الذهب يفقد بريقه بعد صدور تقرير الوظائف الأمريكي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: انخفضت أسعار الذهب بشكل حاد يوم الجمعة حيث قام المستثمرون بتقييم آخر بيانات الوظائف للقطاع غير الزراعي الأمريكي.

التفاصيل: أدت بيانات الوظائف الأقوى من المتوقع من الولايات المتحدة إلى تراجع الذهب ليسجّل بذلك أضعف مستوى له في شهر تقريباً.

ما أهمية ذلك: تعرّضت أسعار الذهب فعلياً لضغوط قبل صدور تقرير وظائف القطاع غير الزراعي الأمريكي والتي تفاقمت مع ورود أخبار من الصين بشأن وقف مشتريات السبائك.

قرر بنك الشعب الصيني (البنك المركزي) إيقاف خطته لشراء الذهب لمدة 18 شهرا في مايو، مما أثّر على المعدن الأصفر. وظلّت حيازات البنك من السبائك دون تغيير عند 72.80 مليون أونصة تروي في مايو، وفقاً لإفادة بلومبرج.

وأظهرت البيانات إضافة الاقتصاد الأمريكي لوظائف جديدة أعلى من المتوقع في مايو، مما قلّل من التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيُخفّض أسعار الفائدة قريباً.

وفي هذا الصدد، أفادت وزارة العمل إن وظائف القطاع غير الزراعي قد زادت بمقدار 272 ألفاً في مايو، وهو أكبر عدد في خمسة أشهر. وجاء هذا الرقم أيضاً أفضل من تقديرات السوق البالغة 185 ألف وظيفة إضافية. كما ارتفع متوسط الأجور في الساعة لجميع الموظفين بنسبة 0.4٪ ليصل إلى 34.91 دولاراً في مايو ليكون بذلك أسرع من الزيادة المسجلة في أبريل (0.2٪).

كما تشير التكهنات الحالية بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفّض مؤشر سعر الفائدة بنحو 37 نقطة أساس بحلول نهاية ديسمبر، مقابل التوقعات السابقة البالغة 48 نقطة أساس. زتتوقع الأسواق أن يُعلن البنك المركزي الأمريكي عن أول خفض لسعر الفائدة في نوفمبر، مقابل تكهنات سابقة في سبتمبر. علماً بأن ارتفاع سعر الفائدة يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يُدر عائداً.

من جانب آخر، أدى ارتفاع الدولار الأمريكي إلى الضغط على أسعار الذهب، حيث أن ارتفاع الدولار يجعل المعادن أكثر تكلفة لحاملي العملات الأجنبية. إذ ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.8٪ ليصل إلى 104.94 يوم الجمعة.

انخفض سعر الذهب لعقود شهر أغسطس 65.90 دولار أو ما نسبته 2.8٪ ليغلق عند 2325 دولار للأونصة يوم الجمعة. وقد شكّل هذا أسوأ نسبة انخفاض لجلسة واحدة في أسعار الذهب منذ 22 أبريل وأضعف مستوى إغلاق منذ 8 مايو. في حين انخفضت أسعار الذهب بما يزيد على 1٪ الأسبوع الماضي، مسجلةً بذلك خسائراً للأسبوع الثالث على التوالي.

وفي تداولات المعادن الأخرى، تراجعت الفضة لعقود شهر بمقدار 1.93 دولار لتغلق عند 29.44 دولار للأونصة، كما انخفض النحاس لعقود شهر يوليو 20 سنتاً ليصل إلى 4.48 دولار للرطل. أيضاً انخفض البلاتين بشكل حاد ليصل إلى 971.1 دولار، وأُغلق البلاديوم على انخفاض عند 923.60 دولار.

ما يجب مراقبته: يترقب المستثمرون صدور بيانات التضخم من الولايات المتحدة هذا الأسبوع، والتي من المتوقع أن توفر المزيد من التحليلات حول السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع أيضاً أن يظل معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة عند 3.4٪ في مايو، بعد أن تباطأ إلى 3.4٪ في أبريل من 3.5٪ في مارس. إلّا أنه من المتوقع أن يتراجع معدل التضخم الأساسي إلى 3.5٪ في مايو، من 3.6٪ في الشهر السابق.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تستقطب أسواق الأسهم الأوروبية اهتمام المتداولين اليوم بعد إغلاقها على انخفاض يوم الجمعة.

الملخص: استقرت الأسواق في أوروبا على انخفاض يوم الجمعة حيث استوعب المستثمرون تقرير الوظائف الأمريكي وقرار البنك المركزي الأوروبي الأخير بشأن سعر الفائدة.

التفاصيل: أعلن البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس عن خطط لخفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2019، على الرغم من المخاوف بشأن استمرار التضخم. وبذلك ينخفض سعر الفائدة الرئيسي للبنوك في المنطقة من 4٪ إلى 3.75٪.

وبالحديث عن هذا الموضوع، أظهرت البيانات الأخيرة أن اقتصاد منطقة اليورو قد توسَّع بنسبة 0.3٪ خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024، منتعشاً بنسبة 0.1٪ في الربع السابق. ويُمثّل هاذ أقوى نمو منذ الربع الثالث من عام 2022.

أظهرت بيانات من البنك المركزي الألماني توقعات بتوسّع الاقتصاد الألماني بمعدل أبطأ من المتوقع في عام 2024. ومن المتوقع الآن أن ينمو اقتصاد البلاد (الأكبر في أوروبا) بنسبة 0.3٪، أي تحت التوقعات السابقة البالغة 0.4٪.

إلى جانب ذلك، أدى تقرير الوظائف الأمريكي الأقوى من المتوقع إلى تعزيز التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيؤخر القيام بمزيد من خفض أسعار الفائدة، مما أثّر بدوره على معنويات المخاطرة لدى المستثمرين. أضاف الاقتصادي الأمريكي 272 ألف وظيفة في مايو للقطاع مقارنة بـ 165 ألف وظيفة في أبريل.

انخفض مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.22٪ ليغلق عند 523.55 يوم الجمعة، مع إغلاق معظم مؤشرات القطاعات في المنطقة السلبية. كما انخفضت أسهم الخدمات الأساسية بنحو 1٪. في حين خالفت أسهم الرعاية الصحية الاتجاه العام للسوق مضيفةً حوالي 0.5٪ خلال الجلسة.

انخفض مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 0.48٪ ليستقر عند 8245.37 يوم الجمعة، مسجلاً بذلك خسائر للأسبوع الرابع على التوالي. كما خسر مؤشر DAX 40 الألماني ومؤشر CAC 40 الفرنسي 0.51٪ و 0.48٪ على التوالي.

ما يجب مراقبته: يترقب المستثمرون صدور توقعات التضخم في منطقة اليورو اليوم. من المتوقع أن ينخفض متوسط التوقعات للتضخم خلال الأشهر ال 12 المقبلة لمنطقة اليورو، والذي تراجع إلى 3.0٪ في مارس من 3.1٪ في فبراير، إلى 2.8٪ في أبريل.

كما ستظل بيانات الإنتاج الصناعي والميزان التجاري من منطقة اليورو، المقرر إصدارها في وقت لاحق من هذا الأسبوع، محط اهتمام الأسوق.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على انخفاض يوم الجمعة، حيث تراجع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.22٪ و 0.11٪ و 0.11٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

خلال اجتماع في باريس، أكّد قادة الولايات المتحدة وفرنسا دعمهم لأوكرانيا في حربها المستمرة ضد روسيا. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي الذي يعتبر ملاذاً آمناً في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

انكمش الناتج المحلي الإجمالي الياباني بنسبة 0.5٪ في الربع الأول، مقارنةً بتوسّع نسبته 0.1٪ في الربع الأخير، مما أدّى إلى الضغط على زوج الين الياباني/الدولار الأمريكي.

انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الانشاء العقاري BNP Paribas في أيرلندا إلى 49.8 في مايو، مقابل 53.2 في الشهر السابق. ويعد ذلك الانكماش الأول في إنتاج قطاع الإنشاء في المنطقة منذ ثلاثة أشهر مما أدّى بدوره إلى انخفاض زوج اليورو/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

انكمش الاقتصاد السعودي بنسبة 1.7٪ على أساس سنوي في الربع الأول، مقارنةً بانخفاض نسبته 4.3٪ في الفترة السابقة. ويعد ذلك الربع الثالث على التوالي من الانكماش الاقتصادي السنوي الذي أدى إلى الضغط على زوج الريال السعودي/الدولار الأمريكي.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الإنتاج الصناعي السعودي، والإنتاج الصناعي الإيطالي.