أسعار الذهب تتعافى من تأثير DeepSeek

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تعافت أسعار الذهب أمس الثلاثاء بعد تسجيل خسائر في الجلسة السابقة.

التفاصيل: سجّلت أسعار الذهب أكبر انخفاض لها منذ 18 ديسمبر يوم الاثنين، بعد إطلاق نموذج الذكاء الاصطناعي الصيني منخفض التكلفة “DeepSeek”.

كما أدت الشكوك حول التعريفات الجمركية المقترحة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى دعم معدن الملاذ الآمن يوم أمس.

ما أهمية ذلك: توقف المتداولون عن التداول في أصولهم يوم الاثنين وقاموا ببيعها لتغطية هوامشهم في ضوء أخبار النجاح الكبير لـ DeepSeek.

هذا وتوافد المتداولون على أصول الملاذات الآمنة أمس الثلاثاء تزامناًمع حالة عدم اليقين بشأن تأثير رواج DeepSeek على شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى.

كما تأثرت أسعار الذهب إيجاباً بتصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول فرض رسوم جمركية على رقائق الكمبيوتر والصلب والألمنيوم والنحاس والأدوية المستوردة في محاولة لتعزيز الإنتاج المحلي. مع العلم بأن سياسات ترامب المقترحة يمكن أن تكون تضخمية وتطلق حروباً تجارية.

هذا ويتوقّع أن يصل المعدن الأصفر إلى مستوى قياسي هذا العام بسبب المخاوف الاقتصادية والتضخمية المتزايدة. وقد قام المستثمرون بتقييم آخر البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة والتي أظهرت انخفاضاً في الطلبات الجديدة للسلع المعمرة المصنّعة بنسبة 2.2٪ لتصل إلى 276.1 مليار دولار في ديسمبر، بعد انكماش نسبته 2٪ في نوفمبر.

بدوره، أثّر ارتفاع زخم الدولار الأمريكي على أسعار الذهب أمس الثلاثاء، حيث أدى ذلك إلى زيادة تكلفة المعادن لحاملي العملات الأجنبية. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.5٪ ليصل إلى 107.87 أمس الثلاثاء.

علاوةً على ذلك، ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بما يزيد على 1٪ لتغلق عند 2,767.50 دولار للأونصة يوم أمس.

وفي تداول المعادن الأخرى، ارتفعت العقود الآجلة للفضة بشكل حاد لتصل إلى 30.882 دولار للأونصة، وارتفع النحاس إلى 4.2465 دولار. بينما انخفض البلاتين إلى 959.4 دولار، وانخفض البلاديوم بنحو 1٪ ليصل إلى 963.60 دولاراً.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون أول قرار سياسي للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لعام 2025 اليوم (2300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة)، حيث تتوقع الأسواق أن يبقي صانعو السياسة على أسعار الفائدة دون تغيير. وسترصد الأسواق أيضاً أي إشارات حول ما يعتزم البنك المركزي القيام به هذا العام بعد أن أبدى ترامب رغبته في خفض أسعار الفائدة.

الأسواق اليوم

ستكون General Motors محطّ الأنظار اليوم بعد إصدار نتائجها للربع الأخير.

الملخص: انخفضت أسهم General Motors بشكل حاد أمس الثلاثاء على الرغم من إعلان الشركة عن نتائج ربع سنوية أفضل من المتوقع.

التفاصيل: أعلنت General Motors عن خسارة صافية على نحو غير متوقّع للربع الأخير، حيث تكبّدت المليارات على هيئة رسوم خاصة بسبب التغييرات الأخيرة في خطط أعمالها.

أعلنت شركة السيارات العملاقة عن أرباح معدلة قدرها 1.92 دولار للسهم، متجاوزةً بذلك تقديرات المحللين البالغة 1.86 دولار للسهم. حيث ارتفعت المبيعات ربع السنوية بنسبة 11٪ لتصل إلى 47.70 مليار دولار، متجاوزةً توقعات وول ستريت البالغة 43.61 مليار دولار.

ومن جانبٍ آخر، نما التدفق النقدي للعمليات التشغيلية للشركة (مقارنة بنفس الفترة للعام السابق) بنسبة 1.6٪ على أساس سنوي ليصل إلى 4.765 مليار دولار، بينما انخفض صافي الدخل بما يزيد على 5 مليارات دولار بسبب الرسوم التي تدفع لمرة واحدة، والتي تضمنت رسوم إعادة الهيكلة غير النقدية وانخفاض قيمة المشاريع المشتركة الصينية بقيمة 4 مليارات دولار.

كما توقعت الإدارة أرباح معدلة تتراوح بين 11 دولاراً و 12 دولاراً للسهم الواحد للسنة المالية 2025، أي أعلى من تقديرات السوق البالغة 10.84 دولارا للسهم. وأفادت بأن توقعاتها تستند إلى افتراض “بيئة سياسية مستقرة” في أمريكا الشمالية. وتوقعت الشركة أيضاً تدفقات نقدية للعمليات التشغيلية للسيارات في حدود 21 مليار دولار إلى 24 مليار دولار.

كيف استجابت الأسهم: انخفضت أسهم General Motors بنسبة 8.9٪ لتغلق عند 50.04 دولار يوم أمس بعد صدور النتائج ربع السنوية. علماً بأن السهم ارتفع بنحو 41٪ خلال العام الماضي.

ما يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون مراقبة مبيعات السيارات الإجمالية للشركة، والتي من المتوقع أن تؤثر بشكل كبير على النتائج الإجمالية مستقبلاً. كما ستظل التعريفات والسياسات المقترحة من ترامب موضع اهتمام الأسواق أيضاً.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على ارتفاع أمس الثلاثاء، حيث ارتفع كل من مؤشر فوتسي 100 و DAX 40 و STOXX Europe 600 بنسبة 0.35٪ و 0.70٪ و 0.36٪ على التوالي، بينما انخفض مؤشر CAC 40 بنسبة 0.12٪.

أخبار مهمة أخرى

ذكر الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بإنه منفتح على محادثات السلام لكنه لن يتحدث مباشرة إلى الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع زوج الروبل الروسي/الدولار الأمريكي بشكل طفيف في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا بنسبة 2.5٪ على أساس سنوي في ديسمبر، متسارعاُ من 2.3٪ في نوفمبر، مما أدى إلى انخفاض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

نمت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2.86 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 يناير، مقارنةً بمكاسب قدرها مليون برميل في الأسبوع السابق، مما أدى إلى انخفاض أسعار خام غرب تكساس الوسيط هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي (1200 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) في إسبانيا، والقروض الممنوحة للشركات (1300 بتوقيت الإمارات) والقروض الممنوحة للأسر (1300 بتوقيت الإمارات) والمعروض النقدي M3 (1300 بتوقيت الإمارات) في منطقة اليورو، ومؤشر ثقة الأعمال (1300 بتوقيت الإمارات) ومؤشر ثقة المستهلك (1300 بتوقيت الإمارات) في إيطاليا، وطلبات الرهن العقاري MBA (1600 بتوقيت الإمارات) والميزان التجاري للسلع (1730 بتوقيت الإمارات) ومخزونات التجزئة (1730 بتوقيت الإمارات) ومخزونات الجملة (1730 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات النفط الخام (1930 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات البنزين (1930 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات نواتج التقطير (1930 بتوقيت الإمارات) من إدارة معلومات الطاقة في الولايات المتحدة، وقرار سعر الفائدة الصادر عن بنك كندا (1845 بتوقيت الإمارات) في كندا، بالإضافة إلى تقرير أسعار المنتجين (2000 بتوقيت الإمارات) في روسيا.