الذهب يتألق أكثر قبل تقرير الوظائف الأمريكي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء وسط تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ماذا حدث: تعرّض الدولار الأمريكي لضغوط مما قدم الدعم للأصول الآمنة المنافسة، بما في ذلك الذهب.

ما أهمية ذلك: قفزت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية عند 2135.40 دولار يوم الاثنين وسط تكهنات متزايدة بتخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وتراجع المعدن الأصفر يوم الثلاثاء، وخسر أكثر من 100 دولار بسبب بعض عمليات جني الأرباح والشكوك حول توقيت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ويعمل انخفاض أسعار الفائدة على تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدُر فوائد مثل الذهب، في حين أن الضغط على الدولار الأمريكي يجعل المعدن الأصفر أرخص بالنسبة لحاملي العملات الأجنبية، مما يؤدي إلى زيادة الطلب.

في حين أظهرت البيانات الصادرة في وقت متأخر من يوم الثلاثاء انخفاض فرص العمل في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من عامين ونصف في أكتوبر، مما يشير إلى أن التشديد النقدي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قد أثّر بصورة سلبية على الطلب على العمال. وأضافت الشركات الخاصة الأمريكية 103 ألف وظيفة في نوفمبر، أي أقل من تقديرات السوق البالغة 130 ألف وظيفة.

كما دفعت المخاوف الجيوسياسية العالمية أسعار الذهب نحو مسارٍ تصاعدي.و أعطى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء إلى أدنى مستوى في أكثر من ثلاثة أشهر مزيداً من الدعم للذهب.

من جانبه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي في وقت سابق خلال الجلسة لكنه أغلق على ارتفاع طفيف عند 104.15 يوم الأربعاء.

وارتفع سعر الذهب تسليم فبراير بمقدار 11.60 دولار ليغلق عند 2047.90 دولار للأونصة يوم الأربعاء. ومع ذلك، انخفضت الفضة لتسليم مارس بمقدار 32 سنتاً إلى 24.23 دولار للأونصة، وخسر النحاس لشهر مارس 5 سنت ليصل إلى 3.73 دولاراً للرطل. واستقر البلاتين عند 893.7 دولار، بينما ارتفع البلاديوم إلى 950.70 دولار خلال جلسة الأربعاء.

ما يجب مراقبته: ينتظر المستثمرون صدور تقرير الوظائف للقطاع غير الزراعي الأمريكي (NFP) يوم الجمعة. إذ من المتوقع أن يُضيف الاقتصاد الأمريكي 160 ألف وظيفة جديدة في نوفمبر بعد إضافته 150 ألف وظيفة في أكتوبر. ويتوقع المحللون بقاء معدل البطالة ثابتاً عند 3.9%.

وستواصل الأسواق مراقبة الظروف الجيوسياسية والتي من المتوقع أن تلعب دوراً رئيسياً في حركة أسعار الذهب.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تستحوذ الأسهم الألمانية على اهتمام المتداولين اليوم قبل صدور بيانات الإنتاج الصناعي في البلاد.

الملخص: ارتفع المؤشر الألماني إلى مستوى قياسي يوم الأربعاء، حيث قام المستثمرون بتقييم البيانات الاقتصادية الأخيرة.

التفاصيل: أدى الموقف الحذر الذي اتخذته عضوة المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، إيزابيل شنابل، إلى تأجيج التكهنات بتخفيض أسعار الفائدة العام المقبل وقدم الدعم لأسواق الأسهم الأوروبية.

إذ أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء انخفاضاً غير متوقع في الطلبيات الصناعية الألمانية في أكتوبر، مما عزز التكهنات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في عام 2024.

فيما انخفضت طلبيات المصانع في ألمانيا بنسبة 3.7% على أساس شهري في أكتوبر، مقارنةً بزيادة قدرها 0.7% في سبتمبر. وجاء هذا الرقم أيضاً أقل بكثير من تقديرات السوق البالغة 0.2٪. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات للبناء HCOB في ألمانيا إلى 36.2 في نوفمبر، وهي أدنى قراءة منذ أبريل 2020، ونزولاً من 38.3 في أكتوبر.

كما أدى انخفاض عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو إلى زيادة عمليات شراء الأسهم الألمانية يوم الأربعاء.

وعلى صعيد الشركات، قفزت أسهم TUI بأكثر من 15% يوم الأربعاء، بعد أن توقعت شركة السياحة الألمانية ارتفاعاً بنسبة 25% في أرباحها التشغيلية هذا العام. وارتفعت أسهم مجموعة Ocado بنحو 2.3% بعد أن قام محللو جي بي مورغان بترقية تصنيفهم من سلبي إلى حيادي.

من جانبه ارتفع مؤشر داكس 40 الألماني بنسبة 0.75٪ إلى مستوى قياسي جديد عند 16656.44 يوم الأربعاء. وارتفع مؤشر ستوكس أوروبا 600 بنسبة 0.52% ليستقر عند 470.06.

ما يجب مراقبته: يترقب المستثمرون صدور بيانات الإنتاج الصناعي من ألمانيا اليوم. إذ انكمش الإنتاج الصناعي في البلاد بنسبة 1.4% في سبتمبر، لكن من المتوقع أن ينمو بنسبة 0.4% في أكتوبر.

وستظل البيانات المتعلقة بنمو الناتج المحلي الإجمالي وتغير التوظيف في منطقة اليورو محل التركيز اليوم.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية تعاملات الأربعاء على انخفاض طفيف حيث تراجع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.19% و0.39% و0.56% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

سجّلت أستراليا فائضاً تجارياً على السلع بقيمة 7.13 مليار دولار أسترالي في أكتوبر، أي أقل من تقديرات السوق البالغة 7.5 مليار دولار أسترالي، مما أدى إلى انخفاض زوج AUD/USD في جلسة تداول العملات هذا الصباح.

ارتفعت أصول الاحتياطي الأجنبي في اليابان إلى 1.270 تريليون دولار في نوفمبر، من 1.238 تريليون دولار في الشهر السابق. وهذا هو أعلى مستوى منذ أغسطس 2022 مما قدم الدعم لزوج العملات JPY/USD.

أعلنت إدارة معلومات الطاقة انخفاض مخزونات الخام الأمريكية بـ 4.632 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في الأول من ديسمبر 2023، أي أكثر من تقديرات السوق بانخفاض قدره 1.354 مليون برميل. وأدت هذه الأخبار إلى ارتفاع أسعار خام غرب تكساس الوسيط صباح اليوم.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في المملكة العربية السعودية، ومؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة، والميزان التجاري في فرنسا. أمّا في الولايات المتحدة لدينا مؤشر تخفيضات الوظائف وإعانات البطالة الأولية ومخزونات الجملة وتغيّر مخزونات الغاز الطبيعي. بالإضافة إلى قيمة تراخيص البناء في كندا واحتياطيات الصين من النقد الأجنبي.