الذهب يتألق مع انخفاض عوائد السندات الأمريكية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء وسط تراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ما حدث: عكس المعدن الأصفر مساره الهبوطي بعد تسجيله خسائر لمدة ثلاثة أسابيع متتالية.

ما أهمية ذلك: تعرّض الذهب للضغط وسيط شهر مايو، بعد أن قفز بأكثر من 400 دولار للأونصة منذ أدنى مستوياته المُسجّلة في أكتوبر 2022.

كما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد الإعلان عن اتفاق مبدئي لرفع سقف الديون بين الرئيس جو بايدن ورئيس مجلس النواب مكارثي. وعادة ما يدعم الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية الذهب. إذ انخفض العائد على سندات الـ 10 سنوات إلى حوالي 3.643٪ يوم الأربعاء.

كما جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو بنتائج مخيبة للآمال ما أضرّ بمعنويات المخاطرة ودفع المستثمرين إلى إضافة المزيد من الذهب إلى محافظهم الاستثمارية. وقد انخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو إلى 40.4 نقطة في مايو عن 48.6 في الشهر السابق.

مع ذلك، قلّص الذهب مكاسبه بعد صدور بيانات الوظائف القوية الأمريكية. إذ ارتفع عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة بمقدار 358 ألف وظيفة في أبريل، بينما انخفض عدد الأشخاص الذين تركوا الوظائف إلى 49 ألف وظيفة.

من جهة أخرى، أدت قوة الدولار الأمريكي إلى الحد من المكاسب الإجمالية للذهب يوم الأربعاء. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.2٪ إلى 104.33، مسجّلاً أقوى مستوى له منذ مارس.

كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب لتسليم أغسطس 5 دولار أو 0.3٪ لتغلق عند 1982.10 دولار للأونصة في بورصة Comex. وأغلق المعدن الأصفر عند أعلى مستوى له منذ 24 مايو لكنه لا يزال يسجل خسارة شهرية للمرة الأولى منذ فبراير، منخفضاً بنحو 1.8٪ في مايو.

فيما ارتفعت العقود الآجلة للفضة لتسليم يوليو بنسبة 1.5٪ لتصل إلى 23.59 دولار للأونصة يوم الأربعاء. واستقر المعدن الأبيض منخفضاً بنحو 6.5٪ للشهر بعد تسجيله مكاسب لشهرين متتاليين.

أيضاً انخفضت العقود الآجلة للبلاديوم لشهر سبتمبر بمقدار 38.50 دولار لتصل إلى 1،359 دولار للأونصة، كما انخفض البلاتين لتسليم يوليو بمقدار 22.90 دولار ليصل إلى 999 دولاراً للأونصة. كذلك انخفض النحاس لعقود يوليو بمقدار 3 سنتات إلى 3.64 دولار للرطل، أي بانخفاض حوالي 6.5٪ في الشهر.

ما يجب مراقبته: سيراقب المتداولون التطورات بشأن صفقة الديون الأمريكية، مع استعداد مجلس الشيوخ للمصادقة على المشروع.

ستراقب الأسواق التعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لتوقع ما إذا كان البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة في اجتماعه في يونيو أم لا.

الأسواق اليوم

ستكون الأسهم الأوروبية موضع تركيز المستثمرين اليوم قبل إصدار مجموعة من التقارير الاقتصادية.

الملخص: أغلقت الأسهم الأوروبية تعاملاتها على انخفاض يوم الأربعاء، حيث قام المستثمرون بتقييم البيانات الاقتصادية وتطورات المصادقة على مشروع قانون سقف الديون الأمريكية.

التفاصيل: توصّل الرئيس الأمريكي جو بايدن ورئيس مجلس النواب كيفن مكارثي إلى اتفاق مبدئي بشأن سقف الديون خلال عطلة نهاية الأسبوع. وأقر مجلس النواب مشروع القانون يوم الأربعاء وأرسله إلى مجلس الشيوخ الذي سيناقشه ويتخذ قراره قبل يوم الاثنين.

كما انخفض مؤشر تضخم أسعار المستهلكين في ألمانيا إلى 6.1٪ في مايو من 7.2٪ في الشهر السابق.

انخفض مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 1.07٪ ليغلق عند 451.76 يوم الأربعاء، مع إغلاق جميع القطاعات في المنطقة السلبية. وكانت أسهم شركات صناعة السيارات من بين الأسوأ أداء حيث انخفضت بنحو 2.5٪.

كما انخفض مؤشر FTSE 100 في لندن بنسبة 1.01٪ ليغلق عند 7،446.14 يوم الأربعاء، بينما انخفض مؤشر DAX 40 الألماني وكاك 40 الفرنسي بنسبة 1.54٪ لكل منهما.

ما هي التوقعات: ينتظر المستثمرون تقارير اقتصادية عن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ومعدل البطالة ومعدل التضخم من منطقة اليورو اليوم. من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB لمنطقة اليورو إلى 44.6 في مايو من 45.8 في الشهر السابق.

وتشير التقديرات إلى بقاء معدل البطالة ثابتاً دون تغيير عند 6.5٪ في أبريل. كما يتوقع المحللون انخفاض تضخم أسعار المستهلكين في منطقة اليورو إلى 6.5٪ في مايو من 7٪ في أبريل.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على انخفاض يوم الأربعاء، حيث انخفض مؤشر داو جونز وS&P 500 وناسداك 100 بنسبة 0.41٪ و 0.61٪ و 0.70٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

استحوذت هجمات الطائرات المُسيّرة على الآراضي الروسية على عناوين الأخبار، حيث تركّزت تلك الهجمات على مصافي النفط الروسية المهمة في البحر الأسود، وهو الخبر الذي قدّم الدعم لمؤشر الدولار الأمريكي.

ارتفع الإنفاق الرأسمالي الخاص الجديد في أستراليا على المعدات والآلات بنسبة 3.7٪ خلال الربع الأول بعد ارتفاع بنسبة 0.6٪ في الفترة السابقة. وساهمت هذه الأخبار في دعم زوج العملات “الدولار الاسترالي/الدولار الأمريكي”.

تحسّن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العام Caixin الصيني إلى 50.9 في مايو، من 49.5 قبل شهر مما أدى إلى ارتفاع زوج العملات “اليوان/الدولار” في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من بنك au Jibun الياباني إلى 50.6 في مايو، مقابل القراءة السريعة عند 50.8، مما فرض ضغطاً على زوج العملات “الين/الدولار”.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

مبيعات التجزئة ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي في ألمانيا وتركيا والمملكة المتحدة وروسيا وفرنسا وإيطاليا، بالإضافة إلى مؤشر الإقراض العقاري والموافقات على الرهن العقاري والائتمان الاستهلاكي وصافي الإقراض للأفراد ومؤشر أسعار المنازل على الصعيد الوطني في المملكة المتحدة. أما في الولايات المتحدة لدينا مؤشر مديري المشتريات التصنيعي وتقرير خفض الوظائف وتقرير تغير الوظائف ADP ومطالبات البطالة الأولية ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM والإنفاق على البناء وإنتاجية العمل في قطاع الأعمال غير الزراعي وتغير مخزونات الغاز الطبيعي ومخزونات النفط الخام، وكذلك مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الكندي.