصادرة من الولايات المتحدة.

ما حدث: جاءت بيانات التوظيف لشهر يوليو أضعف من المتوقع، مما أثار تكهنات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

كما ساهمت الإعلانات الجديدة المتعلقة بالرسوم الجمركية من الرئيس الأمريكي في زيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن.

ما أهمية ذلك: أصدرت وزارة العمل الأمريكية تقرير الوظائف غير الزراعية الذي أظهر نمواً أضعف من التوقعات في شهر يوليو. إذ ارتفعت الوظائف في القطاع الخاص بمقدار 73,000 وظيفة في يوليو، بعد زيادة قدرها 14,000 في الشهر السابق. وكانت الأسواق تتوقع نمواً قدره 110,000 وظيفة.

كما ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.2% في يوليو، مقارنة بـ 4.1% في الشهر السابق، بما يتماشى مع توقعات السوق. كما ارتفع متوسط الأجور في الساعة لجميع العاملين في القطاع الخاص غير الزراعي بنسبة 0.3% ليصل إلى 36.44 دولار في يوليو، مقارنة بزيادة بنسبة 0.2% في يونيو.

وتأتي هذه البيانات بعد صدور أرقام تضخم أقوى من المتوقع، مما يسلط الضوء على استمرار الضغوط التضخمية ويُعقّد قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

في الأسبوع الماضي، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير ضمن النطاق 4.25%-4.50%. وصرّح رئيس الفيدرالي جيروم باول بأنه لم يتم اتخاذ قرار بشأن شهر سبتمبر بعد.

يتوقع المستثمرون على نطاق واسع خفضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، بدءاً من الشهر المقبل. وباعتباره أصلًا لا يُدرّ عائداً، فإن الذهب غالباً ما يرتفع في بيئة أسعار فائدة منخفضة.

من جهة أخرى، أعلن دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية أعلى على صادرات عدد من الشركاء التجاريين، بما في ذلك كندا والهند والبرازيل، ما ضغط على الأسواق العالمية وقدم دعماً إضافياً للذهب كملاذ آمن، الذي يحقق أداء جيداً في أوقات عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي.

كما عزز ضعف الدولار الأمريكي من ارتفاع أسعار الذهب، إذ يجعل انخفاض الدولار المعادن أرخص لحاملي العملات الأجنبية. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 1.3% ليصل إلى 98.69 يوم الجمعة.

أيضاً ارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 1.5% لتستقر عند 3,399.80 دولار للأونصة يوم الجمعة. وأنهى المعدن الأصفر الأسبوع على مكاسب. وواصل الذهب ارتفاعه هذا الصباح، حيث صعدت الأسعار بنحو 0.1%.

في تداولات المعادن الأخرى، ارتفعت أسعار الفضة إلى 36.929 دولاراً للأونصة يوم الجمعة، بينما قفز النحاس إلى 4.4355 دولار، واستقر البلاتين عند 1,316.9 دولار، وأغلق البلاديوم عند 1,218.10 دولار.

ما يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون متابعة الإعلانات المتعلقة بالرسوم الجمركية من دونالد ترامب، والتي يُتوقع أن تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب خلال الفترة المقبلة.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية تحت المجهر اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: أغلقت أسواق الأسهم في منطقة اليورو على انخفاض يوم الجمعة بعد الإعلانات الأخيرة للرئيس الأمريكي ترامب بشأن الرسوم الجمركية.

التفاصيل: اتجه المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر العالية واللجوء إلى الملاذات الآمنة عقب إعلان ترامب عن رسوم جمركية جديدة، مع الحفاظ على حد أدنى عالمي للرسوم عند 10%. وشملت الرسوم الرئيسية 50% على البرازيل و35% على كندا و39% على سويسرا و25% على الهند.

على صعيد البيانات المحلية، بقي معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلك في منطقة اليورو عند 2.0% في يوليو، دون تغيير عن يونيو، لكنه جاء أعلى قليلاً من التوقعات البالغة 1.9%. وارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي HCOB في منطقة اليورو إلى 49.8 في يوليو، مقارنة بـ49.5 في الشهر السابق، ما يشير إلى أبطأ وتيرة انكماش في القطاع الصناعي منذ يوليو 2022.

كما انخفض مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 1.89% ليغلق عند 535.79 يوم الجمعة، مسجّلاً أكبر تراجع أسبوعي منذ أوائل أبريل. كما تراجع مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 0.7% ليغلق عند 9,068.58 نقطة، بينما انخفض مؤشر داكس 40 الألماني ومؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 2.66% و2.91% على التوالي.

وتراجعت أسهم البنوك، التي كانت قد حققت مكاسب قوية في وقت سابق من الأسبوع، بنحو 3.4%، في أكبر انخفاض يومي لها منذ بداية أبريل. كما تعرضت أسهم شركات الأدوية لضغوط بعد أن أرسل ترامب خطابات إلى 17 شركة يطالب فيها بخفض الأسعار.

بينما كانت شركة Campari الإيطالية هي الرابح الوحيد يوم الجمعة، حيث ارتفعت أسهمها بنحو 8% بعد إعلانها عن ارتفاع في الأرباح التشغيلية للربع الثاني.

ما يجب مراقبته: تتجه الأنظار إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات HCOB (الساعة 11:55 بتوقيت الإمارات)، والمؤشر المركب HCOB (الساعة 12:00)، ومؤشر أسعار المنتجين PPI (الساعة 13:00) والتي ستصدر يوم الثلاثاء. ومن المتوقع أن يرتفع المؤشر المركب HCOB لمنطقة اليورو إلى 51 في يوليو مقابل 50.6 في الشهر السابق، في حين يُتوقع أن يرتفع مؤشر الخدمات إلى 51.2. كما يُتوقع أن ترتفع أسعار المنتجين الصناعيين في منطقة اليورو، والتي تراجعت بنسبة 0.6% في مايو، بنسبة 0.9% في يونيو.

أيضاً ستظل الإعلانات الجديدة من ترامب بشأن الرسوم الجمركية تحت المجهر.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على انخفاض يوم الجمعة، حيث تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 1.23%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.60%، وناسداك 100 بنسبة 1.96%..

أخبار مهمة أخرى

شنّت أوكرانيا هجوماً بطائرة مسيّرة تسبب في اندلاع حريق هائل في مستودع نفط في سوتشي بجنوب روسيا. وأدى هذا الخبر إلى انخفاض زوج الروبل/الدولار في تداولات الفوركس صباح اليوم.

انخفض مؤشر مديري المشتريات الصناعي (ISM) الأمريكي إلى 48 في يوليو، من 49 في الشهر السابق، مخالفاً التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاعه إلى 49.5. ويُعد هذا خامس شهر على التوالي من الانكماش في القطاع الصناعي، مما دفع مؤشرات الأسهم الأمريكية للانخفاض يوم الجمعة.

ارتفع مؤشر التضخم الشهري في أستراليا بنسبة 0.9% في يوليو، بعد زيادة متواضعة قدرها 0.1% في الشهر السابق. ومع ذلك، تقدم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في التعاملات الصباحية لهذا اليوم.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

مزاد السندات الفرنسية لأجل 3 أشهر و 6 أشهر و 12 شهراً (الساعة 17:00 بتوقيت الإمارات)، إلى جانب طلبات المصانع الأمريكية (الساعة 18:00 بتوقيت الإمارات) ومزاد سندات الخزانة لأجل 3 أشهر و 6 أشهر (الساعة 19:30 بتوقيت الإمارات).