أفضل أساليب إدارة المخاطر لاستراتيجيات التداول بالرافعة المالية

تُعد الرافعة المالية أداة قوية جداً في حوزة المتداولين ذوي الخبرة، إلا أنها لا تسلم من المخاطر، فالقدرة على تحديد المخاطر التي تنطوي عليها عملية التداول هي أول خطوة نحو التقليل منها. فلننظر من كثب إلى بعض أساليب إدارة المخاطر التي يستخدمها المتداولون المحنكون الذين يتداولون برافعة مالية مرتفعة.

مجموعة الأساليب التالية شاع استخدامها بين المتداولين

لعلك تستخدم بالفعل أوامر وقف الخسارة كوسيلة حماية ضد التقلبات، بحيث يتم بيع مركزك تلقائياً بسعر محدد مسبقاً لإيقاف الخسائر في حال تحرك السوق ضدك. وغالبًا ما يستخدم المتداولون ذوي الخبرة هذه الطريقة إلى جانب وقف الخسارة المتحركة لتنفيذ استراتيجية خروج أكثر قوةً.

ومع ذلك، حساب وقف الخسارة عند وجود رافعة مالية ليس بالأمر الهين. وفيما يلي ثلاثة طرق للقيام بذلك:

3 ثلاثة أساليب لحساب وقف الخسارة

بصرف النظر عن الطريقة، يتطلب حساب وقف الخسارة منك أن تضع في اعتبارك المبلغ الذي أنت على استعداد لتخسره في عملية تداول معينة. لنفرض مثلاً أن اشتريت زوج عملات أجنبية برافعة مالية 30:1، ثم استثمرت 10 دولار أمريكي لفتح مركز قيمته 300 دولار أمريكي. ومع أنك استثمرت 10 دولار أمريكي فقط لهذا المركز، إلا أن خسارتك ستشمل الرافعة المالية فيما إذا تحرك السوق ضدك.

طريقة النسبة المئوية:
في هذه الطريقة، يتم تحديد أمر وقف الخسارة كنسبة مئوية من سعر الشراء ويمكنك أن تضع في اعتبارك مبلغًا تقريبيًا قدره 10% من سعر الشراء، وعليه، تكون قيمة أمر وقف الخسارة 270 دولار أمريكي، وذلك للمركز الذي قمت بفتحه بقيمة 300 دولار أمريكي. وأما أقصى مبلغ يمكن أن تخسره إذا تمت عملية التداول بطريقة خاطئة فهو 30 دولار أمريكي. وإذا كنت تقوم بالتداول باستخدام رافعة مالية مرتفعة جدًا، فينبغي عليك أن تحدد وقف الخسارة عند قيمة تقل بكثير عن المبلغ التقريبي، وذلك لاحتواء الخسارة في حال تحرك السوق ضدك. وهذا الطريقة مجدية جدًا في الأسواق التي لا تشهد تقلبات كثيرة، على خلاف الفوركس والسلع.

طريقة الدعم الفني والمقاومة:

غالبًا ما يميل المتداولون المُحنكون إلى استخدام متوسطات المتحرك الأسي على مخطط بياني مدته 15 دقيقة لتحديد مستويات وقف الخسارة.

طريقة المتوسط المتحرك الأسي:

غالبًا ما يميل المتداولون المُحنكون إلى استخدام متوسطات المتحرك الأسي على مخطط بياني مدته 15 دقيقة لتحديد مستويات وقف الخسارة.

يمثل تقاطع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 5 أيام مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوم من الأسفل، فرصة سانحة للشراء، ولكن شريطة أن يكون هاذين المؤشرين وكذلك سعر الأصل عند قيمة أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوم. وينبغي عليك أن تتريث ريثما ينجح اختبار سعر الأصل للمنطقة الكائنة بين المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوم والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوم مرتين قبل وضع أمر شراء، علماً أن أمر وقف الخسارة يُوضع عند قيمة تقل بـ 20 نقطة عن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوم.

وأما بالنسبة للبيع على المكشوف، يمثل تقاطع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 5 أيام مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوم من الأعلى فرصة سانحة لفتح عملية تداول، شريطة أن يكون كلا هاذين المؤشرين وكذلك سعر الأصل عند قيمة أقل من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوم. ويتم وضع أمر وقف الخسارة عند قيمة تزيد بـ 20 نقطة عن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوم.

الجمع بين وقف الخسارة ووقف الخسارة المتحركة.

يُقصد بأسلوب إدارة المخاطر هذا استخدامك لأمر وقف الخسار مع كل مركز، فيما لا يكون السعر ثابت، إذ بدلاً من ذلك، يكون سعر وقف الخسارة عبارة عن نسبة مئوية معلومة من سعر السوق، ويخضع للتعديل بحسب تحركات السوق.

فلنفرض مثلاً أنك قررت شراء الذهب. عند ازدياد سعر المعدن الأصفر، يزداد سعر وقف الخسارة المتحركة بدرجة مساوية. تحديد وقف الخسارة المتحركة عند الفاصل الزمني الصحيح، وهو أمر ضروري؛ لأن ذلك يبقيك في عملية التداول طوال مدة الاتجاه. وعندما يتوقف سعر الذهب بالارتفاع، ومن ثمّ يبدأ بالانخفاض، يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة الخاص بك عند سعر جديد تم تحريك أمر وقف الخسارة إليه. وهذا يسمح لك بتحقيق أرباح أكثر عند تحرك السوق لصالحك، وإغلاق عملية التداول الخاصة بك عند انعكاس الاتجاه، وبالتالي حمايتك من خسارة أموالك.

ولأن وقف الخسارة المتحرك يخضع لتعديلات تلقائية فيما يتغير سعر الأصل الخاص بك، فإنه يتسم بفعالية أكبر من أوامر وقف الخسارة عندما يتعلق الأمر بتعظيم أرباحك. ومع ذلك، ليس من السهولة تنفيذ أوامر الوقف المتحرك في الأسواق سريعة التحرك.

الاستراتيجيات المنتشرة بين المتداولين لأمر وقف الخسارة المتحرك

فيما يلي بعض أفضل الاستراتيجيات:

طريقة النسبة المئوية:
أبسط طريقة هي حساب وقف الخسارة المتحرك عند نسبة مئوية أقل من سعر الشراء. إذ فيما يرتفع سعر الأصل الخاص بك، يرتفع معه كذلك وقف الخسارة المتحرك بنسبة مماثلة، فيما يظل عند نسبة مئوية أقل من 10% من سعر السوق الحالي.

مؤشر متوسط المدى الحقيقي:
يستند هذا المؤشر على تقلبات السوق الحالية، وهو ما يجعله طريقة مجدية عندما يتعلق الأمر بالصكوك. إذ غالبًا ما يختار المتداولون ذوي الخبرة متوسط المدى الحقيقي-3 أو متوسط المدى الحقيقي-4 لتحديد وقف الخسارة المتحرك (يمكن تحديد مؤشر متوسط المدى الحقيقي بحسب الدقائق، أو الأيام، أو الشهور، وما إلى ذلك). فإذا كنت ستقوم بعملية الشراء، قم بطرح قيمة متوسط المدى الحقيقي-3 من الأسعار القصوى لتحصل على قيمة أمر وقف الخسارة المتحرك الخاص بك. وأما إذا كنت ستقوم بعملية بيع، قم بطرح قيمة متوسط المدى الحقيقي-3 من الأسعار الدنيا لتحصل على قيمة أمر وقف الخسارة المتحرك الخاص بك.

مؤشر التوقف والانعكاس:
يستخدم هذا المؤشر آخر الأسعار وأكثرها تطرفاً، ويقوم بدمجها مع عامل التسارع. ولذلك، كلما استمر السوق في التحرك لصالحك، تسارعت حركة سعر وقف الخسارة المتحركة.

وبالنسبة لعمليات الشراء، ينبغي عليك أن تراعي استخدام مؤشر التوقف والانعكاس المسبق + عامل التسارع المسبق، وذلك لتتمكن من حساب السعر. حيث إن:
مؤشر التسارع المسبق = الربح الاقتصادي المسبق – مؤشر التوقف والانعكاس المسبق. وأما بالنسبة لعمليات البيع على المكشوف، ينبغي عليك استخدام مؤشر التوقف والانعكاس المسبق – مؤشر التسارع المسبق لتحديد السعر؛ حيث إن:
مؤشر التسارع المسبق = مؤشر التوقف والانعكاس المسبق – الربح الاقتصادي المسبق

وكما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، تتطلب أساليب إدارة المخاطر ممارسة لإتقانها. وثمة معايير مختلفة قد تؤثر على إدارتك للمخاطر، بما في ذلك قدرتك على تحمّل المخاطر، وتحركات السعر النموذجية فيما يتعلق بالأصل الخاص بك، والتذبذبات الحالية في الأصل، ومتوسط معدل الرغبة في المخاطر في السوق حاليًا.

النقاط الأساسية

• كلما ازدادت رافعتك المالية، وجب أن تكون استراتيجيتك لإدارة المخاطر أقوى.
• يعمد المتداولون ذوي الخبرة إلى الجمع بين أوامر وقف الخسارة ووقف الخسارة المتحركة للحصول على استراتيجية خروج أقوى.
• وكما مرّ معك، ثمة ثلاثة طرق لحساب وقف الخسارة، وهي: طريقة النسبة المئوية، وطريقة الدعم الفني والمقاومة، وطريقة المتوسط المتحرك الأسي.
• وأفضل الاستراتيجيات لتنفيذ أمر وقف الخسارة المتحرك هي طريقة النسبة المئوية، ومتوسط المدى الحقيقي، ومؤشر الوقف والانعكاس.

افتح حساب حقيقي معADSS للتداول بالرافعة المالية، واستعن بأفضل أساليب إدارة المخاطر لتحقيق أرباح على عمليات التداول الرابحة.