الذهب يتألّق على خلفية تكهّنات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: سجّل الذهب مكاسباً يوم الجمعة، حيث استقرّت الأسعار بالقرب من أعلى مستوى إغلاق لها على الإطلاق.

التفاصيل: أشار جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، إلى أن البنك المركزي قد يخفّض أسعار الفائدة قريباً.

كما أدت المخاوف بشأن النمو الاقتصادي وتراجع الدولار الأمريكي إلى دعم المعدن الأصفر يوم الجمعة.

ما أهمية ذلك: خلال خطابه في منتدى السياسة الاقتصادية لعام 2024 التي نظّمها الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي في جاكسون هول، أعرب جيروم باول عن مخاوفه بشأن الضعف في سوق العمل.

وأضاف أن الاحتياطي الفيدرالي أصبح أكثر ثقة حيال تراجع التضخم تدريجياً إلى هدفه البالغ 2٪ وأن سوق العمل يحتاج إلى مراقبة عن كثب لضمان عدم تراجعه بشكل أكبر.

ومن جانبه، أشار باول إلى أن البنك المركزي سيبدأ قريباً في خفض أسعار الفائدة بدون الإشارة إلى توقيت أو حجم تخفيضات أسعار الفائدة.

بالإضافة إلى ذلك، أدت التكهّنات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة إلى دعم الذهب، حيث إن انخفاض أسعار الفائدة يجعل المعدن الأصفر الذي لا يدر عائداً أكثر جاذبية. كما انخفضت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات إلى 3.815٪ يوم الجمعة، من 3.862٪ يوم الخميس.

كما أدى تراجع الدولار الأمريكي إلى تعزيز أسعار الذهب أيضاً، حيث أن انخفاض الدولار يجعل المعادن أرخص لحاملي العملات الأجنبية. حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي ICE بنحو 0.8٪ يوم الجمعة.

ارتفع الذهب لعقود شهر ديسمبر بمقدار 29.60 دولار، أو ما نسبته 1.2٪، ليغلق عند 2546.30 دولار للأونصة في بورصة نيويورك التجارية، بالقرب من أعلى مستوى تسوية قياسي له عند 2550.60 دولار يوم الثلاثاء. مع ملاحظة ارتفاع المعدن الأصفر بنحو 23٪ منذ بداية العام حتى اليوم.

وبالحديث عن نفس الموضوع، قفز الذهب إلى 2,554.50 دولار خلال جلسة يوم الجمعة، أي أقل بقليل من أعلى مستوى قياسي بلغه خلال يوم الثلاثاء عند 2,570.40 دولار.

وفي تداولات المعادن الأخرى، أغلقت الفضة على ارتفاع حاد، حيث ارتفعت أسعار عقود الفضة لشهر سبتمبر بنسبة 2.7٪ لتغلق عند 29.82 دولار للأوقية. ويمثل هذا أقوى تسوية للمعدن منذ 18 يوليو.

وارتفع النحاس لعقود شهر سبتمبر بنسبة 1.3٪ ليغلق عند 4.20 دولار للرطل يوم الجمعة. كما ارتفع البلاتين لعقود شهر أكتوبر بنسبة 1.3٪ ليغلق عند 966.10 دولار للأونصة، في حين أضاف البلاديوم لعقود شهر سبتمبر 2.4٪ ليستقر عند 942.50 دولار للأونصة.

ما يجب مراقبته: مع إدلاء رئيس الاحتياطي الفيدرالي بتصريحاته ستتحول اهتمامات الأسواق الآن إلى أرباح الشركات، حيث من المقرر أن تعلن أنفيديا عن نتائجها ربع السنوية هذا الأسبوع. كما سيظّل النمو الاقتصادي والتضخم مصدر قلق كبير للمستثمرين.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية محط الأنظار اليوم قبل صدور بيانات Ifo الألمانية

الملخص: أغلقت أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع يوم الجمعة، حيث راقب المستثمرون تعليقات جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي.

التفاصيل: خلال خطابه في منتدى السياسة الاقتصادية لعام 2024 التي نظمّها الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي في جاكسون هول، أفاد جيروم باول بقوله “لقد حان الوقت لتعديل السياسة النقدية … على أن توقيت ووتيرة خفض أسعار الفائدة ستعتمد على البيانات الواردة والتوقعات المتغيّرة وموازنة المخاطر”.

تقوم الأسواق الآن بتسعير كامل لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في سبتمبر.

وعلى صعيد المؤشرات، ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 0.46٪ ليغلق عند 518.13 يوم الجمعة. وسجّل مؤشر Stoxx 50 في منطقة اليورو مكاسب بنسبة 1.3٪ خلال الأسبوع، في حين ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 1.3٪ الأسبوع الماضي. وقد كانت البنوك من بين الأفضل أداءً، حيث ارتفع سهم Santander بنحو 2٪ وسهم UniCredit بما يزيد على 1٪.

ومن جانب آخر، استقرّت أسهم نستله على ارتفاع طفيف يوم الجمعة، بعد انخفاضها بنحو 4٪ على خلفية أنباء استبدال رئيسها التنفيذي مارك شنايدر بآخر “لوران فريكس”، عقب تراجع أداء الشركة.

ارتفع مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.48٪ ليستقر عند 8327.78 يوم الجمعة. وارتفع مؤشر DAX 40 الألماني بنسبة 0.76٪، بينما ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.70٪. كما أضاف زوج اليورو/الدولار حوالي 0.7٪.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية حول مؤشر Ifo الألماني لمناخ الأعمال ومؤشر Ifo للأحوال الاقتصادية الحالية ومؤشر التوقعات Ifo اليوم. من المتوقع أن ينخفض مؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا إلى 86.5 في أغسطس، بعد أن كان قد انخفض إلى 87 في يوليو للشهر الثالث على التوالي.

يتوقع المحللون أن ينخفض مؤشر Ifo للأحوال الحالية في ألمانيا إلى 86.5 في أغسطس، من 87.10 في يوليو ، بينما من المتوقع أن ينخفض مؤشر Ifo للتوقعات إلى 86.5، من 86.90 نقطة في الشهر السابق.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة، حيث ارتفع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 1.14٪ و 1.15٪ و 1.18٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

ذكر الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بأن قواته العسكرية تقدمت حتى 3 كيلومترات داخل منطقة كورسك الروسية. أدت هذه الأخبار إلى انخفاض زوج اليورو/الدولار بشكل طفيف في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

أبقى بنك الشعب الصيني على سعر الفائدة عند 2.30٪ بعد خفضه بمقدار 20 نقطة أساس في يوليو، مما أدى إلى ارتفاع زوج اليوان الصيني/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

نمت مبيعات التجزئة الكندية بنسبة 0.6٪ في يوليو، بعد انخفاض نسبته 0.3٪ في يونيو، مما أدى إلى دعم زوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي..

قفزت مبيعات المنازل الجديدة المستقلة (لأسرة واحدة) في الولايات المتحدة بنسبة 10.6٪ لتصل إلى 739,000 وحدة في يوليو. أدت القراءة الأخيرة التي تجاوزت توقعات السوق بنسبة 1٪ إلى ارتفاع مؤشر داو جونز بما يزيد على 1٪ يوم الجمعة.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

مبيعات الجملة في كندا، وكذلك طلبيات السلع المعمّرة الأمريكية ومؤشر دالاس الصناعي الفيدرالي في دالاس.