الذهب يقفز إلى أعلى مستوياته في 3 أسابيع بسبب تراجع الدولار

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد أمس الاثنين، لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من ثلاثة أسابيع.

التفاصيل: أدت الشكوك بشأن مدى تأثير التعريفات الجمركية على الاقتصاد الأمريكي إلى الضغط على الدولار.

في حين أقبل المستثمرون على أصول الملاذ الآمن بسبب استمرار القلق بشأن المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية.

ما أهمية ذلك: ذكر وزير الخزانة الأمريكي سكوت يوم الخميس الماضي بأن المفاوضات التجارية مع الصين “متباطئة أو متوقفة مؤقتاً”. ولكنه أبدى أملاً بأن المحادثات المباشرة بين البلدين قد تساعد في حل القضايا العالقة. من ناحيةٍ أخرى، اتهم الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب الصين بانتهاك اتفاق قائم بشأن التعريفات الجمركية.

هذا وزادت مخاوف المستثمرين من خلال إعلان ترامب عن خطط لزيادة التعريفات الجمركية على الصلب والألمنيوم من 25٪ إلى 50٪.

ظل الدولار الأمريكي، الذي خسر ما يقرب من 9٪ منذ بداية العام حتى الآن مقابل العملات الرئيسية الأخرى، تحت الضغط على الرغم من إحجام الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة، حيث يتوقع أن تؤدي التعريفات الجمركية إلى ارتفاع التضخّم.

كما ساهمت البيانات الاقتصادية السلبية في زيادة الضغط على الدولار الأمريكي. في حين أشار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM إلى انكماش أكبر من المتوقع في قطاع التصنيع والذي يمثل الشهر الثالث على التوالي من الانخفاض.

وكما ورد آنفاً، أدى تراجع الدولار الأمريكي إلى دعم الذهب، حيث إن انخفاض الدولار يجعل المعادن أرخص لحاملي العملات الأجنبية. وقد اخترق مؤشر الدولار الأمريكي مستوى الدعم 98.6 لفترة وجيزة أمس الاثنين، حيث انخفض بالقرب من أدنى مستوياته في ثلاث سنوات.

من جانبٍ آخر، قفزت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 2.5٪ لتغلق عند 3,397.20 دولار للأونصة أمس الاثنين في ضوء استمرار التوترات التجارية والمخاوف المتزايدة بشأن النمو الاقتصادي العالمي.

وفي تداول المعادن الأخرى، ارتفعت الفضة بشكل حاد لتصل إلى 34.694 دولار للأونصة وقفزت أسعار النحاس إلى 4.8585 دولار، كما ارتفع البلاتين إلى 1,063.20 دولار والبلاديوم إلى 993.60 دولار.

ما يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون مراقبة المحادثات بين الولايات المتحدة والصين بشأن التعريفات الجمركية. وستظل تصريحات جيروم باول وأعضاء آخرين في الاحتياطي الفيدرالي محل اهتمام الأسواق اليوم.

كما سيتم اليوم إصدار بيانات الوظائف الشاغرة (1800 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) وطلبات المصانع (1800 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) من الولايات المتحدة. حيث من المتوقع أن تنخفض فرص العمل في الولايات المتحدة إلى 7.10 مليون في أبريل، والتي كانت قد انخفضت بمقدار 288,000 ووصلت إلى 7.192 مليون في مارس. كما يتوقع المحللون انخفاض الطلبات الجديدة للسلع المصنّعة في الولايات المتحدة بنسبة 3٪ في أبريل، بعد زيادة بنسبة 3.4٪ في مارس.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية محطّ الأنظار اليوم قبل صدور تقريرين اقتصاديين رئيسيين

الملخص: أغلقت أسواق الأسهم في أوروبا على انخفاض أمس الاثنين على خلفية تجدد المخاوف التجارية.

التفاصيل: استهلت أسواق الأسهم الأوروبية الشهر الجديد بحذر بسبب تجدد المخاوف التجارية.

من جهته، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خطط لمضاعفة التعريفات الجمركية على الصلب والألمنيوم إلى 50٪، مما أثار مزيداً من المخاوف بشأن حرب تجارية أخرى. بينما حذّر الاتحاد الأوروبي من اتخاذ إجراءات انتقامية، مما زاد من الضغط على أسهم شركات السيارات. وقد انخفض سهم Stellantis بنسبة 5٪، بينما انخفضت أسهم Mercedes و BMW بما يزيد على 2% لكل منهما. كما انخفضت أسهم قطاع السلع الفاخرة والقطاع الاعلامي أمس الاثنين.

هذا وخالفت أسهم النفط هذا الاتجاه، حيث ارتفعت بنحو 1.4٪، وسط ارتفاع أسعار النفط الخام بعد زيادة أقل من المتوقع في إنتاج أوبك+.

في حين أظهرت البيانات الصادرة أمس الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو ارتفع إلى 49.4 في مايو، من 49.0 في أبريل. وقد أشارت القراءة الأخيرة إلى أضعف وتيرة انكماش في نشاط التصنيع في المنطقة منذ أغسطس 2022.

بدوره، انخفض مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.14٪ ليغلق عند 547.92 يوم أمس. كما خسر مؤشر DAX 40 الألماني ومؤشر CAC 40 الفرنسي ما نسبته 0.28٪ و 0.19٪ على التوالي خلال الجلسة. بينما خالف مؤشر فوتسي 100 هذا الاتجاه ليرتفع بنسبة 0.02٪ ويستقر عند 8,774.26.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية حول معدل التضخّم في منطقة اليورو (1300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومعدل البطالة (1300 بتوقيت الإمارات) اليوم. حيث من المتوقع أن ينخفض معدل التضخّم السنوي في منطقة اليورو إلى 2٪ في مايو، من 2.2٪ في أبريل، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 6.2٪ في أبريل، دون تغيير عن شهر مارس.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على ارتفاع يوم أمس، حيث ارتفع مؤشر داو جونز وستاندارد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.08٪ و 0.41٪ و 0.71٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

أفاد البيت الأبيض بإن دونالد ترامب “منفتح” على محادثات سلام ثلاثية في تركيا مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين والرئيس الأوكراني زيلينسكي. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع طفيف بزوج الروبل الروسي مقابل الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

تقلّص عجز الحساب الجاري الأسترالي إلى 14.7 مليار دولار أسترالي في الربع الأول، من فجوة مقدارها 16.3 مليار دولار أسترالي في الربع الأخير. ومع ذلك، فإن الفجوة السلبية التي جاءت أوسع من توقعات السوق البالغة 12 مليار دولار أسترالي أدت إلى الضغط على زوج الدولار الاسترالي/الدولار الأمريكي.

انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العام Caixin في الصين إلى 48.3 في مايو، من 50.4 في أبريل. وقد جاءت القراءة الأخيرة مخالفة لتقديرات السوق البالغة 50.6، مما أدى إلى انخفاض زوج اليوان الصيني مقابل الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

ارتفعت شروط التجارة للبضائع في نيوزيلندا بنسبة 1.9٪ في الربع الأول من عام 2025، وهو تباطؤ مقارنةً بالنمو البالغ 3.1٪ الذي شوهد في الربع الذي سبقه. كما أن هذه النسبة جاءت أقل من توقعات السوق البالغة 3.1٪، مما أدى إلى انخفاض زوج الدولار النيوزيلندي/ الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

معدل البطالة (1200 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) في إيطاليا، واصدار سندات الخزانة Letras لأجل 12 شهراً ولأجل 6 أشهر (1240 بتوقيت الإمارات) في اسبانيا، واصدار سندات الخزانة لأجل 40 عاماً (1300 بتوقيت الإمارات) في المملكة المتحدة، واصدار سندات الخزانة Schatz لأجل عامين (1330 بتوقيت الإمارات) في ألمانيا، بالإضافة إلى مؤشر Redbook (1655 بتوقيت الإمارات) وتقرير الوظائف الشاغرة JOLTs (1800 بتوقيت الإمارات) ومؤشر التفاؤل الاقتصادي RCM / TIPP (1810 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة.