الذهب يرتفع لأعلى مستوياته في 11 شهراً وسط المخاوف من أداء البنوك

الأخبار الهامة لليوم

أعلنت الإدارة الأمريكية عن خطط لتقديم مساعدات عسكرية جديدة بقيمة 350 مليون دولار لأوكرانيا. من جانبه ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي كملاذ آمن هذا الصباح.

سجّلت نيوزيلندا عجزاً تجارياً قدره 0.714 مليار دولار نيوزيلندي في فبراير مقابل فجوة قدرها 0.715 مليار دولار نيوزيلندي في الفترة نفسها من العام الماضي مما فرض ضغوطاً على زوج العملات NZD/USD.

أعلنت منطقة اليورو عن عجز تجاري قدره 30.6 مليار يورو في يناير، وهو أكبر من فجوة 30.2 مليار يورو المسجلة في الفترة من العام الماضي مما مارس ضغوطاً على زوج العملات EUR/USD.

لمحة سريعة: واصلت أسعار الذهب ارتفاعها يوم الاثنين بعد تسجيلها لمكاسب في الأسبوع الماضي.

ما حدث: استقر المعدن الأصفر عند أقوى مستوى له في حوالي 11 شهراً في نهاية الجلسة.

وقام المستثمرون بشراء المزيد من الأصول المُصنفة كملاذ آمن وسط مخاوف من حدوث أزمة مصرفية عالمية بعد استحواذ بنك UBS السويسري على نظيره Credit Suisse.

ما أهمية ذلك: تقدمت مجموعة SVB المالية، الشركة الأم لبنك سيليكون فالي بطلب للسلطات الأمريكية في نيويورك للحماية من الإفلاس بموجب الفصل رقم 11 وأعلنت عن خطط لطلب إعادة تنظيم تحت إشراف المحكمة.

من جهته، حصل بنك Credit Suisse في وقت سابق على ما يصل إلى 50 مليار فرنك سويسري (حوالي 54 مليار دولار) من البنك الوطني السويسري. وأعلنت مجموعة UBS عن خطط للاستحواذ على البنك مقابل 3 مليارات فرنك سويسري (حوالي 3.25 مليار دولار)، ومن المتوقع أن تنتهي الصفقة بحلول نهاية العام.

في حين أدت المخاوف بشأن القطاع المصرفي إلى زيادة قوية في الطلب على الذهب حيث لجأ المستثمرون أكثر نحو الأصول الآمنة.

من جهة أخرى، تتوقع الأسواق الآن أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يوم غد. كما تلقى الذهب دعماً من توقعات بشأن إنهاء الاحتياطي الفيدرالي لدورة رفع أسعار الفائدة قريباً.

في هذا السياق، أدى انخفاض الدولار الأمريكي إلى زيادة الطلب على الذهب. إذ انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.3٪ إلى 103.39 يوم الاثنين.

فيما أظهرت البيانات الأمريكية الصادرة يوم الجمعة تراجع ثقة المستهلك إلى 63.4 في مارس، متراجعاً للمرة الأولى في أربعة أشهر. كما انخفض المؤشر الاقتصادي الأمريكي الرائد بنسبة 0.3٪ في فبراير مسجّلاً تراجعه للشهر الحادي عشر على التوالي.

كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب تسليم أبريل حوالي 9.30 دولار أو 0.5٪ لتغلق عند 1982.80 دولار للأونصة في بورصة Comex بعد أن ارتفعت بنسبة 5.7٪ الأسبوع الماضي. وسجّل المعدن الأصفر أعلى تسوية له منذ 18 أبريل 2022 ملامساً مستوى 2014.90 دولارًفي وقت سابق من الجلسة وهو أقوى مستوى منذ 10 مارس 2022.

من جانبها ارتفعت العقود الآجلة للفضة لتسليم مايو بنسبة 0.8 ٪ لتغلق عند 22.646 دولار للأونصة، وهو أعلى مستوى في حوالي ستة أسابيع. وكان المعدن الأبيض قد سجّل مكاسب بنسبة 9.5٪ الأسبوع الماضي.

أيضاً ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لشهر مايو بنسبة 1.5٪ لتغلق عند 3.9515 دولار للرطل، بعد أن تراجعت بنحو 3.4٪ الأسبوع الماضي. كما ارتفعت العقود الآجلة للبلاتينيوم لشهر يوليو بنسبة 1.7٪ لتغلق عند 997.40 دولار للأونصة، وارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم بنحو 1.1٪ لتستقر عند 1400.60 دولار للأونصة.

ما يجب مراقبته: ينتظر المتداولون الآن قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المقرر يوم الأربعاء. أيضاً ستراقب الأسواق التحركات الحكومية المختلفة لتجنب حدوث أزمة مصرفية عالمية.

السوق اليوم

ستكون مجموعة Credit Suisse محط أنظار الأسواق اليوم بعد أنباء عن استحواذها.

الملخص: أعلنت مجموعة UBS السويسرية عن خطط للاستحواذ على Credit Suisse المتعثرة مقابل مبلغ ضخم، لكن أسهم البنك السويسري تراجعت بشدة يوم الاثنين.

التفاصيل: وافق بنك UBS على شراء نظيره Credit Suisse مقابل 3 مليارات فرنك سويسري (حوالي 3.23 مليار دولار).

أيضاً وافق UBS على تحمل خسائر التي قد تصل إلى 5 مليارات فرنك سويسري (حوالي 5.4 مليار دولار) في صفقة بوساطة السلطات السويسرية لتجنب المزيد من الاضطرابات في القطاع المصرفي.

وسيحصل مساهمو Credit Suisse على سهم واحد من UBS مقابل كل 22.48 سهم فيCredit Suisse لديهم، وهو ما يُترجم إلى سعر 0.76 فرنك سويسري لكل سهم ويمثل خصماً بنسبة 60٪ تقريباً من سعر إغلاق Credit Suisse يوم الجمعة.

ومن المتوقع أن تُعزز الصفقة مكانة UBS كمدير للثروة العالمية، ومن المتوقع أن تنشئ المجموعة شركة بأكثر من 5 تريليونات دولار من إجمالي الأصول المُستثمرة وفرص القيمة المستدامة. وتتوقع مجموعة UBS أن تكون عملية الدمج متراكمة مع أرباحها بحلول عام 2027.

كما تراجعت أسهم Credit Suisse بنسبة 53٪ لتغلق عند حوالي 94 سنتاً يوم الإثنين، بينما ارتفع سهم UBS بنسبة 3.3٪ ليستقر عند 18.80 دولاراً.

ما هي التوقعات: تتوقع الأسواق أن توفر صفقة الاستحواذ هذه مزيداً من الدعم للأسواق العالمية. أيضاً سيراقب المستثمرون آلية تنفيذ الصفقة.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على ارتفاع يوم الاثنين حيث ارتفع مؤشر FTSE 100 و DAX 40 و CAC 40 و STOXX Europe 600 بنسبة 0.93٪ و 1.12٪ و 1.27٪ و 0.98٪ على التوالي.

مستويات الدعم والمقاومة لليوم

نظرة عامة على السوق

ما الذي يجب متابعته اليوم أيضاً

مؤشر ZEW للمناخ الاقتصادي في منطقة اليورو، وصافي اقتراض القطاع العام في المملكة المتحدة، ومؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية والظروف الحالية، ومعدل التضخم في كندا. أما في الولايات المتحدة لدينا مؤشر Redbook ومبيعات المنازل القائمة ومخزونات النفط الخام من معهد البترول الأمريكي.