الدولار الأمريكي يعزز مكاسبه للأسبوع الثالث على التوالي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: سجّل الدولار الأمريكي صعوداً يوم الجمعة مُنهياً الأسبوع على مكاسب ملموسة.

ما الذي حدث: قام المستثمرون بتقييم أحدث البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة، والتي حدّت من التكهنات بشأن إقدام الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة المرجعية في الأجل القريب.

ما أهمية ذلك: أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن طلبات إعانة البطالة الأسبوعية جاءت دون توقعات السوق، مما يشير إلى قوة سوق العمل الأمريكي. في الوقت نفسه، تجاوزت بعض مسوحات القطاع الصناعي تقديرات السوق.

وسلّط عدد من صُناع السياسات المالية في الاحتياطي الفيدرالي الضوء على استقرار سوق العمل الأمريكي، مع التحذير من مخاطر تضخمية محتملة خلال الفترة المقبلة.

وكانت الأسواق قد سعّرت بالفعل سيناريو تثبيت الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في يناير، في حين خفّفت التطورات الأخيرة من التكهنات بشأن خفض محتمل للفائدة في يونيو.

إلى جانب ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه قد يرغب في الإبقاء على المستشار الاقتصادي “كيفن هاسيت” في منصبه الحالي، ما عزّز التوقعات بعدم تعيين هاسيت رئيساً مقبلاً للاحتياطي الفيدرالي.

وتتوقع الأسواق أن يُعلن ترامب عن اسم المرشح القادم لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسابيع المقبلة، مع اقتراب انتهاء ولاية جيروم باول في مايو.

من ناحية أخرى، أعلن ترامب عن خطط لخفض الرسوم الجمركية على الواردات من تايوان من 20% إلى 15%، بعد موافقة شركات تايوانية على استثمار ما لا يقل عن 250 مليار دولار لزيادة الطاقة الإنتاجية لصناعة الرقائق في الولايات المتحدة.

وأشار ترامب أيضاً إلى خطط لتأجيل أي تحرّك أمريكي في إيران، مع تأكيده مجدداً على عزمه المضي قدماً في مساعيه للاستحواذ على غرينلاند.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% ليصل إلى 99.38 يوم الجمعة، بعد صعوده إلى أعلى مستوياته في ستة أسابيع عند 99.49 خلال تعاملات الخميس.

وتراجع زوج اليورو/الدولار بنحو 0.1% إلى 1.1599 يوم الجمعة، فيما انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار إلى 1.3379.

ما الذي يجب متابعته: ستكون بيانات معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، ومؤشر مديري المشتريات المركب الصادر عن S&P Global، والمقرر صدورها لاحقاً هذا الأسبوع، محط تركيز الأسواق. ويتوقع المحللون ارتفاع مؤشر S&P Global المركب للولايات المتحدة إلى 52.8 في يناير من 52.7 في ديسمبر.

ومن المتوقع أن يسجّل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة نمواً بنسبة 2.7% في نوفمبر. كما يتوقع المحللون تسارع النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي إلى 4.3% في الربع الثالث، مقارنة بـ 3.8% في الربع الثاني.

الأسواق اليوم

من المتوقع أن تستحوذ الأسهم الأوروبية على اهتمام المتعاملين اليوم قبل صدور بيانات التضخم في منطقة اليورو

الملخص: أغلقت معظم أسواق الأسهم الأوروبية تعاملاتها يوم الجمعة على تراجع مع استيعاب المستثمرين لأحدث التقارير الاقتصادية.

التفاصيل: أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة تباطؤ معدل التضخم السنوي في ألمانيا إلى 1.8% في ديسمبر، مقارنة بـ 2.3% في الشهر السابق، وجاءت القراءة متوافقة مع توقعات السوق.

ويعدّ هذا المستوى بمثابة القراءة الأدنى خلال 15 شهراً كما انخفض دون المستوى المستهدف للبنك المركزي الأوروبي البالغ 2% للمرة الأولى منذ سبتمبر 2024، مما أثار تكهنات بشأن عدم إقدام المركزي الأوروبي على خفض أسعار الفائدة المرجعية في المدى القريب.

على صعيد الشركات، كانت أسهم دايملر تراك القابضة من بين أكبر الخاسرين، بعد أن أعلنت الشركة عن تراجع مبيعاتها بنسبة 8% في عام 2025 نتيجة ضعف الطلب من أمريكا الشمالية.

فيما أعلنت الحكومة الفرنسية تأجيل المناقشات البرلمانية حول ميزانية عام 2026 من يوم الجمعة إلى يوم الثلاثاء من الأسبوع المقبل، بعد فشل المُشرّعين في التوصل إلى تسوية.

إلى جانب ذلك، تراجع مؤشر ستوكس أوروبا 600 بنسبة 0.03% ليغلق عند 614.38 نقطة يوم الجمعة. كما انخفض مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.04% ليستقر عند 10,235.29 نقطة، فيما تراجع كل من مؤشر داكس الألماني 40 ومؤشر كاك الفرنسي 40 بنسبة 0.22% و0.65% على التوالي.

ما الذي يجب متابعته: يترقب المستثمرون اليوم صدور بيانات معدل التضخم في منطقة اليورو (عند الساعة 14:00 بتوقيت الإمارات). ويتوقع المحللون أن يتراجع تضخم أسعار المستهلكين في منطقة اليورو إلى 2.0% في ديسمبر من 2.1% في الشهر السابق، ما سيكون أدنى مستوى منذ أغسطس 2025 ويعني عودة التضخم إلى المستوى المستهدف للبنك المركزي الأوروبي.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على تراجع يوم الجمعة، حيث انخفض مؤشر داو جونز ومؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.17% و0.06% و0.07% على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

ارتفع مؤشر بدايات الإسكان في كندا بنسبة 11% على أساس شهري ليصل إلى 282,439 وحدة في ديسمبر، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 260 ألف وحدة، مما شكّل ضغطًا على زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي صباح اليوم.

تراجعت طلبات الآلات الأساسية في اليابان بنسبة 11% إلى 883.9 مليار ين في نوفمبر، مقارنة بارتفاع نسبته 7% في الشهر السابق، إلّا أن زوج الدولار/الين انخفض في التعاملات الآسيوية المبكرة هذا الصباح.

في أستراليا، ارتفع مؤشر التضخم الشهري بنسبة 1.0% في ديسمبر، متسارعاً من 0.3% في الشهرين السابقين، ومع ذلك ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس الصباحية.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

معدل التضخم وبيانات مبيعات المركبات الجديدة في كندا عند الساعة 17:30، بالإضافة إلى صدور مسح بنك كندا لتوقعات الأعمال ومسح بنك كندا لتوقعات المستهلكين عند الساعة 19:30. وفي فرنسا، سيتم طرح مزاد سندات الخزانة لأجل 3 و 6 و 12 شهراً عند الساعة 18:00 – جميع الأوقات حسب توقيت دولة الإمارات.