الدولار ينخفض مع ترقب المستثمرين لمسار أسعار الفائدة الأمريكية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تراجع الدولار الأمريكي صباح اليوم بالتزامن مع انحسار طفيف في عوائد السندات الأوروبية.

ما الذي حدث: انخفض الدولار هذا الصباح بعد صعوده بالقرب من أعلى مستوياته منذ أبريل 2025، وسط تكهنات بشأن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.

ما أهمية ذلك: تعافى اليورو من أدنى مستوياته بعدما تراجعت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو، عقب ارتفاعها الحاد نتيجة صعود أسعار الطاقة.

من جهتها، تواجه فرنسا تزايداً في أعباء الديون وحالة من الجمود السياسي قبيل الانتخابات الرئاسية المقررة في عام 2027. وفي إسبانيا، أعلن رئيس الوزراء إجراء انتخابات عامة مبكرة عقب رفض البرلمان إجراءات لتخفيف أعباء السكن.

في غضون ذلك، تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير هذا الشهر، وأن يعلن عن رفعها في ديسمبر.

وأظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر أن معظم صانعي السياسة النقدية يرون ضرورة إجراء رفع آخر لأسعار الفائدة قبل نهاية العام.

في هذا الصدد، قال كريستوفر والر، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، إن المزيد من رفع أسعار الفائدة قد يكون أمراً ضرورياً لإعادة التضخم إلى المستوى المستهدف الذي حدده البنك المركزي عند 2%، مع الإشارة إلى وجود بعض المرونة بشأن توقيت هذه الخطوات.

على صعيد البيانات الاقتصادية، تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 2,000 طلب إلى 197 ألفاً خلال الأسبوع الأخير، متجاوزة توقعات الأسواق البالغة 200 ألف طلب بقليل. كما ارتفعت مخزونات تجارة الجملة الأمريكية بنسبة 0.5% إلى 964.2 مليار دولار في أغسطس، وهي نسبة أقل من نمو 0.7% الوارد في التقديرات الأولية.

فيما تراجعت أسعار النفط الخام بشكل طفيف بعد ارتفاعها الحاد في وقت سابق من الأسبوع، ما خفف المخاوف بشأن التضخم، بعدما قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الولايات المتحدة تجري محادثات “مثمرة” مع إيران.

وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% إلى 101.99 صباح اليوم.

هذا وارتفع زوج اليورو/الدولار بأكثر من 0.1% إلى 1.1228، كما صعد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار بنسبة 0.1% إلى 1.3244. في المقابل، ارتفع الدولار أمام الين الياباني، ليصل زوج الدولار/الين إلى 157.90.

ما الذي يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون متابعة تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والتطورات في الشرق الأوسط.

ومن المقرر صدور بيانات ثقة المستهلك الأمريكي الصادرة عن جامعة ميشيغان اليوم عند الساعة 18:00 بتوقيت الإمارات. ويتوقع المحللون تراجع مؤشر ثقة المستهلك إلى 47.6 في أكتوبر، مقارنة بـ48.1 في سبتمبر. كما يُتوقع ارتفاع توقعات التضخم للعام المقبل إلى 4.7% في أكتوبر، بعد تثبيتها عند 4.6% في سبتمبر.

الأسواق اليوم

سيكون النفط الخام في دائرة الاهتمام اليوم قبل صدور بيانات منصات الحفر من بيكر هيوز.

الملخص: تراجعت أسعار النفط الخام صباح اليوم مع تقييم المستثمرين تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

التفاصيل: وضعت الولايات المتحدة خططاً لشن هجوم مكثف على إيران يستمر ثلاثة أيام فقط، ويستهدف البنية التحتية للطاقة ومخزونات الصواريخ والطائرات المسيّرة ومراكز القيادة.

في المقابل، قال ترامب إن الولايات المتحدة تجري محادثات “بنّاءة” مع إيران، وإنها لن تهاجم المنطقة قبل انتخابات التجديد النصفي.

وأضاف الرئيس الأمريكي أن شحنات النفط عبر مضيق هرمز بلغت مستويات قياسية، مؤكداً في الوقت نفسه استمرار الحصار البحري على الموانئ الإيرانية.

مع ذلك، ظلت الأسواق قلقة بشأن مخاطر الملاحة عبر هذا الممر المائي الحيوي، في ظل تكثيف إيران هجماتها على ناقلات النفط خلال الأسبوع الماضي.

وساهم ضعف الدولار الأمريكي في الحدّ من تراجع أسعار النفط، إذ يجعل انخفاض العملة الأمريكية السلع المقومة بالدولار أقل تكلفة لحائزي العملات الأخرى. وانخفض مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% إلى 101.99 صباح اليوم.

فيما تراجع السعر الفوري لخام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.5% إلى 90.11 دولار للبرميل صباح اليوم، فيما انخفض خام برنت بنسبة 0.7% إلى 101.88 دولار للبرميل.

بالنسبة لأسواق السلع الأخرى، تراجعت أسعار البنزين بنسبة 0.8% إلى 3.2911 دولار، وانخفض الغاز الطبيعي بنسبة 1.1% إلى 3.134 دولار، كما هبط زيت التدفئة بنسبة 1% إلى 4.8327 دولار.

ما الذي ينبغي مراقبته: سيراقب المستثمرون تطورات الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، وأخبار حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.

ومن المقرر صدور بيانات عدد منصات الحفر النفطية الأمريكية من شركة بيكر هيوز اليوم عند الساعة 21:00 بتوقيت الإمارات.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على تباين أقرب إلى الانخفاض يوم الخميس، إذ تراجع مؤشرا S&P 500 وناسداك بنسبة 0.47% و1.39% على التوالي، بينما ارتفع مؤشر داو بنسبة 0.10%.

أخبار مهمة أخرى

انخفض الإنفاق الأسري في اليابان بنسبة 3.1% على أساس سنوي في أغسطس، مقارنة بتوقعات الأسواق بتراجعه بنسبة 3.6%. وأسهم استمرار انخفاض الإنفاق الشخصي للشهر التاسع على التوالي في دعم زوج الدولار/الين (USD/JPY).

ارتفعت تسجيلات السيارات الجديدة في ألمانيا بنسبة 9.0% على أساس سنوي إلى 256,774 سيارة في سبتمبر، مدفوعة بزيادة بلغت 28.5% في تسجيلات السيارات الخاصة، ما دعم زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) في التعاملات الصباحية المبكرة.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

• الإنتاج الصناعي في إيطاليا — الساعة 12:00 بتوقيت الإمارات.
• معدل البطالة في كندا — الساعة 16:30 بتوقيت الإمارات.
• التغير في التوظيف في كندا — الساعة 16:30 بتوقيت الإمارات.
• مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي (جامعة ميشيغان) — الساعة 18:00 بتوقيت الإمارات.