ارتفاع حاد للذهب قبل صدور تقرير التضخم الأمريكي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: سجّلت أسعار الذهب مكاسب قوية يوم الثلاثاء على خلفية تراجع الدولار الأمريكي.

التفاصيل: انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من أسبوع خلال جلسة الثلاثاء قبيل صدور بيانات التضخم االمتوقع هذا الأسبوع.

سجّل كل من الذهب والفضة مكاسباً حادة بسبب زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن.

ما أهمية ذلك: أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي صدر الأسبوع الماضي أن صنّاع السياسة النقدية يميلون نحو الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستواها الحالي.

كما راقب المستثمرون التعليقات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. وضمن هذا السياق، أفاد نيل كاشكاري، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، بضرورة تأجيل البنك المركزي الأمريكي خفض أسعار الفائدة حتى يظهر تقدم كبير في التضخم. وأضاف قائلاً بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يفكر في رفع أسعار الفائدة في حال عدم تباطؤ التضخم بشكل أكبر.

أدى هذا الأمر إلى زيادة التكهنات بتأجيل الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة حتى نوفمبر، من التوقعات السابقة في سبتمبر.

وفي الوقت نفسه، ظّل الطلب على الذهب من البنوك المركزية العالمية مرتفعاً. من جانب آخر، أدى تراجع الدولار الأمريكي إلى ارتفاع أسعار الذهب، حيث أن انخفاض الدولار يجعل المعدن الثمين أقل تكلفة لحاملي العملات الأجنبية. وقد أغلق مؤشر الدولار الأمريكي بشكل مستقر تقريباً يوم الثلاثاء بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع في وقت سابق من الجلسة.

وارتفع الذهب لعقود شهر يونيو بمقدار 22 دولاراً أو حوالي 1٪ ليستقر عند 2356.50 دولار للأونصة، في حين ارتفعت أسعار الفضة لعقود شهر يوليو بمقدار 1.64 دولار لتغلق عند 32.14 دولار للأونصة يوم الثلاثاء.

بالنسبة لتداولات المعادن الأخرى، ارتفع النحاس لعقود شهر يوليو 11 سنتاً ليصل إلى 4.86 دولار للرطل. كما ارتفع البلاتين بشكل حاد ليصل إلى 1066.8 دولار، مقترباً من أعلى مستوى له في 13 شهراً عند 1100 دولار المسجل في 13 مايو، حيث أدت بيئة الاقتصاد الكلي الحالية إلى زيادة الطلب على المعادن الثمينة. في حين استقر البلاديوم على ارتفاع عند 977.60 دولار.

ما يجب مراقبته: يترقب المستثمرون صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضّل لدى الاحتياطي الفيدرالي والمقرر إصداره يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 2.8٪ في أبريل. أيضاً من المرجح ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أبريل، أي بنفس وتيرة الشهر السابق.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية محل اهتمام المستثمرين اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: تراجعت الأسواق الأوروبية إلى أدنى مستوى لها في حوالي ثلاثة أسابيع يوم الثلاثاء وذلك قبل صدور تقارير التضخم الرئيسية هذا الأسبوع.

التفاصيل: واصل المستثمرون مراقبة توقعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، مع تكهنات واسعة بخفض أسعار الفائدة في يونيو.

سيراقب المستثمرون باهتمام بيانات التضخم من منطقة اليورو المقرر إصدارها يوم الجمعة للحصول على مزيد من التحليلات بشأن حركة سعر الفائدة القادمة للبنك المركزي.

على صعيد البيانات الاقتصادية، انخفضت أسعار الجملة في ألمانيا بنسبة 1.8٪ على أساس سنوي في أبريل، بعد انخفاض نسبته 2.6٪ في الشهر السابق. كما انخفضت أسعار المنتجين في منطقة اليورو للشهر الثاني عشر على التوالي في أبريل، إلّا أن ذلك كان أقل انخفاض لها منذ أغسطس 2023.

تراجع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.6٪ ليغلق عند 519.08 يوم الثلاثاء، مع إغلاق معظم القطاعات في المنطقة السلبية. وقد كانت أسهم قطاع السفريات والترفيه من بين الأسوأ أداءً، حيث انخفضت بنحو 2.6٪ خلال الجلسة.

انخفض مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 0.76٪ ليستقر عند 8254.18 يوم الثلاثاء، مسجّلاً بذلك خامس جلسة انخفاض على التوالي، مع استعداد المملكة المتحدة للانتخابات العامة في يوليو.

انخفض مؤشر DAX 40 الألماني بنسبة 0.52٪ ليصل إلى 18677.87، في حين خسر مؤشر CAC 40 الفرنسي 0.92٪ ليغلق عند 8057.80.

ما يجب مراقبته: يترقب المستثمرون صدور التقارير الاقتصادية بشأن القروض المقدمة للشركات غير المالية ونمو الائتمان الأسري والمعروض النقدي M3 من منطقة اليورو اليوم. على أنه يتوقع ارتفاع إقراض الشركات في منطقة اليورو بنسبة 0.3٪ في أبريل، بعد أن ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس سنوي إلى 5.132 تريليون يورو في مارس.

فيما يتوقع المحللون ارتفاع الإقراض المصرفي للأسر بنسبة 0.4٪ على أساس سنوي في أبريل، بعد زيادة نسبتها 0.2٪ في مارس. كما يُتوقع أيضاً ارتفاع مقياس M3 للمعروض النقدي في منطقة اليورو بنسبة 1.3٪ على أساس سنوي في أبريل، مقارنةً بارتفاع نسبته 0.9٪ في الشهر السابق.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على تفاوت يوم الثلاثاء حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.02٪ و 0.32٪ على التوالي، في حين انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.55٪.

أخبار مهمة أخرى

تسارعت أسعار المنتجين الصناعيين في كندا بنسبة 1.5٪ في أبريل، متجاوزةً بذلك تقديرات السوق البالغة 0.8٪، مما شكّل ضغطاً على زوج الدولار الكندي/الدولار الامريكي.

انكمشت مبيعات التجزئة في أيرلندا بنسبة 1.2٪ في أبريل، مقابل ارتفاع نسبته 2.1٪ في الشهر السابق، مما أدى إلى الضغط على زوج اليورو/الدولار الامريكي.

ارتفع مؤشر أسعار المنازل الأمريكي S&P CoreLogic Case-Shiller بنسبة 7.4٪ على أساس سنوي في مارس. ويعّد ذلك أعلى مكسب سُجّل منذ أكتوبر 2022 مما أدى إلى ارتفاع مؤشر ناسداك 100 بنحو 0.3٪ يوم الثلاثاء.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

مؤشر مناخ المستهلك GfK وتضخم أسعار المستهلك في ألمانيا، ومؤشر ثقة المستهلك في فرنسا، ومبيعات التجزئة في إسبانيا، ومؤشر ثقة التصنيع ومؤشر ثقة المستهلك في إيطاليا، وتطبيقات الرهن العقاري ومؤشر Redbook ومؤشر ريتشموند الفيدرالي للتصنيع ومؤشر ريتشموند للخدمات الفيدرالية ومؤشر دالاس الفيدرالي العام للنشاط التجاري ومؤشر إيرادات الاحتياطي الفيدرالي في دالاس وتقرير Fed Beige Book (تقرير ملخص الظروف الاقتصادية الحالية) ومخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة، والمعروض النقدي M3 في الهند، والإنتاج الصناعي في روسيا، بالإضافة إلى مقياس الأعمال CFIB في كندا.