الدولار الأمريكي يرتفع لكنه يسجّل خسارة أسبوعية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: سجّل الدولار الأمريكي ارتفاعاً طفيفاً يوم الجمعة، إلّا أنه تكبّد خسائر للأسبوع الثالث على التوالي.

ما الذي حدث: تفاعل المستثمرون مع توقعات الاحتياطي الفيدرالي لمسار أسعار الفائدة خلال عامي 2025 و2026.

ما أهمية ذلك: خفّض الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس، بما يتماشى مع التوقعات. وأسهمت التصريحات الأقل تشدداً لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في تعزيز عمليات بيع الدولار يوم الجمعة، في حين أشار البنك إلى احتمال إجراء خفض إضافي واحد على الأقل في أسعار الفائدة خلال عام 2026.

كما رفع الفيدرالي توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي من 1.6% إلى 1.7% لعام 2025، ومن 1.8% إلى 2.3% لعام 2026. ورغم رفع توقعاته للتضخم لعام 2025 من 2.9% إلى 3.0%، ترى الأسواق أن ذلك يعود إلى عوامل مؤقتة مثل الرسوم الجمركية، وليس إلى ارتفاع مُفرط في النشاط الاقتصادي. في المقابل، خفّض البنك توقعاته للتضخم لعام 2026 من 2.6% إلى 2.4%.

وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي على نحوٍ طفيف إلى 98.39 يوم الجمعة، لكنه سجّل خسائر للأسبوع الثالث على التوالي.

أيضاً تراجع المؤشر بنحو 1% منذ بداية ديسمبر وبأكثر من 9% منذ بداية العام، متجهاً لتسجيل أكبر انخفاض سنوي له منذ عام 2017.

إلى جانب ذلك، تقدم زوج اليورو/الدولار إلى 1.1742، في حين تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار بنسبة 0.1% إلى 1.3372 يوم الجمعة متأثراً بأنباء انكماش الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.1% في أكتوبر، مقارنة بتوقعات السوق بتحقيق نمو بنسبة 0.1%.

صعد زوج الدولار/الين الياباني بنحو 0.2% قبل اجتماع بنك اليابان هذا الأسبوع، وسط توقعات المستثمرين برفع أسعار الفائدة.

ما الذي يجب متابعته: سيواصل المستثمرون مراقبة تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي بشأن توقعات أسعار الفائدة للعام المقبل.

كما تبقى بيانات الوظائف غير الزراعية ومبيعات التجزئة ومؤشر مديري المشتريات المركب الصادر عن S&P Globalوالمقرر صدورها يوم الثلاثاء محط أنظار الأسواق. ومن المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 55 ألف وظيفة في أكتوبر و35 ألف وظيفة في نوفمبر، بعد ارتفاعها بـ119 ألف وظيفة في سبتمبر عقب تراجع بلغ 4 آلاف وظيفة في الشهر السابق. ويتوقع المحللون نمو مبيعات التجزئة بنسبة 0.2% في أكتوبر، فيما يُرجّح أن يتراجع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 53.2 في ديسمبر مقارنة بـ54.2 في نوفمبر.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تستحوذ الأسهم الصينية على بعض الاهتمام اليوم بعد صدور بيانات اقتصادية مهمة

الملخص: تراجع مؤشر شنغهاي المركب صباح اليوم مع تقييم المستثمرين لأحدث البيانات الاقتصادية الصادرة.

التفاصيل: أظهرت البيانات استقرار معدل البطالة في الصين استقر عند 5.1% في نوفمبر، دون تغيير عن الشهر السابق، وبما يتماشى مع التوقعات، ليسجّل أدنى مستوى له منذ يونيو.

وارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.3% على أساس سنوي في نوفمبر، إلّا أنها جاءت أضعف من قراءة أكتوبر ومن توقعات السوق البالغة 2.9%. وسجّل نمو مبيعات التجزئة أبطأ وتيرة له منذ ديسمبر 2022، رغم برامج الدعم الاستهلاكي الحالية.

كما ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 4.8% على أساس سنوي في نوفمبر، متراجعاً من 4.9% في الشهر السابق، وجاء دون التوقعات البالغة 5.0%، ليسجّل أضعف نمو منذ أغسطس 2024.

وانخفضت أسعار المنازل الجديدة بنسبة 2.4% على أساس سنوي في نوفمبر، بعد تراجع بنسبة 2.2% في الشهرين السابقين، لتسجّل الانخفاض الشهري التاسع والعشرين على التوالي.

تراجع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.11% إلى 3,884.93 نقطة، كما أثّرت البيانات سلباً على المعنويات في هونغ كونغ، ليتراجع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.92% إلى 25,736.53 نقطة.

ما الذي يجب متابعته: في ظل غياب بيانات اقتصادية رئيسية من الصين اليوم، سيركز المستثمرون على التطورات الجيوسياسية والبيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.

الأسواق الأخرى: أغلقت المؤشرات الأوروبية على تراجع جماعي يوم الجمعة، حيث انخفض كل من فوتسي 100، وداكس 40، وكاك 40، ومؤشر ستوكس أوروبا 600 بنسب 0.56% و0.45% و0.21% و0.53% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

ارتفع مؤشر معنويات بنك اليابان للمُصنّعين الكبار إلى 15 في الربع الرابع، مقارنة بـ 14 في الربع الثالث. هذا الارتفاع إلى أعلى مستوى منذ الربع الرابع من 2021 ضغط على زوج العملات USD/JPY في جلسة تداول الفوركس صباح اليوم.

تراجع مؤشر أداء قطاع الخدمات BusinessNZ في نيوزيلندا إلى 46.9 في نوفمبر، مقابل 48.4 في الشهر السابق. وأدى وصول نشاط الخدمات إلى أضعف قراءة له خلال 6 أشهر إلى انخفاض زوج العملات NZD/USD في التعاملات الآسيوية المُبكرة صباح اليوم.

انخفض فائض الحساب الجاري لألمانيا إلى 14.80 مليار يورو في أكتوبر، مقارنة بـ 15.21 مليار يورو في نفس الفترة من العام الماضي، مما أدى إلى الضغط على زوج العملات EUR/USD صباح اليوم.

ارتفع إجمالي تجارة الجملة في كندا بنسبة 0.1% إلى 86.0 مليار دولار كندي في أكتوبر، متجاوزاً توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.1%، مما دفع زوج العملات USD/CAD للانخفاض في تعاملات الفوركس الصباحية.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو (14:00)، وفي كندا لدينا مؤشر إنشاء المنازل الجديدة (17:15) ومعدل التضخم ومبيعات القطاع الصناعي (17:30). في الولايات المتحدة، مؤشر نيويورك لإمباير ستايت للتصنيع (17:30) ومؤشر سوق الإسكان NAHB (19:00- جميع الأوقات حسب توقيت الإمارات.