أسعار الذهب في انتظار بيانات حاسمة هذا الأسبوع

أسعار الذهب – الأخبار والتحليل الفني

• أسعار الذهب تستفيد من تسعير الأسواق لعدة تخفيضات في أسعار الفائدة خلال العام القادم
• أسعار الذهب تتراجع من أعلى مستوياتها على الإطلاق، ما هي أهم السيناريوهات التي يجب مراعاتها؟

تراجعت بيانات العمل Jolts لشهر أكتوبر إلى 8.3 مليون مقابل التوقعات عند 9.3 مليون وقدمت سبباً جديداً للأسواق للاعتقاد بتراجع قوة سوق العمل الأمريكي والتي تتبع بدورها انخفاض عدد الوظائف ومستويات الأجور مما يعني تراجع الانفاق الاستهلاكي ومعه مستويات التضخم الأمريكية. وعلى هذا الأساس، سعّرت الأسواق تخفيض أسعار الفائدة الأمريكية بما يتجاوز 100 نقطة أساس خلال العام القادم، كما توقعت أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في شهر مارس أو مايو على أبعد تقدير.

وتنتظر الأسواق هذا الأسبوع المزيد من الوضوح بالنسبة لسوق العمل الأمريكي من خلال بيانات وظائف القطاع الخاص ADP و بيانات الوظائف غير الزراعية NFP مع مستويات البطالة لشهر نوفمبر، حيث تتوقع الأسواق أن يُضيف الاقتصاد الأمريكي 180 ألف وظيفة مع استقرار مستويات البطالة عند 3.9%. ولذلك فإن أية بيانات أقل من المتوقع ستعزز وجهة نظر الأسواق بنهاية دورة رفع أسعار الفائدة وبداية دورة تخفيض أسعار الفائدة خلال العام القادم.

ومع قيام الأسواق بتسعير تخفيض أسعار الفائدة، تراجعت عوائد السندات الأمريكية لمدة عشر سنوات لأدنى مستوياتها منذ عدة أشهر ووصلت إلى 4.16% وتراجعت معها أسعار الدولار الأمريكي، حيث سجّل مؤشر الدولار الأمريكي في الأسبوع الماضي أدنى مستوياته منذ عدة أشهر عند 102.46. وفي المقابل ارتفع سعر الذهب والذي تجاوز مستويات 2100 دولار للأونصة خلال الأسبوع الحالي.

أسعار الذهب – الرسم البياني اليومي

مصدر الرسم البياني: منصة ADSS

في بداية شهر ديسمبر اجتاز المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم باتجاه الأعلى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ليولد إشارة على إمكانية ارتفاع الأسعار تسمى (نموذج التقاطع الذهبي) وبعد ذلك ارتفعت الأسعار لأعلى مستوياتها على الإطلاق في هذا الأسبوع ووصلت إلى مستوى 2152 دولار للأونصة ومن ثم تراجعت وعادت لمنطقة التداول الحالية التي تقع بين 2009- 2050.

قد تكون أسعار الذهب في طريقها لاختبار الحد الأعلى لمنطقة التداول المذكورة، كما أن الإغلاق اليومي فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول المذكورة على قوة زخم الاتجاه الصاعد والذي قد يدفع الأسعار باتجاه مستوى 2100. وعلى الرغم من ذلك ينبغي مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى المقاومة الذي يقع عند 2075 .

من جهة ثانية، يعتبر الإغلاق اليومي للأسعار أسفل الحد الأدنى لمنطقة التداول المذكورة إشارة على ضعف زخم الاتجاه الصاعد والذي يفتح الباب لأخذ البائعين لزمام المبادرة ودفع الأسعار باتجاه 1974. ومع ذلك في هذا السيناريو يتوجب الأخذ بالاعتبار إمكانية الارتداد عند مستويات الدعم التي تقع عند 2000 و 1981.