صعود الذهب بعد جلستين من التراجع

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب خلال تداولات هذا الصباح بعد تسجيل خسائر على مدار جلستين متتاليتين.

ماذا حدث: واصل المستثمرون تقييم المخاطر الجيوسياسية بعد أن أدلى المرشد الأعلى الجديد لإيران بأول تصريحاته العلنية.

كما دعمت المخاوف من ارتفاع أسعار النفط وما قد يترتب عليه من زيادة التضخم، إضافة إلى ضعف الدولار الأمريكي، أسعار الذهب هذا الصباح.

ما أهمية ذلك: مع دخول الحرب بين الولايات المتحدة وإيران يومها الثالث عشر، تبادل الرئيس دونالد ترامب والمرشد الأعلى الإيراني الجديد مجتبى خامنئي تصريحات حادة بشأن الصراع.

إذ قال الرئيس الأمريكي إن منع إيران من امتلاك أسلحة نووية يفوق في أهميته المخاوف الأخيرة بشأن ارتفاع أسعار النفط الخام. في المقابل، قال مجتبى خامنئي إن مضيق هرمز سيظل مغلقاً فعلياً محذراً من استهداف مواقع في دول الخليج العربي في حال استمرار الهجوم من الولايات المتحدة وإسرائيل.

وقد أدت هذه التصريحات إلى ارتفاع أسعار الطاقة، مما زاد المخاوف بشأن التضخم وقلل من احتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في أي وقت قريب.

هذا ولا يُعد الذهب ملاذاً آمناً فحسب، بل يُنظر إليه أيضاً كأداة تحوط ضد التضخم. وقد سجّل المعدن الأصفر بالفعل عدة مستويات قياسية هذا العام نتيجة استمرار المخاوف الاقتصادية والجيوسياسية.

إلى جانب ذلك، أظهرت بيانات صدرت يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة تراجعت بمقدار ألف طلب عن الأسبوع السابق لتصل إلى 213 ألف طلب في الأسبوع الأخير. مع ذلك، جاءت القراءة أقل من توقعات الأسواق البالغة 215 ألف طلب. كما تقلص العجز التجاري الأمريكي إلى 54.5 مليار دولار في يناير، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر 2025، وجاء أفضل بكثير من تقديرات السوق البالغة 66.6 مليار دولار. واستقر معدل التضخم في الولايات المتحدة عند 2.4% في فبراير، بما يتماشى مع توقعات الأسواق.

كما قدم ضعف الدولار الأمريكي دعماً لأسعار الذهب، إذ إن تراجع العملة الأمريكية يجعل المعادن أرخص لحاملي العملات الأخرى. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 99.66 هذا الصباح.

في حين ارتفع سعر الذهب في المعاملات الأسعار الفورية بنسبة 0.8% إلى 5,121.56 دولار للأونصة هذا الصباح بعد تسجيل خسائر خلال جلستين متتاليتين. ويتجه الذهب نحو تسجيل خسارتين أسبوعيتين متتاليتين.

في تداولات المعادن الأخرى، قفزت الأسعار الفورية للفضة بنسبة 1.5% إلى 85.1015 دولار للأونصة، وارتفع البلاتين بنسبة 1.7% إلى 2,167.31 دولار، وصعد البلاديوم بنسبة 1.8% إلى 1,647.08 دولار.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة تطورات الحرب الجارية بين الولايات المتحدة وإيران.

ومن المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي عند الساعة الرابعة والنصف بتوقيت الإمارات اليوم. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، الذي ارتفع بنسبة 3% على أساس سنوي في ديسمبر، إلى 3.1% في يناير. كما يتوقع المحللون نمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي قدره 1.4% في الربع الرابع، متباطئاً من 4.4% في الربع السابق ومسجّلاً أدنى وتيرة نمو منذ الربع الأول من عام 2025.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تستحوذ شركة Adobe على اهتمام المتعاملين اليوم بعد إعلان نتائجها للربع الأول المالي

الملخص: تراجعت أسهم Adobe يوم الخميس بعد أن أعلنت الشركة نتائجها للربع الأول من السنة المالية 2026 عقب إغلاق السوق.

التفاصيل: تواصل Adobe استثماراتها الكبيرة في الذكاء الاصطناعي معلنةً عن شراكات جديدة لتعزيز ريادتها في القطاع. ومع ذلك، ظل المستثمرون قلقين من أن يؤدي تحوّل الشركة نحو الذكاء الاصطناعي إلى التأثير على أعمالها الأساسية في برامج الإبداع.

سجّلت Adobe نمواً في الإيرادات حيث ارتفعت إيرادات الاشتراكات ضمن مجموعة العملاء بنسبة 13% على أساس سنوي لتصل إلى 6.17 مليار دولار في الربع الأخير. كما أعلنت الشركة عن إيرادات سنوية متكررة (ARR) بلغت 26.06 مليار دولار، مشيرة إلى أن الإيرادات السنوية المتكررة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد تضاعفت أكثر من ثلاث مرات على أساس سنوي.

وارتفعت إيرادات الربع الأول للشركة بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 6.40 مليار دولار، متجاوزة تقديرات السوق البالغة 6.28 مليار دولار. كما سجّلت الشركة أرباحاً مُعدلة بلغت 6.06 دولار للسهم، متفوقة على توقعات وول ستريت البالغة 5.87 دولار للسهم.

كما وجّهت الإدارة توقعاتها لإيرادات الربع الثاني عند مستوى يتراوح بين 6.43 و6.48 مليار دولار، وهو أعلى قليلاً من توقعات السوق. كما توقعت الإدارة أرباحاً معدلة تتراوح بين 5.80 و5.85 دولار للسهم، وهو أعلى بكثير من تقديرات السوق البالغة 5.68 دولار للسهم.

رد فعل الأسهم: تراجع سهم Adobe بنسبة 7.8% إلى 248.74 دولار خلال تداولات ما بعد الإغلاق عقب إعلان النتائج الفصلية. وقد خسر السهم نحو 19% منذ بداية العام.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة اتجاه الذكاء الاصطناعي عن كثب، إلى جانب متابعة استثمارات Adobe والمنافسين الجدد الذين يستخدمون تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي لتقديم منافسة قوية.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على انخفاض يوم الخميس، حيث تراجع كل من FTSE 100 وDAX 40 وCAC 40 ومؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.47% و0.21% و0.71% و0.61% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

انخفض مؤشر أداء قطاع التصنيع الصادر عن BusinessNZ في نيوزيلندا إلى 55.0 في فبراير مقارنة بـ55.1 في الشهر السابق، مما دفع زوج NZD/USD إلى التراجع في تداولات الفوركس هذا الصباح.

في كندا، ارتفعت تصاريح البناء بنسبة 4.8% لتصل إلى 13.3 مليار دولار كندي في يناير، مقارنة بنمو بلغ 6.1% في الشهر السابق. وجاءت القراءة الأخيرة أعلى من تقديرات السوق التي كانت تشير إلى تراجع بنسبة 2%، مما أدى إلى انخفاض زوج USD/CAD في تعاملات الفوركس الصباحية.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

معدل التضخم في إسبانيا (1200)، والإنتاج الصناعي في إيطاليا (1300)، والإنتاج الصناعي في منطقة اليورو (1400)، ومعدل البطالة ومبيعات التصنيع في كندا (1630). وفي الولايات المتحدة لدينا طلبات السلع المعمرة وبيانات الدخل الشخصي والإنفاق الشخصي والإنفاق الاستهلاكي الحقيقي (1630) وفرص العمل الشاغرة وفق تقرير JOLTs (1800) ومؤشر ثقة المستهلك وتوقعات التضخم الصادرة عن جامعة ميشيغان (1800) – جميع الأوقات بتوقيت الإمارات.