الدولار الأمريكي يرتفع متأثراً ببيانات التضخم

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: سجّل الدولار الأمريكي مكاسب قوية يوم الثلاثاء مع انشغال المستثمرين بتقييم أحدث بيانات التضخم.

ماذا حدث: أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء تضخماً أعلى من المتوقع في الشهر الماضي في الولايات المتحدة.

ما أهمية ذلك: أعلنت وزارة العمل ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في فبراير، وهو أعلى مستوى في خمسة أشهر، مقابل زيادة في يناير بنسبة 0.3٪ وبما يتماشى مع تقديرات السوق. وتسارع معدل التضخم السنوي إلى 3.2% في فبراير من 3.1% في يناير، وجاء أعلى من التوقعات البالغة 3.1%.

وباستثناء البنود المتقلبة مثل منتجات الغذاء والطاقة، ارتفعت أسعار المستهلك الأساسية في الولايات المتحدة بنسبة 0.4٪ عن الشهر السابق، في حين تباطأت إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات عند 3.8٪ في فبراير.

في حين يتوقع معظم المتداولين قيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في شهر يونيو، إلّا أن هناك تكهنات متزايدة بأن البنك المركزي سيؤخّر موقفه المتساهل. حالياً تقوم الأسواق بتسعير تخفيضين في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لكل منهما في عام 2024.

من جهة أخرى، أعلنت الولايات المتحدة اتساع العجز في الموازنة الحكومية إلى 296 مليار دولار في يناير من 262 مليار دولار في الشهر نفسه من العام الماضي. وجاء هذا الرقم متماشياً مع التوقعات وهو أيضاً الشهر السادس على التوالي الذي يتم تسجيل فيه عجزاً في الميزانية.

وانتقالاً غلى سوق الفوركس، سجّل الدولار تقلبات في تعاملات الثلاثاء حيث ارتفع بشكل حاد بعد تقرير التضخم، لكنه عكس اتجاهه مع تقدم الجلسة. ومع ذلك، أنهت العملة الأمريكية تعاملات الأمس على مكاسب حيث شهدنا ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% ليصل إلى 102.96 يوم الثلاثاء.

أيضاً ارتفع زوج “اليورو/الدولار” إلى 1.0930 يوم الثلاثاء بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى في شهرين تقريباً الأسبوع الماضي. ويقوم المتداولون بتسعير التخفيض الأول لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في يونيو وإجمالي التخفيضات بمقدار 100 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

وانخفض زوج العملات GBP/USD بحوالي 0.2% ليصل إلى 1.2792 خلال الجلسة.

ما يجب مراقبته: في ظل غياب أي تقارير اقتصادية رئيسية هذا اليوم، ينتظر المستثمرون صدور تقارير مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة يوم الخميس. ويتوقع المحللون أن ترتفع أسعار المنتجين للطلب النهائي في الولايات المتحدة بنسبة 0.3% في فبراير، وذلك تماشياً مع الشهر السابق.

ومن المتوقع نمو مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.8% في فبراير بعد انخفاض بنسبة 0.8% في يناير.

الأسواق اليوم

ستتجه أنظار المستثمرين نحو الأسهم البريطانية اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية من المملكة المتحدة.

الملخص: أغلقت الأسهم في بورصة لندن على ارتفاع يوم الثلاثاء في أعقاب صدور بيانات نمو الأجور في المملكة المتحدة.

التفاصيل: أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء ارتفاع الأجور في المملكة المتحدة بأبطأ وتيرة منذ أكتوبر 2022 في الأشهر الثلاثة حتى يناير. كما زاد معدل البطالة إلى 3.9% خلال هذه الفترة.

وارتفع الأجر العادي، الذي لا يشمل المكافآت، بنسبة 6.1٪ على أساس سنوي ليصل إلى 627 جنيهاً إسترلينياً في الأسبوع في الأشهر الثلاثة حتى يناير.

من جهة أخرى، تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يقوم بنك إنكلترا بخفض أسعار الفائدة بنحو 72 نقطة أساس هذا العام، مقارنة بتكهنات سابقة بنحو 67 نقطة أساس.

في حين تراجعت عائدات السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات بعد صدور البيانات، بينما سجّل الجنيه الاسترليني خسائر يوم الثلاثاء، مما قدم الدعم لأسواق الأسهم.

وشهدنا ارتفاعاً لمؤشر FTSE 100 في لندن بنسبة 1.02٪ ليغلق عند 7747.81 يوم الثلاثاء، مسجّلاً أفضل جلسة له في حوالي شهر واستقر عند أقوى مستوى له منذ مايو 2023. كما ارتفع مؤشر FTSE 250 متوسط القيمة بنسبة 0.18٪ ليستقر عند 19565.21.

وكانت البنوك وشركات التأمين على الحياة من بين الأفضل أداءً يوم الثلاثاء، في حين كان أداء أسهم شركات بناء المنازل أقل من المتوقع.

ما يجب مراقبته: ينتظر المستثمرون صدور التقارير الاقتصادية حول معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي والميزان التجاري من المملكة المتحدة اليوم. ومن المتوقع أن ينكمش الاقتصاد البريطاني، الذي تعثّر على أساس سنوي في ديسمبر، بنسبة 0.3٪ في يناير.

ويتوقع المحللون بقاء الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة دون تغيير في يناير، بعد زيادة بنسبة 0.6٪ في ديسمبر. وتشير التوقعات أيضاً إلى تقلّص العجز التجاري في المملكة المتحدة إلى 2.3 مليار جنيه استرليني في يناير، من 2.603 مليار جنيه استرليني في ديسمبر.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية تعاملاتها أمس الثلاثاء بصورة جيدة، مع ارتفاع مؤشرات داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.61% و1.12% و1.49% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

تستعد دول الاتحاد الأوروبي لتقديم مساعدات عسكرية سخية بقيمة 5 مليار يورو لمساعدة أوكرانيا في حربها المستمرة ضد روسيا. وساهمت هذه الأخبار في انخفاض سعر صرف الروبل الروسي أمام الدولار الأمريكي بشكل طفيف في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

تباطأ التضخم السنوي لأسعار الغذاء في نيوزيلندا إلى أدنى مستوياته في 33 شهراً عند 2.1% في فبراير، مما دفع زوج العملات “الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي” إلى الارتفاع في التعاملات الصباحية المبكرة لهذا اليوم.

أعلن معهد البترول الأمريكي انخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 5.521 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 8 مارس، بعد زيادة قدرها 0.423 مليون برميل في الأسبوع السابق. وأدى هذا الخبر إلى ارتفاع سعر خام غرب تكساس الوسيط هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الميزان التجاري للسلع وإنتاج الصناعات التحويلية ومخرجات البناء في المملكة المتحدة، والإنتاج الصناعي في منطقة اليورو. أمّا في الولايات المتحدة لدينا تطبيقات الرهن العقاري وتغير مخزونات النفط الخام وتغير مخزونات البنزين ومخزونات نواتج التقطير. بالإضافة إلى ذلك لدينا الميزان التجاري ومؤشر أسعار المستهلك في روسيا، وقروض اليوان الجديدة في الصين.