الذهب يرتفع بأكثر من 1٪ في ضوء مخاوف جيوسياسية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد أمس الثلاثاء مع زيادة تراجع الدولار الأمريكي.

التفاصيل: استمر تداول الدولار الأمريكي بشكل متدنٍ أمس الثلاثاء بعد أن خفّضت وكالة موديز التصنيف السيادي الأمريكي، مما أدى إلى تقوية أسعار الذهب.

كما ساهمت حالة عدم اليقين بشأن سياسات التعريفات الجمركية الأمريكية ووقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا في دعم معدن الملاذ الآمن.

ما أهمية ذلك: خفّضت وكالة موديز الرائدة التصنيف الائتماني السيادي للحكومة الفيدرالية الأمريكية من “Aaa” إلى “Aa1” يوم الجمعة، بسبب ديون الحكومة المستحقة والفوائد البالغة 36 تريليون دولار.

كما أعرب أعضاء الاحتياطي الفيدرالي عن مخاوفهم المتزايدة بشأن تأثير سياسات إدارة ترامب على النمو الاقتصادي. حيث ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسلم بإنه من المتوقع أن تؤدي التعريفات الجمركية إلى تراجع سوق العمل والاقتصاد، على الرغم من التخفيف الأخير للتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

هذا وبدأ الدولار الأمريكي تعاملاته هذا الأسبوع بتراجع وظل تحت الضغط أمس الثلاثاء، مما أدى إلى دعم أسعار الذهب، حيث إن انخفاض الدولار الأمريكي يجعل المعادن أرخص لحاملي العملات الأجنبية. مع ملاحظة أن مؤشر الدولار الأمريكي انخفض بنحو 10.6٪ من أعلى مستوياته التي شهدها في يناير.

وتجدر الإشارة إلى أن حالة عدم اليقين بشأن وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا أثرت على أسعار المعادن أيضاً، وخاصة البلاتين والبلاديوم. وتعد روسيا أكبر منتج للبلاديوم وثاني أكبر منتج للبلاتين في العالم.

من جانبه، أجرى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب محادثات مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين لكنه فشل في ضمان الالتزام بوقف إطلاق النار. في حين فرض الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة عقوبات جديدة على روسيا خلال المحادثات.

قفزت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 1.6٪ لتغلق عند 3,284.6 دولار للأونصة أمس الثلاثاء.

وفي تعاملات المعادن الأخرى، استقّرت الفضة على ارتفاع عند 33.174 دولار للأونصة، وارتفع البلاتين إلى أقوى مستوى له منذ أكتوبر 2024، بينما قفز البلاديوم إلى أعلى مستوى له منذ 4 فبراير.

ما يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون تقييم المحادثات بين روسيا وأوكرانيا بالإضافة إلى أي إعلانات متعلقة بالتعريفة الجمركية من إدارة ترامب.

الأسواق اليوم

ستتجّه الأنظار اليوم إلى الأسهم اليابانية قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بشكل طفيف هذا الصباح حيث استوعب المستثمرون آخر بيانات التداول.

التفاصيل: انخفض مؤشر نيكاي 225 هذا الصباح، بعد أن سجّل مكاسب متواضعة في الجلسة السابقة.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء نمواً للصادرات بنسبة 2.0٪ على أساس سنوي في أبريل، وهي الأبطأ في سبعة أشهر بسبب ارتفاع التعريفات الجمركية التي فرضتها الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، انخفضت الواردات بشكل أقل من المتوقع، مما يشير إلى الإجراءات التي تطبقها طوكيو لدعم الطلب المحلي بعد تفاقم حالة عدم اليقين التجاري. حيث انخفضت واردات اليابان بنسبة 2.2٪ على أساس سنوي في أبريل، مقارنةً بـ 1.8٪ في مارس.

تقلّص العجز التجاري لليابان إلى 115.85 مليار ين في أبريل، من 504.69 مليار ين في الفترة نفسها من العام الماضي. ومع ذلك، جاء هذا الرقم أسوأ من تقديرات السوق لفائض قدره 227.1 مليار ين.

كما انخفض مؤشر Reuters Tankan لشركات التصنيع اليابانية إلى 8 في مايو، مقارنةً بأعلى مستوى له في ثمانية أشهر عند 9 في أبريل، مما يشير إلى انخفاض طفيف في ثقة الأعمال.

في غضون ذلك، من المقرر أن يغادر كبير مفاوضي التعريفات الجمركية الياباني، ريوسي أكازاوا، إلى الولايات المتحدة يوم الجمعة لإجراء جولة ثالثة من المحادثات، مؤكداً على المطالبة بإلغاء الرسوم الجمركية الأمريكية.

هذا وانخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 37,491.80 هذا الصباح.

وانخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بنسبة 0.4٪ ليتداول عند 143.92 هذا الصباح، حيث سجّل الين الياباني مكاسب للجلسة السابعة على التوالي.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية لطلبات الآلات اليابانية (0350 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جيبون (0430 بتوقيت الإمارات) ومؤشر مديري المشتريات الخدمي لبنك جيبون (0430 بتوقيت الإمارات) يوم الخميس. حيث من المتوقع أن تنخفض طلبات الآلات الأساسية في اليابان بنسبة 1.6٪ في مارس، والتي كانت قد ارتفعت بنسبة 4.3٪ ووصلت إلى 894.7 مليار ين في فبراير.

كما يتوقع المحللون أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جيبون الياباني بشكل طفيف ليصل إلى 48.5 في مايو، من 48.7 في أبريل، بينما من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51.2 في مايو، من 52.4 في أبريل.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على ارتفاع أمس الثلاثاء، حيث ارتفع مؤشر فوتسي 100 و DAX 40 و CAC 40 و STOXX Europe 600 بنسبة 0.94٪ و 0.42٪ و 0.75٪ و 0.73٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

أعلن وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو فرض عقوبات جديدة على روسيا في حال انهارت محادثات السلام في حربها مع أوكرانيا. أدت هذه الأخبار إلى انخفاض زوج الروبل الروسي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

انخفضت الإيرادات المالية للصين بنسبة 0.4٪ على أساس سنوي خلال الأشهر الأربعة الأولى من العام إلى 8.06 تريليون ين. ويعد هذا تحسناً من الانخفاض بنسبة 1.1٪ المسجّل في الفترة من يناير إلى مارس، مما أدى إلى دعم زوج اليوان الصيني/الدولار الأمريكي.

سجّلت نيوزيلندا فائضاً تجارياً قدره 1.43 مليار دولار في أبريل، مقارنةً بعجز قدره 3 ملايين دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. قفزت الصادرات بنسبة 25٪ على أساس سنوي إلى 7.8 مليار دولار، مما أدى إلى ارتفاع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

جاء المؤشر الاقتصادي الرائد لمعهد ويستباك-ملبورن الأسترالي دون تغيير لشهر أبريل، مقارنةً بانخفاض بنسبة 0.2٪ في مارس، مما أدى إلى دعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

أفاد معهد البترول الأمريكي بأن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت بمقدار 2.499 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 16 مايو، مقارنةً بارتفاع قدره 4.29 مليون برميل في الأسبوع السابق. وقد أدت القراءة الأخيرة التي جاءت أعلى من توقعات السوق بانخفاض قدره 1.85 مليون برميل إلى انخفاض أسعار خام غرب تكساس الوسيط هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

اصدار سندات الخزانة البريطانية لأجل 6 سنوات (1300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) في المملكة المتحدة، وبيع سندات الخزانة Bund لأجل 10 سنوات (1330 بتوقيت الإمارات) في ألمانيا، وطلبات الرهن العقاري MBA (1500 بتوقيت الإمارات) وتقرير مخزونات النفط الخام وتقرير مخزونات البنزين وتقرير مخزونات النفط الخام في مركز Cushing وتقرير مخزونات نواتج التقطير وتقرير مخزنات زيت التدفئة من إدارة معلومات الطاقة (1830 بتوقيت الإمارات) واصدار سندات الخزانة لأجل 17 أسبوعاً (1930 بتوقيت الإمارات) واصدار سندات الخزانة لأجل 20 عاماً (2100 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة، واصدار سندات الخزانة لأجل 3 أشهر ولأجل 6 أشهر (1510 بتوقيت الإمارات) في منطقة اليورو، ومؤشر أسعار المساكن الجديدة (1630 بتوقيت الإمارات) واصدار سندات الخزانة لأجل 30 عاماً (2000 بتوقيت الإمارات) في كندا.