الأسهم الأوروبية تنهي عام 2024 بقوة

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: استقرّت أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع يوم الثلاثاء في ضوء تراجع أحجام التداول قبيل عطلة رأس السنة الجديدة.

التفاصيل: ظلت معظم أسواق الأسهم في أوروبا مفتوحة لمدة نصف يوم تداول، بينما أغلقت أسواق الأسهم في إيطاليا وألمانيا.

وقد ارتفعت الأسهم الأوروبية في اليوم الأخير من التداول من العام بعد أن ظلت تحت الضغط خلال الربع الرابع.

ما أهمية ذلك: واجهت المؤشرات الأوروبية الرئيسية تحديات لتسجيل مكاسب خلال الربع الأخير من العام، بسبب الاضطرابات السياسية وتباطؤ الاقتصاد الأوروبي.

حيث كان أداء المؤشرات الأوروبية أقل بكثير من نظيراتها الأمريكية. حيث أضاف مؤشر Stoxx 600 حوالي 6٪ العام الماضي، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 الأمريكي بنحو 24٪.

وفي أسواق أوروبا، كانت الأسهم المصرفية هي الأعلى ربحية، حيث ارتفعت بنحو 25٪ في عام 2024. كما قفزت أسهم الاتصالات والخدمات المالية بنحو 16٪ و 15٪ على التوالي العام الماضي. ومع ذلك، كانت قطاع الأغذية والمشروبات والموارد الأساسية والسيارات من بين أضعف القطاعات أداءً في عام 2024.

وبدوره، أعلن البنك المركزي الأوروبي عن خفض سعر الفائدة الشهر الماضي، كما أشار إلى مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة مستقبلاً، مع ركود النمو الاقتصادي في المجموعة الأوروبية. مع العلم بأن الخفض الأخير لسعر الفائدة هو الرابع في دورة سياسة التشديد النقدي الحالية.

ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.55٪ ليغلق عند 507.62 يوم الثلاثاء. مع ملاحظة أن Canal+ و Neste كانت من بين الأسهم الأفضل أداء المدرجة على مؤشر Stoxx 600 لعموم أوروبا.

وفي حين بدأت أسواق الأسهم في لندن وفرنسا تداولاتها على انخفاض، إلاّ أنها انتعشت في وقت لاحق خلال الجلسة. حيث ارتفع مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 0.64٪ ليغلق عند 8,173.02، مسجلاً رابع مكاسب سنوية له على التوالي. كما ارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.92٪ ليستقر عند 7,380.74.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية عن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB (300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) والقروض المصرفية للأسر (1300 بتوقيت الإمارات) والقروض المصرفية للشركات (1300 بتوقيت الإمارات) والمعروض النقدي M3 (1300 بتوقيت الإمارات) اليوم.

هذا ومن المتوقع أن يظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB في منطقة اليورو عند 45.2 في ديسمبر، دون تغيير عن الشهر السابق. كما يتوقّع أن يرتفع الإقراض المصرفي للأسر في منطقة اليورو بنسبة 0.9٪ في نوفمبر، والذي كان قد ارتفع بنسبة 0.8٪ على أساس سنوي ووصل إلى 6.907 تريليون يورو في أكتوبر. ومن المتوقع أيضاً أن يرتفع المعروض النقدي M3 في منطقة اليورو بنسبة 3.5٪ في نوفمبر، والذي كان قد ارتفع بنسبة 3.4٪ على أساس سنوي ووصل إلى 16.577 تريليون يورو في أكتوبر.

الأسواق اليوم

سيكون الدولار الأمريكي محور الاهتمام اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: انخفض مؤشر الدولار الأمريكي هذا الصباح مع عودة المستثمرين للتداول عقب عطلة رأس السنة الجديدة.

التفاصيل: أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن مؤشر S&P CoreLogic Case-Shiller لأسعار المنازل في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 4.2٪ على أساس سنوي في أكتوبر. وقد جاء هذا الرقم أعلى من توقعات السوق بارتفاع نسبته 4.1٪ ولكنه جاء أقل من 4.6٪ التي سجّلها الشهر السابق. في حين سجلت نيويورك أقوى ارتفاع سنوي بين 20 مدينة، محققةً مكاسب بنسبة 7.3٪ في أكتوبر. وارتفع مؤشر أسعار المنازل FHFA بنسبة 0.4٪ في أكتوبر، مقارنةً بتوقعات السوق بزيادة نسبتها 0.5٪.

هذا ويستعد المستثمرون لعودة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب إلى البيت الأبيض في 20 يناير. حيث تتوقّع الأسواق عودة الضغوط التضخّمية بسبب سياساته، مما قد يؤدي إلى إبطاء الاحتياطي الفيدرالي لتشديد سياسته النقدية العام المقبل.

ومن جانبه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.2٪ ليصل إلى 108.33 هذا الصباح. بينما ارتفع زوج اليورو/الدولار بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 1.0370، كما ارتفع زوج الإسترليني/الدولار بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 1.2531.

ما يجب مراقبته: سيتم اليوم إصدار بيانات حول المطالبة بإعانات البطالة الأولية (1730 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومؤشر S&P Global لمديري المشتريات التصنيعي (1845 بتوقيت الإمارات) والإنفاق على أعمال الانشاء (1900 بتوقيت الإمارات). ومن المتوقع أن ترتفع المطالبة بإعانات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 224,000 في الأسبوع الأخير، والتي كانت قد انخفضت بمقدار 1,000 مقارنةً بالأسبوع الذي سبقه ووصلت إلى 219,000 خلال الأسبوع الثاني من ديسمبر.

بالإضافة إلى ما سبق، يتوقع المحللون أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي S&P Global إلى 48.3 في ديسمبر، من 49.7 في نوفمبر، بينما من المتوقع أن يرتفع الإنفاق على أعمال الانشاء بنسبة 0.3٪ في نوفمبر، بعد ارتفاع بنسبة 0.4٪ في أكتوبر.

الأسواق الأخرى: انخفضت مؤشرات التداول الآسيوية صباح اليوم، حيث انخفض مؤشر داو جونز الآسيوي ومؤشر نيكاي الياباني 225 ومؤشر شنغهاي الصيني المركّب ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.36٪ و 0.96٪ و 0.99٪ و 1.42٪ على التوالي. بينما خالف مؤشر Sensex الهندي الاتجاه وارتفع بنسبة 0.58٪.

أخبار مهمة أخرى

بحسب ما ورد في التقارير، شنت روسيا هجوماً بطائرة بدون طيار على العاصمة الأوكرانية، مما ألحق أضراراً جسيمة بمنطقتين على الأقل. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع زوج الروبل الروسي/ الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العام Caixin الصيني إلى 50.5 في ديسمبر، من 51.5 في نوفمبر. وقد أدت القراءة الأخيرة التي جاءت مخالفةً لتوقعات السوق البالغة 51.7 إلى الضغط على زوج اليوان الصيني/الدولار الأمريكي.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB في اسبانيا (1215 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) وفي إيطاليا (1245 بتوقيت الإمارات) وفي فرنسا (1250 بتوقيت الإمارات) وفي ألمانيا (1255 بتوقيت الإمارات)، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي لستاندرد آند بورز في المملكة المتحدة (1330 بتوقيت الإمارات)، وطلبات الرهن العقاري (1600 بتوقيت الإمارات) والمطالبة بإعانات البطالة المستمرة (1730 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات النفط الخام (2000 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات البنزين EIA (2000 بتوقيت) وتقرير مخزونات نواتج التقطير EIA (2000 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزون زيت التدفئة EIA (2000 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P في كندا (1830 بتوقيت الإمارات).