بريق الذهب يخبو بعد أداء لافت في عام 2023

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الأربعاء مع تصاعد قوة الدولار الأمريكي.

ماذا حدث: تعرّض المعدن الثمين الذي يُعتبر ملاذاً استثمارياً آمناً لضغوط قوية خلال جلسة الأربعاء على الرغم من دخوله عام 2024 بشكل قوي.

ما أهمية ذلك: حافظ الذهب على اتجاه صعودي قوي خلال معظم العام الماضي، مضيفاً حوالي 13٪ في عام 2023، وهو ما يمثل أول ارتفاع سنوي له منذ عام 2020. ويبدو أن الأسواق متفائلة بشأن وصول المعدن الأصفر إلى مستويات مرتفعة جديدة هذا العام حيث تتوقع البنوك المركزية الكبرى خفض أسعار الفائدة.

ويتوقع المتداولون على نطاق واسع أن يُخفّض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مارس.

في هذا الصدد، خيّمت أجواء الحذر على المتداولين في بداية تعاملات الأمس، قبل صدور محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وأكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أنه من الممكن خفض أسعار الفائدة هذا العام، لكنهم لم يقدموا أي إشارة حول توقيت التخفيضات.

إلى جانب ذلك، قامت الأسواق بتقييم بعض التقارير الاقتصادية الرئيسية من الولايات المتحدة. وقد انخفض عدد فرص العمل في البلاد بمقدار 62000 وظيفة إلى 8.790 مليون في نوفمبر، وهي أضعف قراءة منذ مارس 2021. وارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM للولايات المتحدة إلى 47.4 في ديسمبر، من قراءة نوفمبر البالغة 46.7. ومع ذلك، تشير القراءة إلى انكماش في نشاط المصانع للشهر الرابع عشر على التوالي.

في حين تسببت قوة الدولار الأمريكي في الضغط على الذهب، حيث يجعل ذلك المعادن المُسعّرة بالدولار الأمريكي أكثر تكلفةً بالنسبة للمشترين الأجانب. وأضاف مؤشر الدولار الأمريكي مكاسب بحوالي 0.3٪ ليصل إلى 102.49 يوم الأربعاء.

في المقابل، انخفض سعر الذهب تسليم فبراير بمقدار 30.60 دولار ليغلق عند 2042.80 دولار للأونصة يوم الأربعاء.

أمّا بالنسبة لتداولات المعادن الأخرى، انخفضت الفضة تسليم مارس 79 سنتاً إلى 23.16 دولاراً للأونصة، بينما خسر النحاس لشهر مارس 2 سنتاً إلى 3.86 دولاراً للرطل الواحد، وانخفض البلاتين إلى 987.1 دولاراً واستقر البلاديوم على انخفاض عند 1071.10 دولاراً.

ما يجب مراقبته: ينتظر المستثمرون صدور بيانات الوظائف من الولايات المتحدة يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يُسجّل الاقتصاد الأمريكي 150 ألف وظيفة إضافية في ديسمبر بعد أن أضاف 199 ألف وظيفة في نوفمبر. ويتوقع المحللون أن يرتفع معدل البطالة الأمريكي إلى 3.9% في ديسمبر، من 3.7% في نوفمبر.

أيضاً ستراقب الأسواق التوترات الجيوسياسية المستمرة، والتي دفعت الذهب إلى الارتفاع بشكل حاد في عام 2023.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تستحوذ الأسهم البريطانية على اهتمام المستثمرين اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: أغلقت الأسهم في لندن على انخفاض يوم الأربعاء، مع تراجع مؤشر FTSE 100 للأسهم القيادية إلى أضعف مستوياته خلال أسبوعين.

التفاصيل: تعرّضت الأسهم البريطانية لضغوط يوم الأربعاء وسط زيادة في عوائد السندات وانخفاض في أسهم التعدين والسلع الشخصية.

وارتفع العائد على السندات القياسية البريطانية لأجل 10 سنوات للجلسة الرابعة على التوالي يوم الأربعاء. وانخفضت أسهم شركات تعدين المعادن الثمينة بنحو 2.7%، في حين تراجعت أسهم شركات تعدين المعادن الصناعية ذات الوزن الثقيل بنحو 2.6%، حيث فرضت قوة الدولار الأمريكي ضغوطاً على أسعار المعادن العالمية.

وخسر مؤشر السلع الشخصية حوالي 2.8% يوم الأربعاء، بعد أن تراجعت أسهم بربري بنسبة 3% بعد خفض تصنيفها من قبل Stifel. كما انخفضت أسهم شركة Entain Plc بعد تعيين ريكي ساندلر كمدير غير تنفيذي.

إلى جانب ذلك، انخفض مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.51% ليغلق عند 7682.33 يوم الأربعاء، في حين خسر مؤشر FTSE 250 متوسط القيمة بنسبة 0.95% ليستقر عند 19326.40، مُسجّلاً أكبر انخفاض له في جلسة واحدة منذ أكثر من شهر.

ما يجب مراقبته: ينتظر المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية حول المعروض النقدي M4 ومؤشر مديري المشتريات للخدمات ومؤشر مديري المشتريات المركب من المملكة المتحدة اليوم. ومن المتوقع أن يرتفع المعروض النقدي M4 في المملكة المتحدة بنسبة 0.1٪ في نوفمبر.

ويتوقع المحللون أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي S&P Global/CIPS UK إلى 53.7 في ديسمبر، من 50.9 في الشهر السابق، في حين من المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 51.7 في ديسمبر من 50.7 قبل شهر.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية تعاملاتها مساء الأربعاء على انخفاض حيث تراجع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.76% و0.80% و1.06% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات في أيرلندا AIB إلى 53.2 في ديسمبر من 54.2 في نوفمبر. ومع ذلك، ظل نشاط الخدمات في منطقة النمو، مما قدم الدعم لزوج “اليورو/الدولار”.

انخفض مؤشر مديري المشتريات العالمي S&P في سنغافورة إلى 55.7 في ديسمبر، من أعلى مستوى له خلال 12 شهرًا عند 55.8 في نوفمبر، مما أدى إلى انخفاض زوج “الدولار السنغافوري/الدولار الأمريكي” في التعاملات الآسيوية المبكرة صباح اليوم.

تم تعديل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من بنك Au Jibun الياباني صعودياً إلى 47.9 لشهر ديسمبر، مقابل قراءة أولية بلغت 47.7. ومع ذلك، لا تزال القراءة الأخيرة تمثل انخفاضاً عن قراءة نوفمبر عند 48.3 وتضغط بدورها على زوج العملات “الين/الدولار”.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب لبنك الجودو الأسترالي إلى 46.9 في ديسمبر من 46.2 قبل شهر، مما أدى إلى ارتفاع زوج “الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي” في جلسة تداول الفوركس صباح اليوم.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا، ومعدل التضخم في فرنسا، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات ومؤشر مديري المشتريات المركب في كل من إسبانيا وفرنسا وإيطاليا وألمانيا ومنطقة اليورو وكندا، بالإضافة إلى مؤشر الائتمان الاستهلاكي والموافقات على الرهن العقاري والإقراض العقاري في المملكة المتحدة. أما في الولايات المتحدة لدينا مؤشر تسريح الوظائف تشالنجر وتغير التوظيف ADP ومطالبات البطالة الأولية ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ومؤشر مديري المشتريات المركب ومؤشر مديري الخدمات اللوجستية وتغير مخزونات الغاز الطبيعي ومخزونات النفط الخام.