أخبار السوق
04 فبراير 2025
لمحة سريعة: انخفض الدولار الأمريكي أمس الاثنين بعد تعليقات الرئيس دونالد ترامب الأخيرة على التعريفات الجمركية.
التفاصيل: كان مؤشر الدولار الأمريكي قد ارتفع إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع في التعاملات المبكّرة يوم أمس، بعد أن أعلن ترامب عن خططه خلال عطلة نهاية الأسبوع لفرض رسوم جمركية على كندا والمكسيك.
وأشار الرئيس الأمريكي أمس الاثنين إلى أن حكومته ستؤجل الرسوم الجمركية الجديدة على المكسيك لمدة شهر.
ما أهمية ذلك: خلال عطلة نهاية الأسبوع، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خططه لفرض رسوم بنسبة 25٪ على الواردات من كندا والمكسيك و 10٪ على الصين، بدءاً من اليوم الثلاثاء.
إلّا أن ترامب أفاد يوم أمس بأن الرسوم الجمركية على المكسيك وكندا ستؤجل لمدة شهر بعد محادثات ناجحة مع قادتيهما لوقف تدفق المهاجرين غير الشرعيين وتهريب المخدرات. ومن المقرر أن تدخل الرسوم الجمركية المفروضة على الصين حيز التنفيذ اليوم الثلاثاء.
هذا ومن المتوقع أن تؤدي التعريفات الجمركية إلى زيادة التضخّم في الولايات المتحدة، مما يحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة. علماً بأن احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول ساهمت في دعم الدولار الأمريكي في التعاملات المبكرة أمس الاثنين.
حالياً تقوم الأسواق بتسعير احتمال بنسبة 50٪ فقط لإعلان الاحتياطي الفيدرالي عن أكثر من خفض واحد لسعر الفائدة في عام 2025.
ومن جانبٍ آخر، أدى تأجيل فرض التعريفات إلى دعم البيزو المكسيكي، مما أدى إلى ارتفاع زوج البيزو المكسيكي/الدولار الأمريكي على نحو حاد بما يزيد على 1٪ يوم أمس. وقد أدت توقعات التعريفات الجمركية إلى تراجع زوج العملات إلى أدنى مستوى له في حوالي ثلاث سنوات في وقت سابق من يوم أمس.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفع زوج الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 1.4428 أمس الاثنين، بعد أن كان قد انخفض إلى مستوى لم يشهده منذ عام 2003 في وقت سابق من جلسة التداول.
تجدر الإشارة إلى أن توقع فرض التعريفات الجمركية على الاتحاد الأوروبي أدى إلى الضغط على زوج اليورو/الدولار الأمريكي، الذي انخفض إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2022.
بدوره، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.5٪ ليصل إلى 108.96 أمس الاثنين، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 109.88 في وقت سابق من الجلسة.
ما يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون مراقبة الإعلان عن التعريفات الجمركية من قبل إدارة ترامب.
كما ستظل البيانات المتعلقة بالوظائف الشاغرة JOLTS (1900 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) وطلبيات المصانع (1900 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) موضع اهتمام الأسواق. ومن المتوقع أن ينخفض عدد الوظائف الشاغرة إلى 8 ملايين في ديسمبر، والذي كان قد ارتفع بمقدار 259,000 ووصل إلى 8,098 مليون في نوفمبر. بينما يتوقع المحللون أن تنخفض الطلبات الجديدة للسلع المصنّعة في الولايات المتحدة بنسبة 0.8٪ في ديسمبر، بعد انخفاض نسبته 0.4٪ في نوفمبر.
الملخص: استقرّت أسواق الأسهم في أوروبا على انخفاض أمس الاثنين وسط مخاوف من فرض رسوم جمركية من قبل الرئيس الأمريكي.
التفاصيل: خلال عطلة نهاية الأسبوع، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن رسوم جمركية بنسبة 25٪ على المكسيك وكندا وبنسبة 10٪ على الصين. وبعد محادثات مع المكسيك وكندا، قررت الولايات المتحدة تأجيل التعريفات الجمركية على جيرانها في أمريكا الشمالية.
هذا وبقي المستثمرون حذرين، حيث تعهد ترامب أيضاً بفرض رسوم جمركية على الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، دون تحديد تاريخ البدء بفرض تلك الرسوم.
كما قام المستثمرون بتقييم آخر إصدارات البيانات الاقتصادية، والتي أظهرت أن معدل التضخّم السنوي في منطقة اليورو تسارع إلى 2.5٪ في يناير، من 2.4٪ في الشهر الذي سبقه. حيث جاء الرقم أعلى من تقديرات السوق البالغة 2.4٪ وهو يمثل أعلى قراءة منذ يوليو 2024، وسط زيادة حادة في أسعار الطاقة.
تم تعديل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB في منطقة اليورو إلى 46.6 لشهر يناير، من القراءة الأولية عند 46.1. جاء هذا الرقم أعلى من مستوى ديسمبر البالغ 45.1. ومع ذلك، لا يزال نشاط التصنيع في المنطقة في منطقة الانكماش.
ومن جانبه، انخفض مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.87٪ ليستقر عند 534.85 يوم أمس. كما تراجع مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 1.04٪ ليستقر عند 8,583.56. وخسر مؤشر DAX 40 الألماني ومؤشر CAC 40 الفرنسي ما نسبته 1.4٪ و 1.2٪ على التوالي.
ما يجب مراقبته: مع عدم توقّع صدور بيانات اقتصادية رئيسية هذا اليوم، يترقّب المستثمرون تقارير عن مؤشر مديري المشتريات المركب HCOB (1300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB (1300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومؤشر أسعار المنتجين (1400 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) من منطقة اليورو يوم غدٍ الأربعاء.
حيث من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي في منطقة اليورو HCOB إلى 51.4 في يناير، من 51.6 في ديسمبر، بينما يتوقّع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات المركّب ليصل إلى 50.2 في يناير، من 49.6 في الشهر الذي سبقه. ويتوقع المحللون أيضاً أن يرتفع تضخّم أسعار المنتجين بنسبة 0.4٪ في ديسمبر، بعد ارتفاع نسبته 1.6٪ في نوفمبر.
الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على انخفاض يوم الاثنين، حيث انخفض مؤشر داو جونز وإستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.28٪ و 0.76٪ و 0.84٪ على التوالي.
ناشد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي الغرب مرة أخرى لتقديم دعم عاجل لكييف. أدت هذه الأخبار إلى انخفاض زوج الروبل الروسي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.
انخفض عدد تصاريح البناء في نيوزيلندا بنسبة 5.6٪ ليصل إلى 2,702 وحدة في ديسمبر. وقد أدى هذا الانخفاض الأكبر حدة منذ شهر يونيو إلى الضغط على زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي.
انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الكندي S&P Global إلى 51.6 في يناير، من 52.2 في الشهر الذي سبقه، مما أدى إلى الضغط على زوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي.
تقرير البطالة (1200 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) في إسبانيا، بالإضافة إلى مؤشر Redbook (1755 بتوقيت الإمارات) ومؤشر التفاؤل الاقتصادي RCM / TIPP (1910 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة.