الذهب يزداد بريقاً مع تراجع الدولار الأمريكي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب أمس الأربعاء على خلفية تراجع الدولار الأمريكي.

التفاصيل: أظهر المحضر الأخير لاجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أغسطس أن صانعي السياسة لا يزالون قلقين بشأن سوق العمل والتضخّم.

وفي الوقت نفسه، واصل المستثمرون تعزيز محافظهم بالملاذات الآمنة، في ظل استمرار المحادثات بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ورئيسي حكومتي روسيا وأوكرانيا.

ما أهمية ذلك: التقى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مؤخراً بالرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي والقادة الأوروبيين لمناقشة إنهاء الحرب الدائرة مع روسيا. وقد أعلن ترامب بأنه تحدث مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بعد الاجتماع.

في غضون ذلك، ذكرت روسيا بأن محاولات مناقشة القضايا الأمنية المتعلقة بأوكرانيا بدون الاتحاد الروسي هي “طريق مسدود” لا يؤدي إلى حل.

من جانبه، تراجع الدولار الأمريكي أمس الأربعاء، بعد أن دعا الرئيس دونالد ترامب عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي “ليزا كوك” إلى الاستقالة، في خطوة تعكس تصعيداً لجهوده الرامية إلى فرض نفوذه على البنك المركزي.

كما واصل ترامب الضغط على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لخفض أسعار الفائدة بهدف تحفيز الاقتصاد، في حين تمسك باول بموقفه محذراً من مخاطر التضخّم الناتجة عن السياسات الجمركية الصارمة. ويتوقع المستثمرون أن يُقدم ترامب على تعيين شخصية أكثر ميولاً للتيسير النقدي بعد انتهاء ولاية باول في مايو المقبل.

وفي الوقت نفسه، حافظ بنك جولدمان ساكس على توقعاته للذهب في منتصف عام 2026 عند 4,000 دولار للأونصة وسط طلب قوي من قبل البنوك المركزية وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.

أدى تراجع الدولار الأمريكي إلى دعم الذهب أمس الأربعاء، حيث إن انخفاض الدولار الأمريكي يجعل المعادن أرخص لحاملي العملات الأجنبية. وقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى 98.22.

وفي المقابل، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.9٪ لتغلق عند 3,388.50 دولار للأونصة أمس الأربعاء.

وفي تداول المعادن الأخرى، ارتفعت الفضة إلى 37.773 دولار للأونصة، كما ارتفع النحاس إلى 4.44 دولار وارتفع البلاتين إلى 1,341.6 دولار، بينما استقرّ البلاديوم عند 1,121.40 دولار.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون خطاب باول في ندوة جاكسون هول السنوية لبنك الاحتياطي الفيدرالي للحصول على اشارات حول تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية. كما ستظل المحادثات الجارية لإنهاء الحرب الروسية الأوكرانية موضع اهتمام الأسواق.

سيتم اليوم إصدار بيانات المطالبة بإعانات البطالة الأولية ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي لستاندرد آند بورز جلوبال ومؤشر مديري المشتريات الخدمي من الولايات المتحدة. حيث من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 225,000 في الأسبوع الأخير من أغسطس. كما يتوقع المحللون أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال إلى 49.5 في أغسطس من 49.8 في يوليو، بينما من المتوقع أن يتراجع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 54.2 في أغسطس من 55.7 في يوليو.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية محور الاهتمام اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية

الملخص: أغلقت أسواق الأسهم في أوروبا على تباين أمس الأربعاء مع قيام المستثمرين بتقييم آخر البيانات الاقتصادية.

التفاصيل: جاء معدل التضخّم السنوي الرئيسي لمنطقة اليورو دون تغيير مقارنةً بشهر يوليو المنصرم عند 2٪ وبما يتوافق مع القراءة الأولية. وقد جاء هذا الرقم أعلى قليلاً من تقديرات السوق البالغة 1.9٪. ارتفعت تكاليف أجور العمالة بالساعة بنسبة 3.7٪ على أساس سنوي في الربع الثاني مقارنةً بـ 3.4٪ في الربع الأول.

وفي الوقت نفسه، جاء معدل التضخّم في المملكة المتحدة أعلى من المتوقع، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.8٪ على أساس سنوي في يوليو. وقد كانت هذه أسرع وتيرة منذ يناير 2024 متجاوزةً توقعات السوق البالغة 3.7٪.

تجدر الاشارة إلى أن الشركات الصناعية العملاقة كانت من بين أكبر الخاسرين أمس الأربعاء، حيث استقرّت أسهم Airbus و Siemens و Rolls Royce على انخفاض بعد الزخم القوي الذي شهدته في وقت سابق من الأسبوع. ومع ذلك، ارتفعت الأسهم الدفاعية (وهي أسهم شركات تقدم منتجات أساسية لا يتوقف الطلب عليها حتى في فترات الركود الاقتصادي) للمستهلكين، حيث سجلت أسهم L’Oreal و AB InBev مكاسب خلال الجلسة.

ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.23٪ ليغلق عند 559.09 يوم الأربعاء. وقفز مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 1.08٪ ليستقر عند 9,288.14. بينما خسر مؤشر DAX 40 الألماني ومؤشر CAC 40 الفرنسي ما نسبته 0.60٪ و 0.08٪ على التوالي.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات المركّب HCOB في منطقة اليورو ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB ومؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB (1200 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) اليوم. حيث من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات المركّب لمنطقة اليورو HCOB إلى 50.7 في أغسطس، والذي كان قد ارتفع إلى 50.9 في يوليو. كما يتوقع المحللون أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 49.5 في أغسطس من 49.8 في يوليو، بينما من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 50.8 من 51.0 في الشهر الذي سبقه.

ستواصل الأسواق أيضاً مراقبة المحادثات الجارية بين الولايات المتحدة وروسيا فيما يتعلق بأوكرانيا.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على تباين يوم أمس، حيث انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.24٪ و 0.58٪ على التوالي، بينما ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.04٪.

أخبار مهمة أخرى

ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الياباني لستاندرد آند بورز جلوبال إلى 49.9 في أغسطس، من 48.9 في يوليو. وقد أدت القراءة الأخيرة التي تجاوزت تقديرات السوق البالغة 49 إلى دعم زوج الين الياباني/الدولار الأمريكي.

تقلّص العجز التجاري لنيوزيلندا إلى 0.578 مليار دولار نيوزيلندي في يوليو، من 1.022 مليار دولار نيوزيلندي في الفترة نفسها من العام الماضي، مما أدى إلى انخفاض زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

إنتاج قطاع الانشاء (13:00) والقراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك (18:00) في منطقة اليورو، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي لستاندارد آند بورز جلوبال ومؤشر مديري المشتريات الخدمي لستاندارد آند بورز جلوبال (12:30) ومؤشر مديري المشتريات المركّب لستاندارد آند بورز جلوبال (12:30) في المملكة المتحدة، ومؤشر أسعار المنتجين وأسعار المواد الخام (16:30) في كندا. ولدينا في الولايات المتحدة، مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي لقطاع الصناعة التحويلية ومطالبات البطالة المستمرة (16:30) ومؤشر مديري المشتريات المركب (17:45) ومبيعات المنازل القائمة ومؤشر CB الرائد (18:00) وتقرير مخزونات الغاز الطبيعي من إدارة معلومات الطاقة (18:30) واصدار سندات الخزانة لأجل 4 أسابيع ولأجل 8 أسابيع (19:30) ومعدل الرهن العقاري لمدة 15 عاماً و لمدة 30 عاماً (20:00) – ملاحظة: كل التواقيت أعلاه حسب توقيت دولة الإمارات.