كيف تتداول في الأسواق الهبوطية 

“انخفاض السوق لا يُسبب الإزعاج لنا. إنها فرصة رائعة لزيادة ملكيتنا لشركات كبيرة من خلال إدارة عظيمة وبأسعار جيدة.”

وارن بافيت، رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي

لاينبغي أن يُسبب الهبوط المستمر للسوق الإزعاج لك إذا كنت تُطبق الاستراتيجيات الصحيحة. وذلك لأن الأسواق الهبوطية ليست شيئاً جديداً، فقد كان هناك 39 انخفاضاً مختلفاً في النسب المئوية المؤلفة من خانتين في مؤشر إس آند بي 500 وحده منذ بداية عام 1950. وما مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ناسداك المركب بغريبين عن الانخفاضات المكونة من رقمين. لكن شهدنا في عام 2022 أسوأ أداءٍ شهدَته وول ستريت منذ عام 2008، حيث سجّلت مؤشرات الأسهم نمواً من رقمين في عام 2023، وارتفعت المؤشرات الأمريكية الثلاثة: إس آند بي 500 وناسداك وداو جونز الصناعي بنسبة 24.23% و 43.42% و 13.8% على التوالي.

على الرغم من أن آخر 12 مرحلة هبوط بالأسواق كانت مصحوبة بركود استمر بين شهرين و18 شهراً، إلا هذه المرة تبدو مختلفة. ارتفعت المؤشرات الأمريكية الرئيسية خلال عام 2023، واستمرت على نفس المنوال خلال عام2024 ، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بما يزيد على 8٪، وناسداك المركّب بنسبة 10٪ تقريباً، واقترب مؤشر داو جونز الصناعي من 3٪ منذ بداية العام كما في مايو 2024. وفي هذا السياق، أصدر الاحتياطي الفيدرالي مجموعة جديدة من التوقعات بشأن الاقتصاد الأمريكي خلال اجتماعه لمناقشة السياسة النقدية في مارس، مع توقع نمو اقتصادي أقوى في 2024 و 2025 و 2026 مقارنةً بما كان متوقعاً في السابق. وقد صرح جيروم باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي بقوله “الاقتصاد وسوق العمل قويان والتضخم قد انخفض كثيرا”.

استراتيجيات التداول خلال الأسواق الهابطة

“إذا كنت ستشارك في هذه اللعبة لفترة طويلة، وهذه هي الطريقة للقيام بذلك، فمن الأفضل أن تكون قادراً على تحمّل الانخفاض بنسبة 50% دون القلق كثيراً بشأن ذلك.”

تشارلي مونجر، نائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي

أول ما عليك تذكره هو أنه على الرغم من وجود علامات تشيرإلى استمرار السوق الهبوطي نحو ادنى مستوى قبل الانتعاش، فإن توقيت حدوث الانتعاش غير مؤكد. وثانياً سيواصل المستثمرون الأذكياء في البحث عن أفضل الخيارات الاستثمارية خلال هذه الفترة بدلاً من محاولة تحديد وقت الانتعاش. فيما يلي نبذة حول بعض الاستراتيجيات الشائعة بين المتداولين ذوي الخبرة أثناء أحوال السوق الهابطة.

1. ضع أهدافك الاستثمارية دائماً في الاعتبار

أنت بحاجة إلى خطة لتساعدك ليس فقط على الصمود أثناء الانكماش، ولكن لتساعدك أيضاً على الادخار للأهداف المالية قصيرة وطويلة الأجل بما في ذلك التقاعد. هذا يعني الانتباه إلى كيفية هيكلة محفظتك الاستثمارية لتحقيق هذه الأهداف. على سبيل المثال لا يمكنك تحمل المخاطرة برأس المال المطلوب للأهداف قصيرة المدى. في مثل هذه الأوقات، يبحث بعض المتداولين عن فرص في الأصول التي يمكن اعتبارها ملاذات آمنة. لذا من الأفضل استثمار رأس المال هذا في الأصول منخفضة المخاطر. من جانب آخر يمكن استخدام رأس المال الذي قد لا تحتاجه لمدة 5 سنوات أخرى أو أكثر للاستثمار في الأصول التي من المحتمل أن توفر المزيد من فرص التداول حتى وإن كانت تنطوي على مخاطر أعلى مثل الأسهم.

2. نوّع محفظتك الاستثمارية

هذا هو الوقت المناسب لمراجعة محفظتك الاستثمارية والتأكد من أنها تحتوي على مزيج جيد من الأصول. على سبيل المثال هناك قطاعات في السوق تميل إلى أن تكون مقاومةً للانكماش، بينما تتعرض قطاعات أخرى لضربات أشد. لذلك أثناء الاستثمار في سوق الأسهم سيقوم بعض المتداولين بتضمين أسهم شركات السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية كجزء من استراتيجيتهم، والتي من غير المرجح أن ينخفض الطلب عليها. قم بحماية نفسك أيضاً بفئات الأصول الأخرى من سلعٍ كالذهب والفضة، و التي تكون مطلوبة لتصنيع منتجات التكنولوجيا المختلفة. يمكن للسلع مثل المنتجات الزراعية ومنتجات الطاقة أن تساهم في دعم محفظتك الاستثمارية.

إذا كنت مهتماً بالتداول في سوق الفوركس فعليك بالتفكير في إضافة عملات الملاذ الآمن إلى هذا المزيج، مثل الدولار الأمريكي والين الياباني. هناك خيار شائع آخر وهو تضمين أسهم توزيعات الأرباح، بحيث لا يزال بإمكانك الحصول على بعض الدخل السلبي من توزيعات الأرباح أثناء الاحتفاظ بالأسهم خلال السوق الهابطة.

3. حقق أقصى استفادة من ارتفاعات الأسواق الهبوطية

“لا أبذل أي محاولة في توقع حركة السوق، فجهودي مكرسةٌ للبحث عن سندات مالية منخفضة القيمة.”

وارن بافيت، رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي

إن السوق الهابطة لاتعني انكماشاً مستمراً. فهناك ارتفاعات وطفرات قصيرة المدى تُنبّه المتداولين إلى إمكانية الاستفادة منها. عموماً يعتبر الارتفاع طفرةً بنسبة 10% على الأقل من الانخفاضات الأخيرة في أسعار الأصول. ومع ذلك تذكّر أن هذه التغييرات في الأسعار تحدث خلال فترات قصيرة جداً وترتدّ بسرعة. كذلك إن مثل هذه الارتفاعات قصيرة المدى لا تشير عادةً إلى نهاية الاتجاه الهبوطي. إذ تحتاج إلى التأكد من أن استراتيجيتك مدروسة جيداً لتقليل الخسائر أو تجنبها.

يعدُّ التفكير في البيع على المكشوف أحد طرق الاستفادة من مثل هذه الارتفاعات. على سبيل المثال إن انخفاض السعر بنسبة 20% يعتبر رسمياً علامة على ظروف السوق الهابطة. قد يكون هذا هو الوقت المناسب للبيع على المكشوف قبل أن يعاود السعر للانخفاض. ومع ذلك تذكّر أن السعر قد يتحرك فجأة في أي من الاتجاهين. ومن الصعب أيضاً توقع المدة التي سيستمر السعر في الانخفاض.

4. تداوَل المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة عبر عقود الفروقات

تعدّ المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة طريقة رائعة لتنويع محفظتك باستثمار واحد. نظراً لأنها تحتوي على سلة من الأسهم، فإنها توفر طريقة جيدة لتتبع أداء السوق بالكامل. على سبيل المثال يتكون مؤشر فوتسي 100 من أكبر 100 سهم مدرج في المملكة المتحدة مع أعلى قيمة سوقية. في هذا السياق، سيحاول صندوق الاستثمار المتداول تكرار أداء مثل هذه المؤشرات، وبإمكانه مساعدتك على اكتشاف فرص جديدة في الاقتصاد البريطاني.

إن التداول عبر عقود الفروقات يعدّ من الطرق الشائعة لتداول المؤشرات وصناديق الاستثمار، ذلك لأنك لست بحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية التي تضارب بها أثناء تداول عقود الفروقات. تتيح لك هذه الصكوك المشتقة تحقيق أقصى استفادة من ارتفاع الأسعار وهبوطها، مما يوفر فرصاً للتداول حتى في الأسواق الهابطة. لذا يجب عليك التأكد من تثقيف نفسك حول هذه الأصول قبل التداول حيث إن الخسائر قد تتجاوز المبالغ التي أودعتها.

النقاط الأساسية

• توفر الأسواق الهبوطية أيضاً فرصاً للتداول لأنها تتميز بارتفاعات الأسعار قصيرة الأجل.
• من المهم مراعاة الأهداف المالية على المدى القريب والبعيد أثناء اتخاذ قرارات التداول.
• تعزز المحفظة المتنوعة فرصك في الصمود حتى في فترات الركود الطويلة.
• راقب طفرات الأسعار على المدى القصير واستفد منها قبل معاودة الاتجاه الهبوطي.
• ضع في اعتبارك مؤشرات التداول وصناديق الاستثمار المتداولة عبر عقود الفروقات لتحقيق أقصى استفادة من الأسعار المرتفعة والهابطة.

افتح حساب حقيقي مع ADSS للوصول إلى تداول متعدد الأصول بأدوات تداول قوية وتدابير متينة لإدارة المخاطر لتحقيق مكاسب في الصفقات الرابحة.