انخفاض أسهم جي بي مورغان رغم الأرباح الفصلية القوية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: تراجعت أسهم JPMorgan Chase يوم الثلاثاء بعد إعلان البنك الأمريكي نتائجه للربع السنوي الرابع.

تفاصيل النتائج: سجّل أكبر بنك أمريكي إيرادات وأرباحاً أفضل من المتوقع خلال الربع الأخير.

كيف جاءت النتائج: أظهر البنك انخفاضاً بنسبة 7% على أساس سنوي في صافي الدخل للربع الرابع.

• بلغت الإيرادات الصافية المدارة 46.8 مليار دولار، متجاوزةً تقديرات السوق البالغة 46.02 مليار دولار.
• بلغت الأرباح المُعدلة للسهم 5.23 دولار، متفوقةً على توقعات وول ستريت البالغة 4.92 دولار للسهم.

ما أهمية ذلك: بدأ JPMorgan الجولة الأخيرة من إعلانات أرباح البنوك الأمريكية، بينما من المقرر أن يعلن أبرز منافسيه: Citigroup وBank of America وGoldman Sachs وWells Fargo وMorgan Stanley نتائجهم هذا الأسبوع.

وتتوقع الأسواق أن تحقق البنوك مجتمعةً ثاني أعلى أرباح سنوية في التاريخ، مدفوعةً بتغييرات السياسات التي نفذها الرئيس الأمريكي ترامب.

حقق البنك 2.3 مليار دولار من أعماله المصرفية الاستثمارية خلال الربع الأخير، بانخفاض 5% على أساس سنوي، وهو أقل بكثير من توقعات البنك السابقة في ديسمبر بتحقيق مكاسب منخفضة أحادية الرقم. وتأثرت النتائج المصرفية الاستثمارية بانخفاض غير متوقع بنسبة 2% في رسوم إصدار الديون، مقارنة بتوقعات بنمو 19%.

كما ارتفع صافي دخل الفائدة (NII) باستثناء الأسواق بنسبة 4% على أساس سنوي ليصل إلى 23.9 مليار دولار، مدعوماً بزيادة أرصدة الودائع وارتفاع الأرصدة المتجددة في خدمات البطاقات. كما ارتفعت الإيرادات غير المرتبطة بالفائدة، باستثناء الأسواق، بنسبة 7% لتصل إلى 14.7 مليار دولار. فيما سجّلت إيرادات الأسواق نمواً بنسبة 17% لتصل إلى 8.2 مليار دولار في الربع الرابع.

وبالنسبة لتوقعات البنك، وجّه JPMorgan توقعاته لصافي دخل الفائدة للسنة المالية 2026 ليبلغ حوالي 103 مليارات دولار.

كيف تفاعلت الأسهم: تراجعت أسهم JPMorgan بنسبة 4.2% لتغلق عند 310.90 دولار يوم الثلاثاء، بعد أن سجّلت الأسهم مكاسب بأكثر من 27% خلال العام الماضي.

ما يجب متابعته: سيراقب المستثمرون إعلانات تغييرات السياسات من إدارة ترامب وخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

الأسواق اليوم

سيكون الدولار الأسترالي محط اهتمام المتعاملين اليوم قبل صدور بيانات توقعات التضخم

الملخص: ارتفع زوج الدولار الاسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD صباح اليوم مع استمرار المستثمرين في متابعة توقعات السياسة النقدية.

التفاصيل: خفّض المستثمرون توقعاتهم لرفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير، لكن الأسواق تتوقع بشكل واسع رفع الفائدة بحلول مايو.

وقد سجّل التضخم انخفاضاً طفيفاً في نوفمبر، وانخفضت ثقة المستهلك هذا الشهر، مما أوجد حالة من عدم اليقين بشأن خطوة رفع الفائدة في فبراير. كما تراجعت الشواغر الوظيفية بنسبة 0.2% خلال ربع نوفمبر ما يشير إلى استقرار الطلب على العمالة. في المقابل، من المتوقع أن يحافظ الإنفاق القوي للأسر في نوفمبر على مستوى التضخم مرتفعاً وهو ما زاد احتمالات تشديد السياسة النقدية.

إلى جانب ذلك، أظهرت البيانات الصادرة صباح اليوم ارتفاع موافقات البناء الخاصة بالمنازل في أستراليا بنسبة 1.3% لتصل إلى 9,458 وحدة في نوفمبر بعد انخفاض 1.3% في أكتوبر.

هذا وأدى تصاعد قوة الدولار الأمريكي إلى الضغط على زوج العملات AUD/USD صباح اليوم حيث ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.1% ليصل إلى 99.21.

وارتفع زوج AUD/USD بشكل طفيف بنسبة 0.1% ليصل إلى 0.6690، بينما انخفض مؤشر S&P/ASX 200 بنسبة 0.15% ليغلق عند 8,794.90.

ما يجب متابعته: ينتظر المستثمرون صدور بيانات توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا يوم الخميس (0400 بتوقيت الإمارات)، حيث ارتفعت إلى 4.7% في ديسمبر بعد أن سجّلت 4.5% في نوفمبر، ومن المتوقع أن تعود إلى 4.5% في يناير.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء بصورة منخفضة، حيث انخفض داو جونز بنسبة 0.80%، وS&P 500 بنسبة 0.19%، وناسداك 100 بنسبة 0.18%.

أخبار مهمة أخرى

تراجع مؤشر Reuters Tankan الياباني للمُصنعين إلى +7 في يناير من +10 في الشهر السابق، وهو أدنى مستوى له منذ ستة أشهر، الأمر الذي عزز أداء زوج الدولار/الين في تعاملات الفوركس الصباحية.

ارتفعت موافقات البناء للمساكن الجديدة في نيوزيلندا بنسبة 2.8% في نوفمبر بعد انخفاض 0.7% في أكتوبر، مما دعم زوج الدولار النيوزلندي/الدولار الأمريكي في التعاملات الآسيوية المبكرة.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

في الولايات المتحدة، سيتم الإعلان عن طلبات الرهن العقاري الأسبوعية في الساعة 16:00، يليها مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومبيعات التجزئة في الساعة 17:30، ثم مبيعات المنازل القائمة ومخزونات الشركات في الساعة 19:00، وأخيراً تغيّر مخزونات النفط الخام والبنزين الصادر عن إدارة معلومات الطاقة (EIA) في الساعة 19:30، فيما يقام مزاد سندات كندا لأجل 5 سنوات الساعة 21:00.