أخبار السوق
13 يناير 2025
لمحة سريعة: سجّل الدولار الأمريكي مكاسب يوم الجمعة بعد صدور تقرير وظائف القطاع غير الزراعي (NFP).
التفاصيل: أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن أكبر اقتصاد في العالم أضاف وظائف أعلى من المتوقع الشهر الماضي.
كما كان الدولار الأمريكي مدعوماً بتسارع توقعات تضخّم الاستهلاك في يناير.
ما أهمية ذلك: أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 256,000 وظيفة في ديسمبر، أي أعلى من توقعات السوق البالغة 160,000 وظيفة. ومع ذلك، جاء هذا الرقم أقل من الـ 212,000 وظيفة التي أضيفت في نوفمبر.
وقد تراجع معدل البطالة إلى 4.1٪، ليأتي أفضل من تقديرات السوق البالغة 4.2٪. بينما ارتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 0.3٪ في ديسمبر، بعد زيادة نسبتها 0.4٪ في نوفمبر. علماً بأن الأجور ارتفعت بنسبة 3.9٪ خلال الاثني عشر شهراً حتى ديسمبر، بعد زيادة شهر نوفمبر.
وتجدر الإشارة إلى أن بيانات سوق العمل الإيجابية أدت إلى زيادة التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيوقف دورة خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية هذا الشهر، مما أدى بدوره إلى دعم الدولار الأمريكي.
ومن جانبٍ آخر، أظهر استطلاع لقياس ثقة المستهلك أجرته جامعة ميشيغان زيادة في توقعات التضخّم، مما أدى أيضاً إلى تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما يدعم الدولار. حيث أظهر التقرير ارتفاع توقعات التضخّم لمدة عام واحد إلى 3.3٪ في يناير، وهو أعلى مستوى في ثمانية أشهر، مقارنةً بـ 2.8٪ في الشهر السابق.
هذا ويعمل السوق حالياً على تسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي بالكامل مع إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يناير، على الرغم من أنه لا يزال من المتوقع أن يخفّض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل هذا العام.
وبدوره، سجّل مؤشر الدولار الأمريكي مكاسب للأسبوع السادس على التوالي، وقفز إلى أقوى مستوى له منذ نوفمبر 2022. حيث ارتفع المؤشر بما يزيد على 0.4٪ ليصل إلى 109.64 يوم الجمعة.
إضافة إلى ما سبق، قفز زوج الدولار/الين إلى أقوى مستوى له منذ يوليو، لكنه انخفض في وقت لاحق خلال اليوم. بينما انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2022، مسجلاً خسائر للأسبوع الثاني على التوالي. وانخفض زوج الإسترليني/الدولار إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2023.
ما يجب مراقبته: يترقّب المستثمرون صدور بيانات توقعات تضخّم الاستهلاك (2000 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة) وبيان الميزانية الشهري (2300 بتوقيت الإمارات) اليوم.
ومن المتوقّع أن تتسارع توقعات تضخّم الاستهلاك في الولايات المتحدة للعام المقبل لتصل إلى 3.1٪ في ديسمبر، والتي كانت قد ارتفعت إلى 3٪ في نوفمبر من 2.9٪ في أكتوبر. ومن المتوقع أن تعلن الحكومة الأمريكية عن عجز بالميزانية قدره 67.6 مليار دولار لشهر ديسمبر، بعد أن كانت قد أعلنت عن فجوة قدرها 367 مليار دولار لشهر نوفمبر.
الملخص: استقرّت أسواق الأسهم في منطقة اليورو على انخفاض يوم الجمعة حيث تفاعل المستثمرون مع تقرير وظائف القطاع غير الزراعي من الولايات المتحدة.
التفاصيل: قفزت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر يوم الجمعة بعد صدور بيانات الوظائف الأمريكية. حيث ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها منذ يوليو في وقت سابق من الجلسة، قبل أن تنخفض بشكل طفيف مع تقدم الجلسة.
كما أثّرت أزمة سوق الديون المستمرة في المملكة المتحدة على معنويات السوق واتجاهاته بشكل عام. وارتفعت عوائد بعض السندات الحكومية البريطانية إلى أعلى مستوياتها في عقود الأسبوع الماضي.
انخفض مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.84٪ ليغلق عند 511.50 يوم الجمعة، مع استقرار جميع القطاعات الرئيسية تقريباً في المنطقة السلبية. كانت أسهم قطاع المرافق والأغذية والمشروبات من بين الأسوأ أداءً، بينما خالفت أسهم قطاع السيارات الاتجاه العام للسوق، حيث ارتفعت بنحو 0.5٪ يوم الجمعة.
إلى جانب ذلك، خسر مؤشر DAX 40 الألماني ومؤشر CAC 40 الفرنسي 0.50٪ و 0.79٪ على التوالي. وانخفض مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 0.86٪ ليستقر عند 8,248.49.
ما يجب مراقبته: مع عدم توقّع تقارير اقتصادية رئيسية اليوم، يترقّب المستثمرون صدور بيانات معدل التضخّم من منطقة اليورو يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يتسارع معدل التضخّم السنوي في منطقة اليورو للشهر الثالث على التوالي إلى 2.4٪ في ديسمبر، من 2.2٪ في نوفمبر.
الأسواق الأخرى: أغلقت مؤشرات التداول الأمريكية على انخفاض يوم الجمعة، حيث انخفض مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 1.63٪ و 1.54٪ و 1.57٪ على التوالي.
أفاد “مايك والز”، مستشار الأمن القومي لإدارة ترامب، بأنه من المقرر أن يُجري الرئيس المنتخب مكالمة هاتفية مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في غضون أيام قليلة. أدت هذه الأخبار إلى انخفاض زوج الروبل الروسي/الدولار الأمريكي في جلسة تداول الفوركس هذا الصباح.
اتسع الفائض التجاري للصين إلى 104.84 مليار دولار في ديسمبر، من 75.31 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. ومع ذلك، ارتفعت واردات البلاد بنسبة 1.0٪ على أساس سنوي إلى أعلى مستوى لها في 27 شهرا عند 230.79 مليار دولار، أي أعلى من تقديرات السوق بانخفاض نسبته 1.5٪، مما أدى إلى الضغط على زوج اليوان الصيني/الدولار الأمريكي.
ارتفع مقياس التضخّم الشهري لمعهد ملبورن الأسترالي بنسبة 0.6٪ في ديسمبر، مقارنةً بارتفاع نسبته 0.2٪ في الشهر السابق، مما أدى إلى انخفاض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في تعاملات الفوركس هذا الصباح.
انخفضت القيمة الإجمالية لتصاريح البناء في كندا بنسبة 5.9٪ لتصل إلى 11.7 مليار دولار في نوفمبر، مقابل تقديرات السوق بزيادة قدرها 1.3٪، مما أدى إلى الضغط على زوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي.
معدل التضخّم في الهند (1430 بتوقيت الإمارات العربية المتحدة).