أسعار الذهب تنخفض بسبب ارتفاع الدولار الأمريكي

أهم العناوين الرئيسية

لمحة سريعة: انخفضت أسعار الذهب أمس الاثنين، حيث اختار المستثمرون الدولار الأمريكي كخيار الملاذ الآمن المفضّل لديهم.

التفاصيل: ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عامين بعد صدور بيانات وظائف القطاع غير الزراعي الايجابية الأسبوع الماضي، والتي أظهرت قوة في سوق العمل.

وقد زادت هذه البيانات من التكهنات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تحفظاً في خفض أسعار الفائدة هذا العام.

ما أهمية ذلك: مع ارتفاع أسعار الذهب بشكل حاد الأسبوع الماضي، بدأ المستثمرون الأسبوع الجديد بالبيع وتسجيل الأرباح.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 256,000 وظيفة في ديسمبر، أي أفضل من توقعات السوق البالغة 160,000. وتراجع معدل البطالة إلى 4.1٪، أي أفضل من تقديرات السوق البالغة 4.2٪، بينما ارتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 0.3٪ في ديسمبر، بعد زيادة نسبتها 0.4٪ في نوفمبر.

قبل صدور التقرير، كانت الأسواق تسعر خفض الفيدرالي لمؤشر سعر الفائدة بمقدار 40 نقطة أساس هذا العام. ومع إظهار التقرير قوة في سوق العمل الأمريكي، يتوقّع المستثمرون الآن أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط في عام 2025. علماً بأن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل الذهب غير المدر للعائد أقل جاذبية للمستثمرين.

وبدوره، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أقوى مستوى له منذ نوفمبر 2022. مع ملاحظة أن ارتفاع الدولار الأمريكي يجعل المعادن أكثر تكلفة لحاملي العملات الأجنبية.

كما تراجعت العقود الآجلة للذهب بنحو 1.3٪ لتستقر عند 2,678.60 دولار للأونصة أمس الاثنين.

وفي تداول المعادن الأخرى، خسرت العقود الآجلة للفضة ما يزيد على 3٪ لتصل إلى 30.309 دولار للأونصة، وانخفض البلاتين بأكثر من 2٪ ليصل إلى 975.1 دولار، كما انخفض البلاديوم ليصل إلى 941.40 دولار.

ما يجب مراقبته: مع المقرر أن يؤدي دونالد ترامب اليمين الدستورية باعتباره الرئيس الأمريكي الـ ا 47 الأسبوع المقبل، في حين تستعد الأسواق لتأثير سياساته على الدول الأخرى، مما قد يدعم الطلب على الذهب كأصل ملاذ آمن.

هذا ويترقّب المستثمرون التقارير الاقتصادية حول بيانات التضخّم ومبيعات التجزئة وإعانات البطالة من الولايات المتحدة هذا الأسبوع، والتي من المتوقع أن توفر مزيداً من الأفكار والرؤى حول السياسة النقدية القادمة للاحتياطي الفيدرالي. حيث من المتوقع أن يرتفع معدل التضخّم السنوي في الولايات المتحدة إلى 2.8٪ في ديسمبر، والذي كان قد تسارع للشهر الثاني على التوالي ووصل إلى 2.7٪ في نوفمبر. كما يتوقع المحللون نمو مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 4٪ على أساس سنوي في ديسمبر، بعد ارتفاع نسبته 3.8٪ في نوفمبر.

الأسواق اليوم

سيكون الدولار الكندي محطّ الأنظار اليوم قبل صدور بعض التقارير الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع.

الملخص: ارتفع زوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي أمس الاثنين، حيث راقب المستثمرون تقرير الوظائف الأسبوع الماضي.

التفاصيل: أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن الوظائف في كندا ازدادت بمقدار 91,000 في ديسمبر، وهو الأكبر منذ يناير 2023. وقد جاء هذا الرقم أفضل بكثير من زيادة الشهر السابق البالغة 51,000. كما تجاوزت القراءة الأخيرة تقديرات السوق البالغة 25,000 بهامش كبير.

بينما تراجع معدل البطالة في كندا إلى 6.7٪ في ديسمبر، من 6.8٪ في نوفمبر، وجاء أقل من تقديرات السوق البالغة 6.9٪.

أظهرت بيانات أخرى صدرت يوم الجمعة أن القيمة الإجمالية لتصاريح البناء في البلاد انخفضت بنسبة 5.9٪ لتصل إلى 11.7 مليار دولار في نوفمبر، مقارنةً بانخفاض نسبته 4.1٪ في الشهر الذي سبقه.

ومن ناحيةٍ أخرى، أدى ارتفاع سعر النفط الخام، أحد الصادرات الرئيسية لكندا، إلى دعم الدولار الكندي. حيث قفزت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3٪ تقريباً لتستقر عند 78.82 دولار للبرميل يوم أمس. إلّا أن ارتفاع زخم الدولار الأمريكي ادى إلى الحد من المكاسب الإجمالية لزوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي.

وكما ورد آنفاً، ارتفع زوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي إلى 1.4380 أمس الاثنين. في حين تراجع مؤشر S&P/TSX المركّب بنسبة 0.93٪ ليغلق عند 24,536.32، مسجلاً خسائر للجلسة الثانية على التوالي.

ما يجب مراقبته: مع عدم توقّع تقرير اقتصادي رئيسي اليوم، يترقّب المستثمرون صدور بيانات مبيعات التصنيع (1730 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) ومبيعات الجملة (1730 بتوقيت الإمارات) من كندا غداً الأربعاء.

حيث يتوقع المحللون أن تنمو مبيعات التصنيع في كندا بنسبة 0.5٪ في نوفمبر، أي أقل بكثير من مكاسب 2.1٪ المسجّلة في أكتوبر. ومن المتوقع أيضاً أن تنخفض مبيعات الجملة بنسبة 0.7٪ في نوفمبر، مقابل نمو نسبته 1٪ في الشهر الذي سبقه.

الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية بشكل متباين أمس الاثنين، حيث ارتفع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.86٪ و 0.16٪ على التوالي، بينما انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.30٪.

أخبار مهمة أخرى

يتطلع الاتحاد الأوروبي إلى الإعلان عن حزمة العقوبات السادسة عشرة لاستهداف الاقتصاد الروسي. أدت هذه الأخبار إلى انخفاض زوج الروبل الروسي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.

انخفضت موافقات المنازل الخاصة في أستراليا بنسبة 1.7٪ لتصل إلى 9,028 وحدة في نوفمبر، بما يتوافق مع القراءة الأولية. ومع ذلك، فإن هذا الرقم الذي جاء أفضل من الانخفاض المسجّل في شهر أكتوبر عند 4.0٪ أدى إلى دعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

اتسع فائض الحساب الجاري لليابان إلى 3,352.5 مليار ين في نوفمبر، من 2,170.2 مليار ين في الفترة نفسها من العام الماضي. ومع ذلك، تراجع زوج الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.

الإصدارات الاقتصادية اليوم 

الإنتاج الصناعي (1300 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) في إيطاليا، ومؤشر تفاؤل الأعمال NFIB (1500 بتوقيت الإمارات) ومؤشر أسعار المنتجين (1730 بتوقيت الإمارات) ومؤشر Redbook (1755 بتوقيت الإمارات) ومؤشر التفاؤل الاقتصادي RCM/TIPP (1905 بتوقيت الإمارات) في الولايات المتحدة، واحتياطي النقد الأجنبي (1700 بتوقيت الإمارات) في روسيا.