انخفاض الأسهم الأوروبية من مستويات قياسية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الخميس بعد أن سجّلت مستويات قياسية في وقت سابق من هذا الأسبوع.

ما حدث: ساهمت أجواء عدم اليقين بشأن مسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي والتوترات الجيوسياسية المستمرة في الضغط على معنويات المستثمرين.

ما أهمية ذلك: أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس ارتفاعاً في أسعار المنتجين الصناعيين في منطقة اليورو بنسبة 0.5% في نوفمبر، متجاوزةً توقعات السوق البالغة 0.2%.

وانخفض معدل البطالة في منطقة اليورو إلى 6.3% في نوفمبر من 6.4% في أكتوبر، ليأتي أفضل من توقعات السوق، مسجلاً أدنى مستوى منذ أبريل، مع انخفاض عدد العاطلين عن العمل بمقدار 71 ألف شخص إلى 10.937 مليون.

كما تراجعت ثقة المستهلكين في منطقة اليورو إلى -13.1 في ديسمبر مقارنة بـ -12.8 في الشهر السابق.

في حين انخفض مؤشر ثقة قطاع الخدمات بمقدار 0.2 نقطة إلى 5.6، مقابل توقعات السوق البالغة 5.9. وتراجع مؤشر المعنويات الاقتصادية إلى 96.7 في ديسمبر من أعلى مستوى له خلال 31 شهراً عند 97.1 في الشهر السابق.

إلى جانب ذلك، تعرّضت أسهم التكنولوجيا لضغوط متأثرةً بأداء نظيراتها الأمريكية في اليوم السابق، مع مخاوف في الأسواق بأن الاستثمارات الكبيرة في الذكاء الاصطناعي قد لا تحقق العوائد المرجوة. وأغلقت أسهم ASML وInfineon على انخفاض يوم الخميس.

بينما خالفت أسهم البنوك الاتجاه العام للسوق وسجّلت مكاسب قوية، حيث ارتفع سهم BNP Paribas بنسبة 3.5%. كما واصلت أسهم الدفاع مكاسبها بعد دعوة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لزيادة الإنفاق الدفاعي.

من جانبه، انخفض مؤشر STOXX 50 لمنطقة اليورو بنسبة 0.32% ليغلق عند 5,904.32، وتراجع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.19% إلى 603.83 نقطة.

وارتفع مؤشر DAX الألماني إلى مستويات قياسية بعد بيانات اقتصادية قوية، حيث قفزت طلبات المصانع في ألمانيا بنسبة 5.6% في نوفمبر، مخالفة توقعات السوق بانخفاض 1.0%، ومتسارعة من نمو 1.6% في الشهر السابق.

في المملكة المتحدة، تراجع مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.04% إلى 10,044.69 نقطة، بينما ارتفع CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.12% إلى 8,243.47 نقطة.

ما الذي يجب متابعته: سيظل المستثمرون يراقبون بدء موسم الأرباح الأول لعام 2026 للحصول على مؤشرات جديدة حول الحالة الاقتصادية، بالإضافة إلى متابعة التطورات المتعلقة بالتوترات المستمرة بين الولايات المتحدة وفنزويلا.

أيضاً من المتوقع صدور بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو اليوم (14:00 بتوقيت الإمارات) مع توقعات بتسارع نمو المبيعات إلى 1.6% على أساس سنوي في نوفمبر بعد ارتفاعها إلى 1.5% في أكتوبر.

الأسواق اليوم

سيكون الين الياباني في دائرة الضوء اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الأسبوع المقبل.

الملخص: ارتفع زوج الدولار/الين صباح اليوم مع استيعاب المستثمرين لأحدث البيانات الاقتصادية من اليابان.

التفاصيل: أظهرت البيانات زيادة إنفاق الأسر في اليابان بشكل غير متوقع بنسبة 2.9% في نوفمبر، مدفوعاً بالمشتريات الشتوية وتراجع المخاوف التضخمية، متجاوزاً توقعات السوق بانخفاض 0.9%، وجاء أفضل من تراجع 3.0% في الشهر السابق.

كما ارتفعت احتياطيات اليابان من النقد الأجنبي بمقدار 10.42 مليار دولار لتصل إلى 1.37 تريليون دولار في ديسمبر، مسجلة أقوى مستوى لها منذ فبراير 2022.

ومع ذلك، أظهرت بيانات يوم الخميس تراجع الأجور الحقيقية بنسبة 2.8% في نوفمبر، مع تجاوز التضخم لنمو الأجور، مما يشكل تحدياً أمام خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة.

وفي وقت سابق من الأسبوع، أكد محافظ بنك اليابان كازو أويدا أن البنك سيواصل رفع الفائدة إذا ظلت التطورات الاقتصادية والتضخمية متوافقة مع التوقعات.

بالإضافة إلى ذلك، ساهمت قوة الدولار الأمريكي في الضغط على الين، مع ارتفاع مؤشر الدولار إلى 98.95 صباح اليوم.

وارتفع زوج الدولار/الين بأكثر من 0.2% إلى 157.21، بينما صعد مؤشر نيكاي 225 بنسبة 1.13% إلى 51,692.70 نقطة.

ما الذي يجب متابعته: ينتظر المستثمرون صدور بيانات الحساب الجاري والإقراض المصرفي ومسح Eco Watchers من اليابان يوم الثلاثاء. ومن المتوقع أن يتسع فائض الحساب الجاري إلى 3,300 مليار ين في نوفمبر، ونمو الإقراض المصرفي بنسبة 4.1% على أساس سنوي، وارتفاع مؤشر قطاع الخدمات إلى 49.2 في ديسمبر.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأمريكية يوم الخميس على أداء متباين، حيث ارتفع داو جونز وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.55% و0.01% على التوالي، بينما تراجع ناسداك 100 بنسبة 0.57%.

أخبار مهمة أخرى

في الصين، انخفضت أسعار المنتجين بنسبة 1.9% على أساس سنوي في ديسمبر بعد انخفاض 2.2% في الشهر السابق، ما أدى إلى انخفاض زوج الدولار/اليوان في التعاملات الآسيوية المبكرة.

سجّلت كندا عجزاً تجارياً بقيمة 0.58 مليار دولار كندي في أكتوبر مقابل فائض 0.24 مليار في الشهر السابق، مما دعم زوج الدولار/الدولار الكندي في جلسة تداول الفوركس الصباحية.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الإنتاج الصناعي في إسبانيا (12:00)، ومبيعات التجزئة في إيطاليا (13:00). وفي كندا، ستصدر بيانات معدل البطالة والتغير في التوظيف ومعدل المشاركة ومتوسط الأجور في الساعة (17:30)، في حين ستصدر الولايات المتحدة بيانات تصاريح البناء وبداية الإسكان والتوظيف غير الزراعي ومعدل البطالة ومتوسط الأجور في الساعة ومعدل المشاركة (17:30)، بالإضافة إلى قراءة ثقة المستهلك وتوقعات المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميشيغان (19:00). وفي قطاع الطاقة، ستصدر بيانات عدد منصات حفر النفط وإجمالي عدد المنصات من بيكر هيوز (20:00) – جميع الأوقات المذكورة أعلاه بتوقيت دولة الإمارات.