كيفية تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بسهولة وفاعلية

مقدمة

ظهرت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) لأول مرة في كندا عام 1990، ومنذ ذلك الحين أثبتت هذه الأداة الاستثمارية أنها واحدة من الحلول المثالية للمستثمرين الأفراد، توفر صناديقETF للمستثمرين طريقة سهلة وفعالة لمتابعة أداء المؤشرات المالية الرئيسية بتكلفة منخفضة، ومؤخراً تُعد صناديق الاستثمار المتداولة أحد أكثر الأدوات المالية تداولاً في الأسواق بحجم تداول ضخم يومياً، حيث يسعى المستثمرون لتقليد أداء مؤشرات مختلفة بأقل التكاليف، ومع ارتفاع شعبيتها توسعت البنوك والمؤسسات الاستثمارية في تقديم مجموعة متنوعة من صناديق ETFs التي تسمح للمستثمرين بالوصول إلى أسواق متخصصة وجديدة.

“تداول صناديق ETFs يشبه تداول الأسهم إلى حد كبير، وتُدرج هذه الصناديق على نفس البورصات”

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)؟

صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمارية تتيح للمستثمرين شراء حصة في سلة من الأصول، مثل الأسهم أو السندات أو السلع، من خلال شراء أسهم في صندوقETF، يمكنك الاستثمار بمؤشر معين دون الحاجة لشراء الأصول الأساسية بشكل مباشر، على سبيل المثال، يمكنك الاستثمار في ETF مرتبط بمؤشر مثل ستاندارد أند بورز 500، مما يعني أنك تتبع أداء أكبر 500 شركة في الولايات المتحدة دون أن تمتلك الأسهم الفعلية لهذه الشركات.

تتوفر صناديق ETFs في مجموعة متنوعة من الأسواق، بما في ذلك الأسهم والسندات، وكذلك السلع مثل المعادن الثمينة والسلع الأخرى.

كيف تختلف صناديق ETFs عن صناديق الاستثمار المشتركة السلبية؟

تُشبه صناديق ETF إلى حد كبير صناديق الاستثمار المشتركة السلبية، ولكن مع ميزة إضافية تتمثل في أنها تُتداول في البورصات مثل الأسهم، هذا يعني أنه يمكنك شراء أو بيع أسهم ETFs خلال ساعات تداول السوق، بينما تتم تسوية الصناديق الاستثمارية المشتركة عادة خارج ساعات السوق، بالإضافة إلى ذلك لا توجد رسوم استرداد في ETFs، بينما قد تفرض صناديق الاستثمار المشتركة السلبية رسوماً قد تصل إلى عدة أيام للخروج من الاستثمار، وهو ما يعني أنها مناسبة أكثر للاستثمار على المدى الطويل على عكس صناديق ETF الأكثر ملائمة لخطط التداول قصيرة المدى.

كيف تختلف صناديق ETF عن عقود الفروقات (CFDs)؟

على الرغم من أن كلاً من صناديق ETF وعقود الفروقات (CFDs) تمنح المستثمرين فرصة لمتابعة حركة سعر مؤشر معين دون امتلاك الأصول الأساسية، إلا أن هناك فرقاً جوهرياً بينهما، في عقود الفروقات، لا يمتلك المشتري أو البائع الأصول الأساسية، بينما في ETFs تمتلك الجهة المصدرة الأسهم الأساسية، السندات أو الأصول الأخرى والتي تمثل المؤشر، مما يعني أن المستثمرين في صناديق ETF قد يحصلون على توزيعات أرباح الأسهم، التي يمكن أن تُدفع لهم نقداً أو يُعاد استثمارها في الصندوق.

ما هو تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)؟

تداول صناديق ETFs يشبه إلى حد كبير تداول الأسهم، حيث يتم إدراج هذه الصناديق على نفس البورصات، على سبيل المثال، صندوق SPDR S&P 500 ETF هو أحد أكثر صناديق ETF تداولاً في العالم، وهو مدرج في بورصة نيويورك، يعتبر تداول ETFs وسيلة ممتازة للمستثمرين الأفراد للاستثمار في مؤشرات مالية رئيسية مثل فوتسي 100 أو كاك 40.

أنواع صناديق ETF

تُصنف صناديق ETF وفقاً للعديد من العوامل مثل القيمة السوقية والموقع الجغرافي، على سبيل المثال يحتوي ETF المرتبط بـ S&P 500 على أسهم لأكبر 500 شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية، بينما يركز ETF المرتبط بـمؤشر فوتسي 100على أكبر 100 شركة في المملكة المتحدة، تشمل أيضًا بعض صناديق ETF السندات والسلع بما في ذلك المعادن الثمينة، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في حركة أسعار هذه السلع دون الحاجة لامتلاكها فعليًا.

افتح حسابًا

لماذا تُعتبر صناديق ETF مهمة؟

تُعد صناديق ETFs من الأدوات الاستثمارية المهمة نظراً لشعبيتها الكبيرة، في عام 2024 شكلت صناديق ETFs حوالي 13% من إجمالي الأموال المدارة في أسواق الأسهم الأمريكية و30% من حجم التداول اليومي، هذه النسب شهدت نمواً ثابتاً منذ اختراع صناديق ETFs في التسعينيات، تُعد ETFs واحدة من أسهل وأقل الطرق تكلفة للوصول إلى الأسواق المالية العالمية للمستثمرين الأفراد، وذلك مقارنة بالصناديق المدارة بنشاط، مما يجعلها خياراً مثالياً للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق استثمار طويل الأجل بأقل تكلفة.

الاستثمار النشط مقابل الاستثمار السلبي

إن الاختلاف بين الاستثمار النشط والسلبي هو موضوع طويل ومعقد، منذ إطلاق “فانجارد” في عام 1975، أصبحت صناديق الاستثمار السلبي واحدة من أكبر المؤسسات المالية في العالم، هذه الصناديق تتيح للمستثمرين نسخ أداء المؤشر بدلاً من محاولة تجاوزه، عبر امتلاك سلة من الأسهم بما يتناسب مع وزنها في المؤشر. مما يجعلها أقل تكلفة مقارنة بالصناديق المدارة بنشاط، على الرغم من أن بعض مديري الاستثمارات قد يتفوقون على السوق لفترات طويلة، إلا أن العديد من المحللين يشككون في قدرتهم على تحقيق عوائد استثنائية على المدى الطويل، بالنظر إلى الأهداف الاستثمارية طويلة الأجل، غالباً ما تُظهر استراتيجيات الاستثمار السلبي أداءً أفضل.

الاستثمار الذكي (Smart Beta): الجمع بين الأفضل في كلا العالمين

ليس كل المستثمرين مقتنعين تماماً بفوائد الاستثمار السلبي، على الرغم من صعوبة التفوق على السوق كمدير استثمار عملاق، إلا أن بعض الصناديق الأصغر والمتداولين الأفراد يحققون بالفعل نتائج استثمارية ممتازة، الاستثمار الذكي هو استراتيجية تجمع بين التكلفة المنخفضة للاستثمار السلبي والعوائد المحتملة المحسّنة للاستثمار النشط، تستخدم صناديق الاستثمار الذكي مؤشرات متخصصة تعتمد على موضوعات استثمارية معينة مثل القيمة، وتتابع سلة من الأسهم التي تحقق هذه المعايير، مثال على ذلك هو المؤشر الذي يتبع الأسهم المسعرة بأقل من قيمتها ذات نسبة  العائد على السهم الأقل من المتوسط.

كيفية تداول صناديق ETF

لتداول صناديق ETFs ستحتاج إلى حساب تداول، يفضل البدء بحساب تجريبي في البداية للتعرف على منصة التداول وحركة الأسعار في السوق قبل المخاطرة برأس مالك، يذكر أن صناديق ETFs متاحة في أسواق متعددة، حيث تشمل أيضاً السندات والسلع، ويجب على المستثمرين الأفراد التأكد من أنهم يفهمون غرض الصندوق قبل الاستثمار، على سبيل المثال صناديق ETFs التي تحاكي تحركات المؤشرات بنسبة 2 أو 3 مرات هي أدوات تداول متقدمة وغير مناسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، عند النظر في اسم وشروط الصندوق، تأكد من أنك تفهم المؤشر الأساسي الذي يعتمد عليه الصندوق وأنك مستعد للتعرض لحركة سعره.

المُلخص

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي أداة استثمارية مهمة للغاية، تقدم مزايا عديدة للمستثمرين مثل انخفاض التكاليف وسهولة التداول وإمكانية الوصول إلى الأسواق المالية العالمية دون الحاجة لامتلاك الأصول الأساسية، وتتاح صناديق ETFs في أسواق متنوعة، وتوفر فرصة للمستثمرين للمشاركة في حركة الأسعار للعديد من المؤشرات المالية في مختلف القطاعات الجغرافية، إذا كنت تبحث عن وسيلة فعالة لتداول الأسهم أو السلع أو السندات بطريقة مرنة، تعتبر ETFs خياراً ممتازاً للمستثمرين المبتدئين والمحترفين على حد سواء.

الأسئلة الشائعة