إدارة معلومات الطاقة ترفع توقعاتها لإنتاج النفط، لكن مخاوف العرض تلوح في الأفق

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: أغلقت العقود الآجلة للنفط على ارتفاع للجلسة الثالثة على التوالي أمس الثلاثاء.

التفاصيل: أغلق كل من خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت عند أعلى مستوى لهما في أسبوعين، بعد انخفاضهما الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوياتهما حتى الآن خلال عام 2025.

وقد ارتفعت أسعار النفط الخام على الرغم من رفع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية توقعاتها لإنتاج النفط الأمريكي.

ما أهمية ذلك: ذكرت إدارة معلومات الطاقة في تقريرها حول توقعات الطاقة قصيرة الأجل الصادر يوم أمس إن إنتاج النفط الأمريكي يمكن أن يسجل رقماً قياسياً أكبر هذا العام مما كان متوقعاً سابقاً. وقد جاءت زيادة إنتاج النفط لتحقيق استقلالية الولايات المتحدة في مجال الطاقة كواحدة من الأجندات الرئيسية للرئيس دونالد ترامب في فترة ولايته الثانية.

هذا وتتوقع إدارة معلومات الطاقة الآن أن يبلغ متوسط إنتاج النفط الخام الأمريكي 13.59 مليون برميل يومياً في عام 2025، مقابل تقديراتها السابقة البالغة 13.55 مليون برميل يومياً.

على الرغم من ذلك، ارتفعت أسعار النفط أمس الثلاثاء بسبب مخاوف بشأن إمدادات النفط من إيران وروسيا. وأظهرت التقارير مزيداً من الانخفاض في إنتاج النفط الروسي في يناير. علماً بأن روسيا تنتج حالياً أقل من حصتها المحددة من قبل أوبك + بسبب العقوبات وقيود التصدير.

كما أثار تصاعد التوترات في الشرق الأوسط بالإضافة إلى العقوبات الأمريكية الجديدة على الناقلات التي تنقل النفط الخام الإيراني إلى الصين مخاوف بشأن الإمدادات.

في حين جاءت التعريفات الجمركية الأخيرة التي فرضها ترامب على الصلب بمثابة مفاجأة وسط شعاره “Drill، Baby Drill” الذي يدعو فيه إلى زيادة أعمال الحفر لتحقيق الاكتفاء الذاتي. وذلك لأن النقص المحلي في الصلب المزود بمواصفات محددة يمكن أن يؤثر سلباً على قطاع الطاقة الأمريكي.

وبدوره، أدى تراجع الدولار الأمريكي إلى دعم أسعار النفط من خلال جعل السلع أرخص لحاملي العملات الأجنبية. حيث خسر مؤشر الدولار الأمريكي حوالي 0.4٪ ليصل إلى 107.91 أمس الثلاثاء.

وقد ارتفع خام غرب تكساس الوسيط لعقود شهر مارس بنسبة 1.18٪ ليستقر عند 73.17 دولار للبرميل في بورصة نيويورك التجارية. كما ارتفع خام برنت لعقود شهر مارس بنسبة 1.29٪ ليصل إلى 76.85 دولار للبرميل في بورصة أوروبا للعقود الآجلة.

بالإضافة إلى ما تقدم، ذكر تقرير إدارة معلومات الطاقة أنه من المرجح أن يصل إنتاج الغاز الطبيعي والطلب على الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى مستويات قياسية في عام 2025.

بينما ارتفع الغاز الطبيعي لعقود مارس بنسبة 2.0٪ إلى 3.513 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

ما يجب مراقبته: سيراقب المستثمرون تقرير إدارة معلومات الطاقة حول مخزونات النفط الخام الأمريكية اليوم (1900 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة). مع ملاحظة ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 8.664 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 31 يناير، وهو أعلى بكثير من توقعات السوق بزيادة قدرها 2.6 مليون برميل.

الأسواق اليوم

سيكون الذهب محطّ الأنظار اليوم بعد إشارة تقرير بلومبرج إنتليجنس إلى الزخم الصاعد للمعدن

الملخص: أظهر تقرير بلومبرج إنتليجنس بأنه من المتوقع صعود زخم الذهب بالمقارنة مع أسهم التكنولوجيا والبيتكوين.

التفاصيل: أفاد مايك ماكجلون، محلل استراتيجيي رئيسي للسلع في بلومبرج، أمس الثلاثاء بإن آخر تقرير لبلومبرج إنتليجنس يشير إلى أنه من المتوقع تفوق الذهب على “مؤشر S&P 500 القائم على الذكاء الاصطناعي على أساس عام واحد وعامين وثلاثة أعوام”.

كما أشار ماكجلون إلى أن مؤشر VIX (مؤشر لقياس تقّلب بورصة شيكاغو) آخذ في الانخفاض، مما يشير إلى تخفيف تقلّبات سوق الأسهم. وفي الوقت نفسه، كانت عملة البيتكوين تواجه تحديات للوصول إلى ذروتها عند 107,148 دولاراً التي سجلتها في 16 ديسمبر من العام الماضي.

من ناحيةٍ أخرى، تألق الذهب بشكل كبير مرتفعاً نحو 3,000 دولار للأونصة. مع ملاحظة أنه ارتفع بما يزيد على 10٪ منذ بداية العام حتى الآن، وبما يزيد على 48٪ خلال العام الماضي. كما أدت تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المتصاعدة بالتعريفات الجمركية والمخاوف من حرب تجارية إلى استمرار تألق الذهب حيث يبحث المستثمرون عن أصول الملاذ الآمن.

في حين ورد عن ماكجلون بإن المعدن الأصفر يبدو أنه “يواجه تحديات وضغوطات تؤثر على قدرته على تحقيق الثروة في الولايات المتحدة”. في حين أن أداء الذهب قد يتفوق على كل من البيتكوين و S & P 500، إلا أنه لا يشير إلى أن هذه الأصول ستنخفض. وأضاف بأن البيتكوين قد تكون مدعومة بتأييد ترامب.

وفي الوقت نفسه، تتطلع وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) إلى تخفيف القيود المفروضة على استثمارات العملات الرقمية، بما في ذلك خفض معدل الضريبة ورفع الحظر المفروض على صناديق الاستثمار الرقمية المتداولة.

تراجعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.66٪ لتغلق عند 2,913.10 دولار أمس الثلاثاء. وقد ارتفع المعدن الأصفر بنسبة 7٪ خلال الشهر الماضي.

وفي الوقت نفسه، انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 0.43٪ لتصل إلى 95,449.69 دولاراً هذا الصباح. علماً بأن البيتكوين كان قد ارتفع بنسبة 2٪ خلال الشهر الماضي.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور معدل التضخّم الأمريكي (1730 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) اليوم. وتجدر الإشارة إلى أن معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة تسارع من 2.7٪ في نوفمبر إلى 2.9٪ في ديسمبر. ومن المتوقّع بشكل واسع النطاق أن يظل المعدل ثابتاً عند 2.9٪ في يناير.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على تباين يوم أمس، حيث ارتفع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.28٪ و 0.03٪ على التوالي، بينما انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.36٪.

أخبار مهمة أخرى

أفادت وكالة يونهاب الكورية الجنوبية للأنباء بإن كوريا الشمالية أرسلت نحو 200 مدفعية بعيدة المدى إلى روسيا لخوض حربها مع أوكرانيا. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع زوج الروبل الروسي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

ارتفعت القيمة الإجمالية لقروض المنازل في أستراليا لمالكي – شاغلي المنازل بنسبة 4.2٪ لتصل إلى 54.8 مليار دولار أسترالي في الربع الأخير، بعد ارتفاع بنسبة 3.5٪ في الربع السابق، مما أدى إلى دعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

قفزت القيمة الإجمالية لتصاريح البناء في كندا بنسبة 11.0٪ لتصل إلى 13.1 مليار دولار في ديسمبر، مقارنةً بانخفاض بنسبة 5.6٪ في نوفمبر. ومع ذلك، انخفض زوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي بشكل طفيف في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الإنتاج الصناعي (1300 بتوقيت الإمارات) في ايطاليا، والإنتاج الصناعي (1430 بتوقيت الإمارات) ومعدل التضخم (1430 بتوقيت الإمارات) وانتاج قطاع الصناعة التحويلية (1430 بتوقيت الإمارات) في الهند، وطلبات الرهن العقاري MBA (1600 بتوقيت الإمارات) ومعدل التضخم (1730 بتوقيت الإمارات) وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول (1900 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة (1930 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات البنزين من إدارة معلومات الطاقة (1930 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات نواتج التقطير من إدارة معلومات الطاقة (1930 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات زيت التدفئة من إدارة معلومات الطاقة (1930 بتوقيت الإمارات وبيان الميزانية الشهرية (2300 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة، والحساب الجاري (1745 بتوقيت الإمارات) في ألمانيا، بالإضافة إلى ملخص مداولات بنك كندا (2230 بتوقيت الإمارات) في كندا.