استمرار الذهب في تسجيل مستويات قياسية وسط المخاوف الجيوسياسية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات جديدة يوم الأربعاء وسط زيادة التوترات الجيوسياسية والمخاوف الاقتصادية.

ماذا حدث: ساهمت احتمالات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في تقديم الدعم لأسعار الذهب.

وأدى ضعف الدولار الأمريكي إلى دعم إضافي لأسعار الذهب والفضة يوم الأربعاء.

ما أهمية ذلك: أصدرت إيران تحذيراً لجيرانها الذين تستضيف أراضيهم قوات أمريكية بشأن أي ضربات على القواعد الأمريكية إذا تدخلوا في الاحتجاجات التي تشهدها البلاد. وفي الوقت نفسه، أشار الرئيس دونالد ترامب إلى تأجيل أي تحرّك ضد إيران، مما خفف جزئياً المخاوف من تدخل عسكري أمريكي.

كما اجتمع وزراء من الدنمارك وغرينلاند مع نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانيس. وبعد الاجتماع، صرح وزير الخارجية الدنماركي بأن هناك “خلافاً جوهرياً” مع الولايات المتحدة بشأن غرينلاند.

واصلت الأسواق القلق بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، بعد أن أعرب عدد من رؤساء البنوك المركزية العالمية عن دعمهم لرئيس الاحتياطي جيروم باول، عقب تهديدات بإجراء تحقيق جنائي من قبل ترامب. وفي الوقت نفسه، واصلت الأسواق تسعير احتمال حدوث خفضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال عام 2026.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء ارتفاعاً في مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل يفوق توقعات السوق في نوفمبر. ونمت مبيعات التجزئة بنسبة 0.6% في نوفمبر، وهو أكبر ارتفاع منذ يوليو، بعد انخفاض بنسبة 0.1% في الشهر السابق، متجاوزة توقعات السوق التي كانت تشير إلى نمو بنسبة 0.4%.

وجاء مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) متوافقاً مع التقديرات الشهرية، لكنه تجاوز التوقعات السنوية، بعد انخفاض أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأساسية لشهر ديسمبر التي صدرت يوم الثلاثاء. وارتفعت أسعار المنتجين الأمريكيين بنسبة 0.2% في نوفمبر، متسارعة من نمو 0.1% في أكتوبر، بينما ارتفعت التضخم السنوي لأسعار المنتجين إلى 3.0% مقارنة بـ 2.8%، وهو أعلى من توقعات السوق البالغة 2.7%.

وأدى ضعف الدولار الأمريكي إلى دعم إضافي لأسعار الذهب، حيث يجعل انخفاض قيمة الدولار المعادن أرخص لحائزي العملات الأجنبية.

إلى جانب ذلك، قفز الذهب الفوري إلى مستوى قياسي عند 4,641.40 دولار للأونصة يوم الأربعاء، بينما وصل الفضة الفورية إلى مستوى قياسي عند 92.23 دولار للأونصة.

بالنسبة لتداولات المعادن الأخرى، ارتفع البلاتين الفوري بنسبة 2.4%، بينما صعد البلاديوم بنسبة 1.3%.

ما الذي يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون متابعة المخاوف الجيوسياسية المستمرة، والتي يُتوقع أن تؤثر بشكل كبير على أسعار المعادن. كما تترقب الأسواق حكم المحكمة العليا بشأن قانونية الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب.

كما ستظل بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية الأولية (17:30 بتوقيت الإمارات)، وأسعار الصادرات (17:30 بتوقيت الإمارات) وأسعار الواردات (17:30 بتوقيت الإمارات) محور اهتمام الأسواق.

الأسواق اليوم

سيكون تركيز الأسواق اليوم على بنك أوف أميركا بعد إعلانه لنتائج الربع السنوي الرابع.

الملخص: تراجعت أسهم بنك أوف أميركا يوم الأربعاء على الرغم من أن البنك أعلن عن أرباح ربع سنوية أفضل من المتوقع.

التفاصيل: أعاد المستثمرون ترتيب محافظهم في الربع الرابع، وسط تراجع الطلب على العمالة في الولايات المتحدة ومخاوف بشأن ارتفاع تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي. كما قدمت احتمالات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي دعماً للتداول.

قفزت إيرادات المبيعات والتداول لدى بنك أوف أميركا بنسبة 10% لتصل إلى 4.5 مليار دولار في الربع الرابع. وارتفع صافي دخل الفائدة (NII) للبنك بنسبة 9.7% على أساس سنوي ليصل إلى 15.75 مليار دولار، حيث أدت معدلات الفائدة المنخفضة إلى زيادة الاقتراض، مع توقع أن يحصل المستهلكون على المزيد من القروض بأسعار أقل.

بلغت أرباح البنك 98 سنتاً للسهم، متجاوزةً تقديرات الإجماع البالغة 96 سنتاً للسهم. وارتفعت الإيرادات، صافية من مصاريف الفائدة، بنسبة 7% على أساس سنوي لتصل إلى 28.532 مليار دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت البالغة 27.944 مليار دولار.

كما قدمت الإدارة توقعات بنمو صافي دخل الفائدة بنسبة 7% في الربع الأول من 2026، مع إعادة التأكيد على توقعات نمو سنوي تتراوح بين 5%-7%.

كيف تفاعلت الأسهم: تراجعت أسهم بنك أوف أميركا بنسبة 3.8% لتغلق عند 52.48 دولار يوم الأربعاء بعد إعلان نتائج الربع، علماً أن السهم ارتفع حوالي 15% خلال العام الماضي.

ما الذي يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون متابعة التطورات الجيوسياسية وتوقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والتي يُتوقع أن تؤثر على نتائج البنك مستقبلاً.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية جلسة الأربعاء على انخفاض، حيث تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.09%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.53%، ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.07%.

أخبار مهمة أخرى

ارتفعت أسعار المنتجين في اليابان 2.4% على أساس سنوي في ديسمبر، مما دعم أداء زوج الدولار/الين في تعاملات الفوركس الصباحية.

سجّلت مخزونات النفط الخام الأمريكية زيادة بمقدار 3.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 9 يناير، مقابل توقعات بانخفاض 2.2 مليون برميل، مما دفع أسعار النفط للانخفاض صباح اليوم.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

معدلات التضخم في إسبانيا (12:00)، والنمو السنوي الكامل للناتج المحلي الإجمالي في ألمانيا (13:00)، والإنتاج الصناعي والميزان التجاري في إيطاليا (13:00 و15:00)، والميزان التجاري والإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو (14:00). ومبيعات التصنيع والمركبات الجديدة والمبيعات بالجملة في كندا (17:30). بالإضافة إلى ذلك، يترقب السوق مؤشرات نشاط التصنيع الأمريكية لولاية نيويورك وفيلادلفيا (17:30) – جميع الأوقات حسب توقيت دولة الإمارات.