زوج اليورو/الدولار يتراجع مع تجاهل الأسواق لتطورات فنزويلا

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تراجع اليورو مقابل الدولار الأمريكي مع بداية العام الجديد بعد أن سجّل مكاسب قوية خلال عام 2025.

التفاصيل: جاء هذا التراجع في أعقاب تفاعل المستثمرين مع أحدث البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الجمعة، إلى جانب تركيزهم على آفاق السياسة النقدية في كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة.

واستقر الدولار الأمريكي خلال عطلة نهاية الأسبوع، رغم تنفيذ الولايات المتحدة عملية عسكرية للقبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو.

ما أهمية ذلك: بدأ الدولار الأمريكي الأسبوع على ارتفاع، مسجّلاً أعلى مستوياته في أكثر من ثلاثة أسابيع مقابل اليورو، إذ تجاهل متداولو العملات إلى حد كبير تداعيات القبض على الرئيس نيكولاس مادورو وأداء نائبة الرئيس الفنزويلي ديلسي رودريغيز اليمين كرئيسة مؤقتة.

وألمح البنك المركزي الأوروبي إلى أن أسعار الفائدة مرجحة للبقاء دون تغيير في الوقت الراهن، في ظل نمو اقتصادي مرن واقتراب معدلات التضخم من مستهدف البنك.

في المقابل، من المتوقع أن يعلن الرئيس دونالد ترامب عن تعيين رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مايو، ما أثار تكهنات بشأن تبني موقف نقدي أكثر ميلاً للتيسير. وكان الاحتياطي الفيدرالي قد خفّض سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، ليصل إجمالي التخفيضات خلال العام إلى 75 نقطة أساس، وذلك في ظل مستويات تضخم مرتفعة وتباطؤ في سوق العمل.

من جانب آخر، أظهرت بيانات صدرت يوم الجمعة تراجعاً لمؤشر HCOB لمديري المشتريات في قطاع التصنيع بمنطقة اليورو إلى 48.8 في ديسمبر مقارنة بـ49.6 في نوفمبر، وجاء دون القراءة الأولية البالغة 49.2، ليسجّل أسرع وتيرة انكماش منذ مارس، وسط هبوط حاد في الإنتاج والطلبات الجديدة.

من جهتها، سجّلت الاقتصاد الألماني أكبر تراجع في نشاط التصنيع، محققاَ أضعف أداء منذ فبراير، فيما بقيت إسبانيا وإيطاليا ضمن منطقة الانكماش. على النقيض، خالف نشاط التصنيع في فرنسا الاتجاه العام، مسجّلاً أقوى نمو منذ يونيو 2022.

في سياق آخر، ارتفع الإقراض المصرفي للأسر في منطقة اليورو بنسبة 2.9% على أساس سنوي ليصل إلى 7.094 تريليون يورو في نوفمبر، مسجّلاً أسرع وتيرة نمو منذ مارس 2023، ومتجاوزاً التوقعات البالغة 2.8%. ويعكس هذا التسارع استمرار تعافي الطلب على الائتمان عقب التيسير الأخير في السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الأوروبي.

وضغطت قوة الدولار الأمريكي على زوج اليورو/الدولار، حيث ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.1% ليصل إلى 98.43 يوم الجمعة.

كما تراجع زوج اليورو/الدولار بأكثر من 0.2% إلى 1.1721، فيما انخفض زوج اليورو/الجنيه الإسترليني بنحو 0.3% إلى 0.8709.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة توجهات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، والتي يُتوقع أن تلعب دوراً محورياً في توجيه أداء العملة الأوروبية الموحدة.

ومن المنتظر صدور بيانات مؤشر HCOB المركب لمديري المشتريات، إلى جانب مؤشر HCOB لقطاع الخدمات يوم الجمعة، حيث تشير التوقعات إلى تراجع المؤشر المركب إلى 51.9 في ديسمبر من 52.8 في نوفمبر، وانخفاض مؤشر الخدمات إلى 52.6 من 53.6 في الشهر السابق.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تستقطب الأسهم الآسيوية اهتمام المتعاملين قبل صدور بيانات اقتصادية مهمة هذا الأسبوع

الملخص: ارتفعت أسواق الأسهم في آسيا خلال تداولات هذا الصباح، مع استيعاب المستثمرين لأحدث البيانات الاقتصادية.

التفاصيل: أظهرت بيانات صدرت هذا الصباح أن مؤشر S&P Global لمديري المشتريات في قطاع التصنيع الياباني ارتفع إلى 50.0 في ديسمبر، مقارنة بالقراءة الأولية البالغة 49.7 وقراءة نوفمبر النهائية عند 48.7، مسجّلاً نهاية سلسلة انكماش استمرت خمسة أشهر، كما بلغ نشاط التصنيع في المنطقة أعلى مستوياته منذ يونيو.

وقفز مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 2.76% ليصل إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 51,728.77، مع إعادة فتح الأسواق في أول جلسة تداول للعام الجديد، حيث تصدرت أسهم التكنولوجيا المكاسب، وارتفعت أسهم شركة Kioxia Holdings بأكثر من 8%.

في المقابل، تراجع مؤشر RatingDog لمديري المشتريات في قطاع الخدمات بالصين إلى 52.0 في ديسمبر من 52.1 في الشهر السابق، متماشياً مع التوقعات، مسجلاً أبطأ وتيرة نمو في نشاط الخدمات منذ يونيو، مع تباطؤ الطلبات الجديدة ونشاط الأعمال إلى أضعف مستوياتهما في ستة أشهر، عقب تراجع المبيعات الخارجية.

وارتفع مؤشر RatingDog المركب في الصين إلى 51.3 في ديسمبر من 51.2 في الشهر السابق، مشيراً إلى استمرار النمو للشهر السابع على التوالي.

كما صعد مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1.07% إلى 4,011.45، وارتفع مؤشر CSI 300 بنسبة 1.44% إلى 4,696.78.

أما مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ فارتفع بنسبة 0.21% إلى 26,392.95، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ومسجلاً أعلى مستوى له في سبعة أسابيع.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة تداعيات الهجوم الأمريكي على فنزويلا خلال عطلة نهاية الأسبوع.

كما تترقب الأسواق صدور بيانات مؤشري S&P Global المركب وقطاع الخدمات في اليابان يوم الأربعاء، حيث يُتوقع تراجع المؤشر المركب إلى 51.5 في ديسمبر من 52.0 في نوفمبر، وانخفاض مؤشر الخدمات إلى 52.5 من 53.2.

ومن المقرر صدور بيانات متوسط الأجور النقدية وساعات العمل الإضافية في اليابان يوم الخميس، حيث يُتوقع أن ترتفع الأجور الاسمية بنسبة 2.3% على أساس سنوي، بعد تسجيلها نمواً بنسبة 2.6% في أكتوبر، فيما يُنتظر أن يرتفع أجر العمل الإضافي بنسبة 1.4% على أساس سنوي في نوفمبر، مقارنة بـ1.5% في أكتوبر.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأمريكية جلسة يوم الجمعة على أداء متباين، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.66%، وصعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.19%، في حين تراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.17%.

أخبار مهمة أخرى

شنّت روسيا ضربات ليلية على كييف، في ظل تصعيد الهجمات على أوكرانيا عقب فشل اتفاق سلام، ما دفع زوج الدولار/الروبل إلى الارتفاع في جلسة تداول الفوركس صباح اليوم.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي في سنغافورة إلى 50.3 في ديسمبر من 50.2 في الشهر السابق، رغم ذلك سجّل زوج الدولار/الدولار السنغافوري مكاسب خلال التعاملات الآسيوية المبكرة.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

بيانات التغير في البطالة في إسبانيا عند الساعة 12:00، وفي المملكة المتحدة لدينا بيانات الائتمان الاستهلاكي والموافقات على الرهن العقاري والإقراض العقاري وصافي الإقراض للأفراد عند الساعة 13:30. كما تصدر في الولايات المتحدة بيانات مؤشر ISM الأمريكي لمديري المشتريات في قطاع التصنيع ومؤشر أسعار قطاع التصنيع عند الساعة 19:00، إضافة إلى مزاد أذون الخزانة لأجل ثلاثة أشهر وستة أشهر عند الساعة 20:30. جميع الأوقات المذكورة حسب توقيت الإمارات.