الفضة تتراجع لليوم الرابع مع زيادة التوقعات بموقف أكثر تشدداً للفيدرالي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: واصلت أسعار الفضة تراجعها صباح اليوم لتقترب من أدنى مستوياتها في أربعة أسابيع، مع استمرار قوة الدولار الأميركي في الضغط على المعادن.

ما الذي حدث: واصلت أسعار الفضة تسجيل الخسائر بعد التراجع الحاد يوم الأربعاء، الذي دفعها إلى أدنى مستوى لها منذ أواخر أغسطس.

ما أهمية ذلك: ظلت المعادن النفيسة تحت الضغط للجلسة الثالثة على التوالي، مع تسعير الأسواق لمزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وعززت تصريحات عدد من مسؤولي الفيدرالي توقعات ارتفاع تكاليف الاقتراض أكثر عقب رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 16 سبتمبر، في أول رفع منذ 2023.

فيما اتسعت نسبة الذهب إلى الفضة إلى نحو 66:1 ما يبرز الدور المزدوج للفضة كأصل نقدي ومعدن صناعي، ما يجعلها أكثر تأثراً بالضغوط الحالية.

كما ضغط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية على المعادن، إذ رفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصول لا تدرّ عائداً مثل الذهب والفضة.

بينما أدى ارتفاع الدولار الأميركي إلى مزيد من الضغوط على الفضة، إذ يجعل ارتفاع قيمة الدولار المعادن أكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى. وارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.1% إلى 101.15 صباح اليوم.

وعلى الرغم من الضغوط الأخيرة، لا تزال أسعار كل من الذهب والفضة مرتفعة منذ بداية العام. وارتفعت الفضة بنحو 45% خلال الأشهر الـ12 الماضية. كما واصلت البنوك المركزية شراء الذهب بوتيرة قياسية، ما عزز الطلب عليه وحدّ من تراجعه.

هذا وتراجع سعر الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 1.1% إلى 63.7660 دولاراً للأونصة صباح اليوم، بينما انخفض الذهب بنسبة 0.3% إلى 4,274.75 دولاراً للأونصة.

بالنسبة لأداء المعادن الأخرى، تراجعت أسعار البلاتين بنسبة 0.5% إلى 1,745.89 دولار، وانخفض البلاديوم بنسبة 0.6% إلى 1,260.65 دولار صباح اليوم.

ما الذي يجب مراقبته: تترقب الأسواق اليوم بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية والحساب الجاري ومبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة. وكانت طلبات إعانة البطالة قد تراجعت بمقدار 10,000 إلى 196,000 في الأسبوع الثاني من سبتمبر، بينما يُتوقع ارتفاعها إلى 201,000 في أحدث أسبوع.

ومن المتوقع أن يتسع عجز الحساب الجاري الأميركي إلى 255 مليار دولار في الربع الثاني. كما يتوقع المحللون ارتفاع مبيعات المنازل الجديدة بنسبة 3.2% في أغسطس بعد انخفاضها 10.5% في يوليو.

الأسواق اليوم

ستتجه أنظار المتعاملين اليوم نحو اليورو قبل صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: تراجع زوج EUR/USD إلى أدنى مستوى له في نحو شهرين بفعل تصاعد قوة الدولار الأميركي.

التفاصيل: ارتفع الدولار الأميركي صباح اليوم عقب صدور بيانات قوية لمؤشرات مديري المشتريات وتصريحات متشددة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما عزز التكهنات بمزيد من تشديد السياسة النقدية.

وأدت قوة الدولار إلى الضغط على العملة الأوروبية الموحدة. وارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.1% إلى 101.15 صباح اليوم.

كما تفاعل المستثمرون مع بيانات مؤشرات مديري المشتريات الإيجابية لمنطقة اليورو، مما عزز التكهنات باحتمال رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الأساسي مرة أخرى هذا العام.

واستقر مؤشر S&P Global لمديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو عند 52.7 في سبتمبر، متجاوزاً قليلاً توقعات السوق البالغة 52.6. وارتفع المؤشر المركب لمنطقة اليورو إلى 53.1 في سبتمبر من 52.0 في أغسطس، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 51.7.

في ألمانيا، تراجع مؤشر S&P Global لمديري المشتريات التصنيعي إلى 53.8 في سبتمبر، من أعلى مستوى له في أكثر من أربع سنوات عند 54.3 في أغسطس، وجاء دون توقعات السوق البالغة 54. في المقابل، قفز مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في ألمانيا إلى 52.9 في سبتمبر، وهو أعلى مستوى له في سبعة أشهر، مقارنة بـ49.7 في الشهر السابق.

تراجع زوج EUR/USD إلى 1.1385 صباح اليوم، بينما تداول زوج EUR/GBP دون تغير يُذكر عند 0.8600.

ما الذي يجب متابعته: يترقب المستثمرون اليوم بيانات مؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا، ومؤشر الظروف الحالية، ومؤشر التوقعات عند الساعة 12:00 بتوقيت الإمارات. وكان مؤشر Ifo لمناخ الأعمال قد ارتفع إلى 88.8 في أغسطس، مسجّلاً أعلى مستوى له في عام، بينما يُتوقع أن يرتفع إلى 89 في سبتمبر.

الأسواق الأخرى: تداولت الأسواق الآسيوية بصورة متفاوتة صباح اليوم، مع تراجع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ وCSI 300 الصيني بنسبة 0.28% و1.00% على التوالي، بينما ارتفع Nikkei 225 الياباني بنسبة 1.33%.

أخبار مهمة أخرى

تباطأ مؤشر S&P Global المركب لمديري المشتريات في اليابان إلى 52.5 في سبتمبر من 53.5 في أغسطس. ورغم تراجع المؤشر إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر، فإن بقاء القراءة ضمن منطقة التوسع ضغط على زوج USD/JPY.

تباطأ المؤشر المركب لمديري المشتريات في المملكة المتحدة إلى 51.7 في سبتمبر من 52.5 في أغسطس. وجاءت القراءة دون توقعات السوق البالغة 52، مما ضغط على زوج GBP/USD.

ارتفع معدل البطالة في أستراليا إلى 4.6% في أغسطس من قراءة يوليو وتوقعات السوق البالغة 4.5%. وأدى تسجيل أعلى معدل بطالة منذ نوفمبر 2021 إلى دفع زوج AUD/USD نحو الانخفاض في التعاملات الآسيوية المبكرة صباح اليوم.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

• مؤشر CBI في المملكة المتحدة — 14:00 بتوقيت الإمارات
• مبيعات التجزئة في كندا — 16:30 بتوقيت الإمارات
• متوسط الأجور الأسبوعية في كندا — 16:30 بتوقيت الإمارات
• مبيعات التصنيع في كندا — 16:30 بتوقيت الإمارات
• تصاريح البناء في الولايات المتحدة — 16:30 بتوقيت الإمارات
• طلبات إعانة البطالة المستمرة في الولايات المتحدة — 16:30 بتوقيت الإمارات
• تغير مخزونات الغاز الطبيعي وفق إدارة معلومات الطاقة الأميركية — 18:30 بتوقيت الإمارات
• مؤشر كانساس الفيدرالي المركب — 19:00 بتوقيت الإمارات