هبوط أسهم أدوبي رغم الأرباح الإيجابية

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: انخفضت أسهم Adobe يوم الجمعة، بعد أن أعلنت الشركة عن نتائجها المالية للربع الثالث.

التفاصيل: سجّلت مجموعة التطبيقات والخدمات “Creative Cloud” التي تقدمها الشركة أرباحاً أفضل من المتوقع للربع الأخير.

ومع ذلك، أعلنت Adobe عن توقعات ضعيفة للربع الحالي، مما أدى إلى الضغط على السهم.

كيف كانت النتائج: أعلنت الشركة التي تتخذ من سان خوسيه بولاية كاليفورنيا مقراً لها عن نمو منخفض ثنائي الرقم في المبيعات للربع المنتهي في 30 أغسطس.

• نمت الإيرادات بنسبة 10.6٪ على أساس سنوي لتصل إلى 5.41 مليار دولار، متجاوزةً بذلك تقديرات المحللين البالغة 5.37 مليار دولار.
• جاءت الأرباح عند 4.65 دولار للسهم، وهو ما تجاوز توقعات وول ستريت البالغة 4.53 دولار للسهم.

ما أهمية ذلك: أجبرت أسعار الفائدة المرتفعة وظروف الاقتصاد الكلي الصعبة في الولايات المتحدة الشركات على خفض تكاليفها، مما أثّر على النتائج الإجمالية لشركة Adobe. كما تواجه الشركة أيضاً منافسة شديدة من شركات أخرى مثل Stability AI و Midjourney.

ومن ناحية أخرى، ارتفعت إيرادات قطاع وسائط الاعلام الرقمية Digital Media التابع لـ Adobe بنسبة 11٪ على أساس سنوي لتصل إلى 4 مليارات دولار، وارتفعت إيرادات خدمة تخزين الوثائق الرقمية Document Cloud للشركة بنسبة 18٪ لتصل إلى 807 مليون دولار. كما ارتفعت إيرادات قطاع الإبداع Creative بنسبة 10٪ على أساس سنوي لتصل إلى 3.19 مليار دولار.

ارتفعت نفقات تشغيل Adobe إلى 2.86 مليار دولار في الربع الثالث، من 2.61 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. وقد اختتمت الشركة هذا الربع بالتزامات أداء متبقية بقيمة 18.14 مليار دولار، وهو ما يمثل نموا بنسبة 15٪ على أساس سنوي ويشير إلى اعتماد المؤسسة على نطاق أوسع.

ومن جانبه، أفاد شانتانو ناراين، الرئيس التنفيذي للشركة بقوله: “مع التطورات الرائدة في تقنية الذكاء الاصطناعي على مستوى قطاعات Creative Cloud وDocument Cloud وExperience Cloud، فإننا نمكّن ملايين المستخدمين في جميع أنحاء العالم”.

في حين توقعت الإدارة أن تصل إيرادات الربع الرابع إلى نطاق يتراوح بين 5.5 مليار دولار إلى 5.55 مليار دولار، مخالفةً بذلك تقديرات السوق البالغة 5.61 مليار دولار. كما توقعت الشركة أرباحاً تتراوح بين 4.63 دولار و 4.68 دولار للسهم، مقارنةً بتوقعات السوق البالغة 4.67 دولار للسهم.

كيف استجابت الأسهم: انخفضت أسهم Adobe بنسبة 8.5٪ لتغلق عند 536.87 دولار يوم الجمعة، بعد صدور النتائج ربع السنوية. مع ملاحظة أن سهم الشركة قد ارتفع بنحو 9٪ خلال الأشهر الستة الماضية.

ما يجب مراقبته: سيواصل المستثمرون مراقبة تقدم Adobe في إطلاق أدوات تقنية الذكاء الاصطناعي، حيث تستعد الشركة للإعلان عن أداة توليدية معززة بتقنية بالذكاء الاصطناعي يطلق عليها “Adobe Firefly Video Model” هذا العام.

الأسواق اليوم

سيكون اليورو محط الأنظار اليوم قبل صدور مجموعة من التقارير الاقتصادية الرئيسية.

الملخص: ارتفع زوج اليورو/الدولار هذا الصباح، حيث قام المستثمرون بتقييم قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي.

التفاصيل: بالنسبة لسعر الفائدة، خفّض البنك المركزي الأوروبي مؤشر سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، كما أعلن عن خفض ثان لسعر الفائدة هذا العام. وبذلك انخفض مؤشر سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي إلى 3.5٪. هذا في حين لم يقدم صانعو السياسة النقدية أي رؤية أو ايضاح حول خططهم لخفض سعر الفائدة القادم.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة انكماش الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو بنسبة 0.3٪ في يوليو، بما يتوافق مع تقديرات السوق، ومقارنته بقراءة ثابتة في يونيو. إضافةً إلى ذلك، انخفض الناتج الصناعي للمنطقة بنسبة 2.2٪ في يوليو على أساس سنوي، مقابل انخفاض نسبته 4.1٪ في الشهر السابق.

أدى تراجع الدولار إلى دعم زوج اليورو/الدولار هذا الصباح. حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بما يزيد على 0.1٪ ليصل إلى 100.99 هذا الصباح. ويلاحظ أن الدولار الأمريكي قد سجّل خسائراً للجلسة الثالثة على التوالي على خلفية تزايد التكهنات بقيام الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.

ومن جانبه، ارتفع زوج اليورو/الدولار بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 1.1087 هذا الصباح، بينما خسر زوج اليورو/الإسترليني 0.05٪ ليصل إلى 0.8436. في حين ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.76٪ ليغلق عند 515.95 يوم الجمعة.

ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور البيانات الاقتصادية حول الميزان التجاري وتكاليف العمالة ونمو الأجور في منطقة اليورو اليوم. وقد سجّلت منطقة اليورو فائضاً تجارياً قدره 22.3 مليار يورو في يونيو، ومن المتوقع أن تسجّل فائضاً قدره 14.9 مليار يورو في يوليو. هذا في حين يتوقّع المحللون أن يرتفع مؤشر تكلفة العمالة بنسبة 4.3٪ على أساس سنوي في الربع الثاني، بعد زيادة نسبتها 5.1٪ في الربع السابق، كما يُتوقّع أن ترتفع الأجور بنسبة 3.2٪ في الربع الثاني، مقارنةً بالقراءة السابقة البالغة 5.3٪.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة، حيث ارتفع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.72٪ و 0.54٪ و 0.47٪ على التوالي.

أخبار مهمة أخرى

ذكر مستشار الأمن القومي للبيت الأبيض جيك سوليفان إن جو بايدن وافق على حزمة مساعدات جديدة لأوكرانيا. أدت هذه الأخبار إلى انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي كملاذ آمن بشكل طفيف في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

ارتفع مؤشر أداء الخدمات في نيوزيلندا إلى 45.5 في أغسطس، مقابل 45.2 في الشهر السابق. ومع ذلك، فإن بقاء نشاط الخدمات في منطقة الانكماش أدى إلى الضغط على زوج الدولار النيوزلندي/الدولار الأمريكي.

نمت مبيعات التجزئة في الصين بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي في أغسطس، متباطئةً من نمو نسبته 2.7٪ في الشهر السابق. ومع ذلك ظل زوج اليوان الصيني/الدولار ثابتاً تقريبا هذا الصباح.

ارتفع معدل التضخم السنوي في المملكة العربية السعودية إلى 1.6٪ في أغسطس، من 1.5٪ في يوليو. ومع ذلك، ارتفع زوج الريال السعودي/الدولار الأمريكي بشكل طفيف في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

معدل التضخم والميزان التجاري في إيطاليا، ومبيعات قطاع التصنيع ومبيعات السيارات الجديدة في كندا، ومؤشر إمباير ستيت لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى الميزان التجاري في الهند.