حساب التداول
جديد مع إي دي إس
إس؟ افتح حساب الآن لبدء التداول.
لديك حساب مسبق معنا؟
أودع الأموال في حسابك لدى إي دي إس إس
حساب التداول
جديد مع إي دي إس
إس؟ افتح حساب الآن لبدء التداول.
أودع الأموال في حسابك لدى إي دي إس إس
القسم التعليمي
سوق الأوراق المالية هو عبارة عن مجموعة عالمية من البورصات، والأسواق المركزية التي يتاح فيها بيع وشراء أسهم الشركات التي تتداول علنًا وهي التي يطلق عليها العديد من الأشخاص اختصارًا اسم “البورصة”. وبشرائك الأسهم، فإنك بذلك تشتري جزء من ملكية في شركة، مما يمنحك الحق في حصة من أرباحها وأصولها. وعادة ما تتداول الأسهم في البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك وناسداك، على الرغم من أن تداول عقود الفروقات يوفر طريقة بديلة للمضاربة على أسعار الأسهم دون امتلاك السهم نفسه. تتواجد البورصات في جميع أنحاء العالم، مع وجود بورصات محلية وإقليمية منتشرة عبر القارات، وكل منها متخصص في إدراج الشركات المحلية.
يلعب سوق الأوراق المالية دورًا أساسيًا في الاقتصاد العالمي، حيث يتجاوز إجمالي القيمة السوقية 110 تريليون دولار أمريكي في جميع أنحاء العالم. تأتي الأسهم في العديد من الأنواع، بداية من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى أسهم الشركات النامية ذات القيمة السوقية الصغيرة. ويمكن لمتداولي الأسهم عبر عقود الفروقات الوصول إلى السوق باستخدام تلك العقود، مما يسمح لهم بالمضاربة على تحركات أسعار الأسهم المختلفة دون امتلاك الأصول نفسها، أو من خلال عمليات الشراء المباشرة للأسهم.
ما هو السهم؟ يمثل السهم وحدة واحدة من ملكية جزء في شركة ما، ويشار إليه أحيانًا باسم “تملّك حصة” في شركة. تمنح ملكية الأسهم حاملها الحق في الحصول على جزء من أرباح الشركة من خلال توزيعات الأرباح (وهي عبارة عن مدفوعات نقدية منتظمة وتقديرية تُدفع للمساهمين) وارتفاع رأس المال المحتمل. يستخدم كل من المتداولين والمستثمرين الأسهم لتوليد العائدات من خلال ارتفاع أسعارها توزيع الأرباح، فضلًا عن استخدامها للتحوط ضد التضخم. بالطبع، يمكن أن تنخفض قيمة الأسهم وكذلك ترتفع، ولا يتم ضمان دفع الأرباح أبدًا.
يحيط سوق الأوراق المالية والبورصات بعض المفاهيم والمصطلحات التي تحتاج إلى فهمها. إليك بعض أهم المفاهيم الأساسية:
تنبع بعض خصائص أسواق الأوراق المالية الحديثة من تطورها التاريخي. فقد كان تداول الأسهم موجودًا منذ قرون، وشهد تغيرًا تكنولوجيًا سريعًا في كل جيل تقريبًا. سيساعدك فهم هذا التاريخ في فهم كيفية عمل أسواق الأوراق المالية اليوم.
تعود شركات المساهمة إلى فرنسا في العصور الوسطى، لكن أسهمها لم تكن تُتداول علنًا في السوق المفتوحة. ظهرت أول الأسهم المتداولة علنًا في وقت لاحق، في عام 1611، عندما أصبحت شركة الهند الشرقية الهولندية أول شركة تتيح تداول أسهمها للجمهور. سمح هذا الابتكار للشركة بجمع مبالغ كبيرة من رأس المال مع توزيع المخاطر على العديد من المستثمرين. تم تداول الأسهم في أمستردام، مما أدى إلى إنشاء ما يعتبر أول بورصة حديثة للأوراق المالية في العالم، وبعد عام 1700 أو نحو ذلك بدأت المزيد والمزيد من الشركات في إصدار أسهم قابلة للتداول العام.
شهد القرنان الثامن عشر والتاسع عشر إنشاء البورصات الرئيسية، بما في ذلك بورصة لندن (1773) وبورصة نيويورك (1792). وقد عملت هذه المؤسسات على توحيد ممارسات التداول وخلق أسواق أكثر تنظيمًا. في البداية، كان التداول يتم من خلال اجتماع المتداولون بأنفسهم في شكل من الصراخ والضجيج لشراء وبيع الأسهم، وهو النظام الذي استمر حتى ثمانينيات القرن العشرين وظهور التداول باستخدام أجهزة الحاسب الآلي.
جلب القرن العشرين تغييرات كبيرة، بما في ذلك التداول الإلكتروني، وأطر تنظيمية أكثر صرامة، وزيادة مشاركة التجزئة. كان تقديم بورصة ناسداك في عام 1971 بمثابة بداية التداول الإلكتروني الكامل للأسهم. وشهدت العقود الأخيرة المزيد من الديمقراطية من خلال منصات التداول عبر الإنترنت، والتداول الخالي من العمولات، وظهور تطبيقات التداول عبر الهاتف المحمول. ومنذ ثمانينيات القرن العشرين، تخلت جميع البورصات الرئيسية تقريبًا عن التداول الصراخ المفتوح لصالح التنفيذ الإلكتروني.
تُطرح الأسهم في البورصة لأول مرة في عملية تُعرف باسم الطرح العام الأولي أو IPO. حيث تتواصل الشركة التي تريد طرح أسهمها للاكتتاب العام، لتداولها في السوق المفتوحة، مع أحد البنوك أو السماسرة للعمل كضامن لأسهمها. ثم يكون البنك مسؤولاً عن تسعير وتسويق وطرح الأسهم للتداول. وغالبًا ما يكون اليوم الذي يتم فيه طرح الأسهم للاكتتاب العام الأولي حدثًا متوقعًا بشدة في السوق، على الرغم من أن الأداء في ذلك اليوم قد يكون متقلبًا.
تشكل البورصات والمنظمات المشابهة لها، العمود الفقري لتداول الأسهم، وتوفر البنية الأساسية للسوق:
أكبر البورصات العالمية هي أسماء مألوفة، وتتركز أحجام التداول الكبيرة في هذه الأسواق الرئيسية:
المشاركون في سوق الأوراق المالية عادة ما يكونون من شركات التكنولوجيا والبورصات التي توفر خدمات التداول المالي لمطابقة وتسوية وتصفية الصفقات، وكذلك البنوك والوسطاء ومديري المحافظ الذين يدرسون الأسهم ويتخذون قرارات الاستثمار.
يتم الحفاظ على عمل أسواق الأسهم العالمية من خلال البورصات، بما في ذلك البورصات الكبيرة المذكورة أعلاه، وبيوت المقاصة. وترتبط بيوت المقاصة بالبورصات وتضمن تسوية الصفقات، مع تحويل النقد إلى أسهم بطريقة منظمة.
عندما تتداول الأسهم، فأنت لا ترى الطرف المقابل الذي تتطابق معه صفقتك. وذلك لأن البورصات تستخدم شيئًا يسمى دفتر الطلبات المركزي، والذي يجمع كل عقود المشتقات المفتوحة ويطابقها مع المشترين أو البائعين المختلفين في البورصة. ومع ذلك، فإن صناع السوق ضروريون لضمان السيولة في أسواق الأسهم العالمية. تقدم البنوك والوسيط المالي باستمرار شراء وبيع الأسهم، مستفيدين من الفارق بين عروض العطاءات والأسعار.
إذا تحققت من أكبر المساهمين في أسهم معينة، فستجد في كثير من الأحيان أنهم يكونون من مؤسسات الاستثمار السلبي الكبيرة. يدير مديرو الاستثمار صناديق الاستثمار مجمعة نيابة عن عملائهم وهم مسؤولون عن جزء كبير من إجمالي حجم التداول. يصمم مديرو الاستثمار السلبي ويوازنون بين الصناديق التي تهدف إلى محاكاة مؤشر الأسهم، بينما يحاول المديرون النشطون التغلب عليهم، باستخدام التحليل الفني والأساسي لإجراء صفقات مربحة. يختلف مديرو الاستثمار في الحجم، لكن الأكبر يسيطرون على مراكز سوقية هائلة، مما يجعلهم من أكبر المشاركين في سوق الأسهم.
ينشط المتداولون الأفراد بشكل كبير في تداول الأسهم، سواء للمضاربة قصيرة الأجل أو استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل. يحتفظ العديد من الأشخاص بالأسهم في محفظة التقاعد، وغالبًا ما يحتفظون بها بنسبة ثابتة مع السندات للاستفادة من التحوط. يتحكم المتداولون الأفراد برأس مال أقل من مديري الاستثمار، ولكن يمكنه أن يكون أكثر تأثيرًا. ينشط المتداولون الأفراد في أسواق الأسهم نقديًا، بالإضافة إلى تداول صناديق المؤشرات باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة، ومنتجات المشتقات الأخرى بما في ذلك عقود الفروقات.
إن تداول الأسهم عبر عقود الفروقات أو التداول النقدي النقد يعتبران نشاطان مختلفان في السوق، واختيار النشاط المناسب لك لهو في غاية الأهمية. عادةً ما يكون شراء الأسهم استراتيجية استثمارية طويلة الأجل، حيث يحتفظ المتداولون بالمراكز لبضعة أسابيع أو أشهر أو حتى سنوات. من ناحية أخرى، تعد عقود الفروقات مفيدة للغاية للتداول خلال اليوم، أو الاحتفاظ بالمراكز على مدى عدد قليل من الجلسات. أياً كان المنتج الذي تختاره، فمن المهم عند بدء تداول الأسهم أن تفهم يوم التداول. حيث يتم تداول الأسهم في غضون ساعات محددة بوضوح تحددها البورصة التي يتم إدراج أسهمك فيها.
لمعرفة متى يمكنك تداول سهم معين، فستحتاج إلى معرفة البورصة التي يدرج فيها. وهذا صحيح سواء كنت تتداول الأسهم بشكل مباشر أو عبر عقود الفروقات. على سبيل المثال، إذا كنت تريد تداول أسهم شركة بوينغ، المدرجة في بورصة نيويورك، فستحتاج إلى وضع صفقتك بين الساعة 09:30 و16:30 بتوقيت المنطقة الزمنية الشرقية من الاثنين إلى الجمعة. تختلف ساعات السوق الدقيقة لكل بورصة ولكنها تتبع أنماطًا متشابهة تقريبًا، حيث تفتح بين الساعة 08:00 و09:30 وتغلق عادةً بحلول الساعة 17:00. في بعض الأسواق، قد تغلق البورصة لتناول الغداء، مما يقسم اليوم إلى جلستين للتداول.
السيولة في سوق الأسهم تتراوح بشكل كبير بين الأسهم المختلفة. تقدم الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة عادةً سيولة أفضل مع فروق أسعار أضيق، في حين قد يكون تداول الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة أكثر صعوبة. كما يؤثر حجم التداول على أسعار التنفيذ، ويجب على المتداولين مراعاة ساعات السوق وتقلبات الجلسة عند التخطيط للتداولات. وتعد إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية لتداول الأسهم بنجاح. يتضمن ذلك تحديد حجم المركز بعناية، واستخدام أوامر وقف الخسارة، والحفاظ على محفظة متنوعة المناسب. يجب على المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية أن يكونوا حذرين بشكل خاص من المخاطر، حيث يمكنها تضخيم المكاسب وكذلك الخسائر. يمكن أن ترتفع تقلبات السوق أثناء الإعلان عن الأرباح، أو إصدارات البيانات الاقتصادية، أو الأحداث العالمية الكبرى، مما يتطلب من المتداولين تعديل استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بهم وفقًا لذلك.
إن فهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية يعد أمرًا ضروريًا لتحقيق النجاح في تداول الأسهم، سواء كنت تستثمر في الأسهم بشكل مباشر أو تتداول الأسهم عبر عقود الفروقات. لحسن الحظ، تمتلك ADSS موارد تعليمية هائلة يمكنها مساعدتك في إتقان هذا السوق. يتيح لك تداول الأسهم في دبي الوصول إلى بعض الشركات الأكثر ابتكارًا وأهمية في العالم، مما يسمح لك بالمشاركة في أدائها وحركة أسعارها. إذا كنت تشعر بالاستعداد لبدء إجراء الصفقات، فلماذا لا تفتح حساب تداول تجريبي اليوم، وتبدأ التداول دون المخاطرة بأي من رأس مالك؟
سوق الأوراق المالية هو المكان الذي يتم فيه شراء وبيع أسهم الشركات العامة من خلال البورصات. ينطوي تداول الأسهم على شراء وبيع هذه الأسهم للاستفادة من تغيرات الأسعار أو كسب الأرباح. ما يجعل سوق الأوراق المالية فريدًا هو قدرته على توفير فرص تداول قصيرة الأجل وإمكانات استثمارية طويلة الأجل من خلال ملكية الأسهم.
يمكن للمتداولين الجدد بدء تداول الأسهم من خلال طرق مختلفة، بما في ذلك عقود الفروقات على الأسهم، عمليات شراء الأسهم المباشرة، أو صناديق الاستثمار المتداولة. شرح سوق الأسهم ببساطة: أنت تشتري ملكية جزئية في الشركات، إما للاستثمار الطويل الأجل أو التداول القصير الأجل. تجعل المنصات الحديثة من السهل بدء تداول الأسهم في بورصة دبي والعالم، على الرغم من أن المبتدئين يجب أن يبدأوا بحساب تجريبي لممارسة إدارة المخاطر.
بينما يركز المستثمرون ذوي الاستراتيجيات طويلة الأجل على أساسيات الشركة ودخل توزيع الأرباح من خلال تداول الأسهم، غالبًا ما يستخدم المتداولون النشطون في سوق الأوراق المالية التحليل الفني والإطارات الزمنية الأقصر. ما هي الميزة الرئيسية لتداول الأسهم مقارنة بالاستثمار؟ إنه يوفر فرصًا للربح من الأسواق الصاعدة والهابطة، وخاصة عند استخدام العقود مقابل الفروقات. ومع ذلك، فإن تداول الأسهم النشط يتطلب وقتًا ومهارة واهتمامًا أكبر بحركات السوق مقارنة بالاستثمار الطويل الأجل.
إي دي إس إس
الطابق الثامن، برج CI
شارع الكورنيش،
صندوق البريد: 93894
أبوظبي
الإمارات العربية المتحدة
خدمات التداول
ts@adss.com
2414 657 2 971+
ينطوي الاستثمار في عقود الفروقات على درجة عالية من المخاطر إذ قد تتعرض لخسارة أموالك بسبب استخدام الرافعة المالية خاصةً في الأسواق سريعة الحركة، حيث يمكن أن تؤدي أي حركة صغيرة نسبياً في السعر إلى حركة أكبر نسبياً في قيمة استثمارك، ويمكن أن يترتب على ذلك خسائر تتجاوز الأموال الموجودة في حسابك. لذا يجب عليك التفكير ملياً في كيفية عمل عقود الفروقات وطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر.
إي دي إس سيكيوريتيز ذ.م.م – ش.ش.و (“إي دي إس إس”) هي شركة مرخصة ومُنظّمة من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع في دولة الإمارات العربية المتحدة، ولديها ترخيص الفئة الأولى التعامل في الأوراق المالية وترخيص الفئة الخامسة الترتيب والمشورة (التعريف). إي دي إس إس هي شركة ذات مسؤولية محدودة – شركة الشخص الواحد تأسست بموجب القانون المعمول به في دولة الإمارات العربية المتحدة. وهي شركة مسجلة لدى دائرة التنمية الاقتصادية في أبوظبي (رقم 1190047) ويقع مقر عملها الرئيسي في الطابق الثامن، برج سي آي، شارع الكورنيش، صندوق بريد: 93894، أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة.
إن المعلومات المقدمة في هذا الموقع الإلكتروني ليست موجّهة إلى المقيمين في أي دولة معينة خارج دولة الإمارات العربية المتحدة وهي ليست مخصصة للتوزيع أو الاستخدام من جانب أي شخص في أي دولة يكون فيها التوزيع أو الاستخدام مخالفاً للقوانين أو اللوائح المحلية.
لا تقدم إي دي إس إس خدمات استشارية بل خدمات تنفيذية فقط. قد تقوم إي دي إس إس بنشر تعليقات عامة حول السوق من وقتٍ لآخر. في هذا الصدد، لا تُشكّل المواد المنشورة نصيحة استثمارية أو طلب أو توصية لك للدخول في تعاملات في أي أداة مالية. لا تتحمل إي دي إس إس أي مسؤولية عن أي استخدام للمحتوى المقدم أو أي عواقب لهذا الاستخدام. لم يتم تقديم أي تعهد أو ضمان بشأن اكتمال هذه المعلومات. وأي شخص يتصرف بناءً على المعلومات المقدمة يفعل ذلك على مسؤوليته الخاصة.
