الذهب يكسر مستويات ما دون 4,000 دولار ويتجه لتسجيل خسارة أسبوعية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب قليلاً صباح اليوم بعد أن كسرت مستويات ما دون 4,000 دولار.

ماذا حدث: أثارت التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران مخاوف بشأن عودة الضغوط التضخمية.

ما أهمية ذلك: شنّت الولايات المتحدة عدة ضربات على إيران هذا الأسبوع، فيما واصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التحذير من استهداف البنية التحتية الحيوية الإيرانية خلال الأسبوع المقبل إذا لم يتم التوصل إلى تقدم في المفاوضات.

وردّت إيران بشن هجمات على قواعد أمريكية في مناطق مجاورة، مما أعاد المخاوف بشأن اضطراب إمدادات الطاقة. وارتفعت أسعار النفط الخام بنحو 12% منذ بداية الأسبوع.

فيما أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة الصادرة يوم الأربعاء تباطؤاً في التضخم بأكثر من المتوقع، مما خفف التوقعات برفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. وعادةً ما يستفيد الذهب، الذي لا يدرّ عائداً، من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

كما أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس تراجع طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة خلال الأسبوع الماضي، في حين سجلت مبيعات التجزئة ارتفاعاً طفيفاً في يونيو.

بينما ساهم ضعف الدولار الأمريكي في دعم أسعار الذهب، إذ يجعل تراجع العملة الأمريكية المعادن المقومة بالدولار أقل تكلفة لحائزي العملات الأخرى. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل طفيف إلى 100.75 صباح اليوم.

وكما ذكرنا أعلاه، فقد ارتفع سعر الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.2% إلى 3,982.81 دولاراً للأونصة صباح اليوم، إلا أنه لا يزال يتجه لتسجيل أكبر خسارة أسبوعية له في ستة أسابيع.

بالنسبة للمعادن الأخرى، تراجعت أسعار الفضة بنسبة 0.4% إلى 55.2865 دولاراً للأونصة، بينما انخفض البلاتين بنسبة 0.8% إلى 1,609.66 دولاراً، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.3% إلى 1,250.06 دولاراً.

ما الذي يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون متابعة تطورات التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

من المقرر صدور بيانات أسعار الصادرات وأسعار الواردات عند 16:30، ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان عند 18:00 (جميع الأوقات حسب توقيت دولة الإمارات). ومن المتوقع أن تنخفض أسعار الصادرات الأمريكية بنسبة 0.4% في يونيو، بعد ارتفاعها بنسبة 1.3% في مايو، كما يُتوقع تراجع أسعار الواردات بنسبة 0.7% بعد ارتفاعها بنسبة 1.9% في الشهر السابق. كذلك يُرجح أن يرتفع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان إلى 51 في يوليو، مقارنةً بـ 49.5 في يونيو، مع تراجع توقعات التضخم للعام المقبل إلى 4.3% من 4.6%.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن يكون سهم Abbott Laboratories تحت التركيز اليوم بعد إعلان الشركة لنتائجها الفصلية.

الملخص: ارتفع سهم Abbott Laboratories بقوة يوم الخميس بعدما أعلنت الشركة الطبية نتائج فصلية فاقت توقعات السوق، إلى جانب رفع توقعاتها للأرباح السنوية.

التفاصيل: ارتفعت الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي إلى 12.59 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 12.50 مليار دولار. كما بلغت الأرباح المعدلة 1.31 دولار للسهم، مقارنةً بتوقعات بلغت 1.28 دولار للسهم.

وتوقعت الإدارة تحقيق أرباح معدلة تتراوح بين 1.38 و1.46 دولار للسهم في الربع الثالث، مقابل توقعات السوق البالغة 1.42 دولار للسهم.

فيما رفعت الشركة توقعاتها للأرباح المعدلة للعام بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 5.45 و5.60 دولار للسهم، مقارنةً بتوقعاتها السابقة التي تراوحت بين 5.38 و5.58 دولار للسهم، مع الإبقاء على توقعات نمو المبيعات المماثلة بين 6.5% و7.5%.

كيف استجاب السهم: قفز سهم Abbott Laboratories بنسبة 10.7% ليغلق عند 98.83 دولاراً يوم الخميس عقب إعلان النتائج، إلّا أنه لا يزال منخفضاً بأكثر من 20% منذ بداية العام.

ما الذي يجب مراقبته: سيركز المستثمرون على أداء قطاع الأجهزة الطبية لدى الشركة، إضافةً إلى المنتجات الجديدة التي تعتزم منافستها الرئيسية Johnson & Johnson إطلاقها.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على أداء متباين يوم الخميس، حيث تراجع كل من DAX 40 بنسبة 0.34% وCAC 40 بنسبة 0.05%، بينما ارتفع كل من FTSE 100 بنسبة 0.54% وSTOXX Europe 600 بنسبة 0.16%.

أخبار مهمة أخرى

سجّلت منطقة اليورو عجزاً تجارياً بقيمة 7.8 مليار يورو في مايو، مقارنةً بفائض بلغ 15 مليار يورو قبل عام، كما جاء العجز أكبر من توقعات السوق البالغة 1.6 مليار يورو، مما ضغط على زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD).

تباطأ معدل تضخم أسعار الغذاء السنوي في نيوزيلندا إلى 2.5% في يونيو، مقارنةً بـ 3.2% في الشهر السابق، وهو أبطأ معدل نمو منذ فبراير 2025، إلا أن زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي (NZD/USD) تراجع خلال تداولات صباح اليوم.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

يترقب المستثمرون اليوم صدور بيانات الإنتاج في قطاع البناء من منطقة اليورو عند 13:00، ولدينا من كندا عند 16:30 بيانات معدل التضخم ومعدل التضخم الأساسي ومؤشر أسعار المستهلك المعدل. وفي الولايات المتحدة، لدينا المؤشر القيادي الصادر عن Conference Board عند 18:00 – جميع الأوقات أعلاه حسب توقيت دولة الإمارات.