ارتفاع أسعار النفط الخام بسبب تراجع التوترات التجارية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل حاد أمس الثلاثاء، مدفوعةً بتخفيض مؤقت للتعريفات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

التفاصيل: ساهمت بيانات التضخم التي جاءت أقل من المتوقع من الولايات المتحدة أيضاً في تعزيز أسعار النفط.

ما أهمية ذلك: أعلنت الولايات المتحدة والصين يوم الاثنين الماضي عن خطط لخفض التعريفات الجمركية مؤقتاً لبعضهما البعض لمدة 90 يوماً. حيث وافقت الولايات المتحدة على خفض التعريفات الجمركية إلى 30٪ من 145٪ على الواردات الصينية، بينما ذكرت بكين بإنها ستخفض الرسوم الجمركية إلى 10٪ من 125٪ على السلع المستوردة من الولايات المتحدة.

لا يزال هناك حالة من عدم يقين بشأن ما سيحدث بمجرد انتهاء هدنة الـ 90 يوماً وما هي معدلات التعريفة الجمركية التي سيفرضها أكبر اقتصادين في العالم بعد ذلك.

وقد بدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب جولته الإقليمية في السعودية. وتتطلع المملكة إلى زيادة إنتاج النفط لتعويض الدول الأعضاء التي لم تتمكن من تحقيق أهداف الإنتاج.

هذا وارتفع إجمالي إنتاج أوبك أكثر من المتوقع منذ أبريل، ومن المتوقع أن يرتفع إنتاج مايو بمقدار 411 ألف برميل يومياً.

من جانبها، ذكرت وزارة العمل الأمريكية يوم أمس بأن مؤشر أسعار المستهلك ارتفع بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي في أبريل، متراجعاً من 2.4٪ في مارس. وقد أدى هذا الارتفاع في مؤشر أسعار المستهلك الذي يعد الأصغر خلال أربع سنوات إلى قيام مؤسسات كبيرة مثل JPMorgan Chase وBarclays بخفض توقعاتها للركود في الولايات المتحدة.

كما ساهم تباطؤ التضخًم في توفير بعض الراحة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي لم يخفض أسعار الفائدة منذ ديسمبر بسبب المخاوف من أن الرسوم الجمركية المرتفعة قد تؤدي إلى تضخّم مستمر.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 1.67 دولار، أو ما نسبته 2.57٪، لتغلق عند 66.63 دولار للبرميل، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 1.72 دولار، أو ما نسبته 2.78٪، ليستقر عند 63.67 دولار للبرميل أمس الثلاثاء.

وعلى الرغم من أن هذا أضاف إلى المكاسب البالغة نحو 4٪ في الجلسة السابقة، إلا أن أسعار النفط الخام لا تزال تتداول بنحو 10٪ دون مستوياتها في أوائل أبريل، مع مخاوف من التعريفات الجمركية المرتفعة التي فرضتها الولايات المتحدة وتأثيرها السلبي على النمو الاقتصادي العالمي وانخفاض الطلب على الوقود.

في تداولات الطاقة الأخرى، استقرّ البنزين عند 2.1660 دولار للغالون، بينما أغلق زيت التدفئة عند 2.1713 دولار للغالون والغاز الطبيعي عند 3.978 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

ما يجب مراقبته: سيتم إصدار بيانات مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية اليوم (1830 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة). حيث من المتوقع أن تنكمش مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 2.4 مليون برميل في الأسبوع الأخير، والتي كانت قد انخفضت بمقدار 2.032 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 2 مايو.

يتوقع المحللون أن تنخفض مخزونات البنزين الأمريكية بمقدار 0.9 مليون برميل في الأسبوع الأخير، بعد ارتفاع قدره 0.188 مليون برميل في الأسبوع السابق، بينما من المتوقع أن تزداد مخزونات نواتج التقطير بمقدار 0.5 مليون برميل.

الأسواق اليوم

سيتمحور الاهتمام اليوم حول الأسهم الأوروبية قبل صدور بعض التقارير الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع.

الملخص: أغلقت أسواق الأسهم في أوروبا على ارتفاع أمس الثلاثاء، حيث قام المستثمرون بتقييم آخر البيانات الاقتصادية وبيانات الأرباح.

التفاصيل: على الرغم من أن الولايات المتحدة والصين اتفقتا على خفض التعريفات المتبادلة مؤقتاً، إلّا أن المستثمرين لا يزالون حذرين بشأن توقعات التجارة العالمية.

أظهرت البيانات الصادرة أمس الثلاثاء أن مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية لمنطقة اليورو قفز بمقدار 30.1 نقطة ليصل إلى قراءة 11.6 في مايو. كما تفوّق الرقم على تقديرات السوق البالغة -3.5.

ارتفع مؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية بمقدار 39.2 نقطة ليصل إلى قراءة 25.2 في مايو، متعافياً من أدنى مستوى له في عامين عند -14.0 في الشهر السابق.

كما ارتفع سهم Bayer بنحو 3٪ بعد أن أعلنت شركة الأدوية العملاقة عن نتائج ربع سنوية أفضل من المتوقع. في حين قفزت أسهم Vestas بما يزيد على 9٪ بعد أن أعلنت الشركة عن نمو في الإيرادات بنسبة 29٪ على أساس سنوي في الربع الأول.

أيضاً حقق مؤشر STOXX Europe 600 صعوداً بنسبة 0.12٪ ليغلق عند 545.17 أمس الثلاثاء. بينما انخفض مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 0.02٪ ليستقر عند 8,602.92، وارتفع مؤشر DAX 40 الألماني و CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.31٪ و 0.30٪ على التوالي.

ما يجب مراقبته: مع عدم توقع صدور بيانات اقتصادية رئيسية اليوم، يترقّب المستثمرون صدور تقارير عن تغيّر الوظائف والإنتاج الصناعي ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي يوم الخميس. حيث يتوقع المحللون أن يرتفع عدد الوظائف في منطقة اليورو بنسبة 0.8٪ على أساس سنوي في الربع الأول، من 0.7٪ في الربع السابق.

ومن المتوقع أن ينمو الإنتاج الصناعي للمجموعة الأوروبية بنسبة 1.8٪ في مارس، والذي كان قد ارتفع بنسبة 1.1٪ في فبراير. كما يتوقّع أن يتوسع اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 1.2٪ على أساس سنوي في الربع الأول، بما يتوافق مع وتيرة الربع السابق.

الأسواق الأخرى: تداولت المؤشرات الآسيوية بشكل متذبذب هذا الصباح، حيث انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني ومؤشر شنغهاي الصيني المركّب بنسبة 0.56٪ و 0.15٪ على التوالي، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.33٪.

أخبار مهمة أخرى

من المقرر أن تجري روسيا وأوكرانيا أول محادثات مباشرة منذ عام 2022 في اسطنبول هذا الأسبوع. أدت هذه الأخبار هذه إلى انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي كملاذ آمن في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح./

ارتفع مؤشر أسعار الأجور في أستراليا بنسبة 3.4٪ على أساس سنوي في الربع الأخير، بعد زيادة بنسبة 3.2٪ في الفترة نفسها من العام الماضي. جاءت القراءة الأخيرة أيضاً أعلى من تقديرات السوق البالغة 3.2٪، مما ساهم في دعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

ارتفعت أسعار المنتجين في اليابان بنسبة 4.0٪ على أساس سنوي في أبريل، متباطئةً من 4.2٪ في الشهر السابق. أدت القراءة الأخيرة التي تتوافق مع توقعات السوق إلى ارتفاع زوج الين الياباني/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

جاءت معاملات البطاقات الإلكترونية في نيوزيلندا دون تغيير عند 6.46 مليار دولار نيوزيلندي في أبريل، مما أدى إلى ارتفاع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي بشكل طفيف في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات (الساعة 1300 بتوقيت الإمارات)، وسندات الخزانة Bund الألمانية لأجل 30 سنة (الساعة 1330 بتوقيت الإمارات)، وطلبات الرهن العقاري MBA (الساعة 1500 بتوقيت الإمارات) وسندات الخزانة لأجل 17 أسبوعاً (الساعة 1930 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة، والمعروض النقدي M3 (الساعة 1530 بتوقيت الإمارات) في الهند، وتصاريح البناء ومبيعات السيارات الجديدة (الساعة 1630 بتوقيت الإمارات) وسندات الخزانة لأجل عامين (الساعة 2000 بتوقيت الإمارات) في كندا.